Расчет финансовый предприятия (стр. 2 из 4)
начале периода и ^УБ^^0"^ периода. (^^/^, ^Ю ^^ % В составе текуиДОс акттаов значительно увейоттттгась сумма незавершенного
•"• •' ^ 1
производства - на Ну;4?3%7 чт() говорит о -неэффективном использовании
rt» ^d ^/ оборотных средств. Ч^у^ (
^ье
на -М-, 168 %, что говорит об
Слулма легко реализуемых активов с
инансовои устойчивости предприятия.
Таким образом, структура имущества .предприятия значительно изменилась.
к концу периода
1.3. Анализ источников формирования финансовых ресурсов.
Поступление, приобретение и создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в
структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предыдущим периодом.
Таблица 4 -Анализ динамики и структуры формирования финансовых ресурсов.
| Показатели | на начало периода | на конец периода | отклонение | |||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственные средства | ^^ | ^h.W | 3^. | Ш5 | --/^? | -4^ |
| 2. Заемные средства | /°УМ | ¥^6i | ^se, | ^w | ^/^^ | /,^ |
| ВСЕГО финансовых ресурсов | №^6ч | 100 | тьо | 100 | WS/k ' | - |
Из данных таблицы видно, что су^мма, всех источников финансовых ресурсов предприятия за период возросла на 2^35^Lpy6. В том числе сумма собственных средств увп^ишддась на 16297,6 руб., заемные средства также увеличились на -4е01СТ7"р^б. \ Ю<Г& З^Д
[енился состав источников сведств: доля собственных
средств вй5р3ола на 4^0^^" а доля заемных средств хи»рйМ&сь на-4Яо"%.^Это го-
^ A^lMl'UM ^ о»6 Уд ворит оо уяучу^нии структуры финансовых источников предприятия.' '"
В ходе дальнейшего анализа необходимо определить финансовую устойчивость предприятия исходя из соотношения собственных и заемных средств. С этой целью рассчитывают ряд финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой независимости или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала.
2. Коэффициент финансовой зависимости или удельный вес заемного капитала в обшей сумме капитала.
3. Коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному).
Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле
Ск
К
фн
Вб
где Ск - собственный капитал, руб.
Кфпм.п=47020/25^882,8^ 18 Кф^.п=б3317,6/2822]5,77=0,22
Минимальное значение коэффициента независимости (автономии) принимается на уровне 0,6.
Коэффициент независимости означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента независимости
У
свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле У — с "
фз- Вб'
где Зс - заемные средства предприятия (включая кредиторскую задолженность),руб.
КФЗ.Н.П. =208862,8/255882,8=0,82 КФЗ.К.П. =218898,17/282215,77=0,78
Коэффициент финансового риска определяется по формуле
к
3
с .
фр Ск
Кфр.н.п =208862,8/47020=4,5 Кфр.к.п. =218898,17/63317,6=3,5
Этот показатель характеризует ситуацию, близкую к банкротству. Чем он выше, тем больше долговых обязательств и тем рискованней сложившаяся ситуация. Коэффициент этот должен быть в пределах 1, т.е. долги не должны превышать размеры собственного капитала. Коэффициент финансового риска показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенного в активы собственного капитала.
Таблица 5 - Структура пассивов (обязательств) предприятия^
| Показатели | Уровень показателя | ||
| на начало периода | на конец периода | отклонение | |
| 1 | 2 | •^ | 4 |
| Коэффициент финансовой независимости | О^Ь | ^/ | -W9 |
| Коэффициент финансовой зависимости | W | O.U | W3- |
| Коэффициент финансового риска | ^i | W | 44 |
В течение отчетного периода .коэффициент финансовой независимости был
ниже нормы, но увЙлиЗДстся^на ОД)4.ра коэффициент финансовой зависимости ЧлО^А^ ;т—"'"^ ' ' тт ^ l 00^(j£UL
€й1р5йуЙАна 0^04. Это говорит о том, что предприятие стало мЁайз^висимым.
(^ О (л
Коэффициент финансового риска снизился на 1 следовательно, предприятие меньше подвержено риску финансового краха.
В целом по предприятию эти показатели ниже нормы, т. е. финансовое состояние предприятия неустойчивое.
1.4. Анализ дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность - это задолженность предприятию его контрагентов по платежам и означает отвлечение средств из оборота предприятия и использование их другими предприятиями.
Анализ дебиторский задолженности проводится путем сравнения фактических остатков на конец периода с началом периода. Рост остатков на конец периода ухудшает финансовое состояние предприятия.
Дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования, при этом выявляется просроченная задолженность, а также нормальная и ненормальная задолженность. В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости дебиторской задолженности по следующим показателям:
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле
где W - средняя дебиторская задолженность определяется по формуле
д^^^^^руб. 2 2
Дз=(1 J070+I0230)/2= I0650 руб. Определяем оборачиваемость оборотных средств
Одз.н.п. -46400/11070=4,19] об Одз.к.п. =58000/10650=5Л46об
Период погашения дебиторской задолженности определяется по формуле
77 „= ——,дни
ц3 ° п Дз
Пдз.н.п.=90/4,191=-2],474 дни
Пдз.к.п.==90/5,446= 16,525 дни
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется по формуле
Дз
С
та
Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
| Показатели | Ра | асчет показателей | |
| на начало периода | на конец периода | отклонение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Средняя величина дебиторской задолженности, руб. | 9W- | ш-о | 5Ю |
| 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. | W | ^д | -/^5' |
| 3. Период погашения дебиторской задолженности, дни | W- | -/^6- | ^ |
| 4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | W | W | ^J5" |
iK следует из таблицы 6, состояние расчетов с покупателями улучшилось. мшта средний срок погашения задолженности на ^И^дня. Так как доля дебиторской задояженности в общем объеме оборотных средств к концу периода ^fSmfavb нл @^'Й%, можно сделать вывод о росте ликвидности текущих активов в целом и улучшении финансового положения предприятия.
1.5. Анализ ликвидности предприятия.
Под ликвидностью предприятия принято понимать такое соотношение актива и пассива, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Активы баланса группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке ее убывания.
Пассивы объединяются по срокам их погашения и в порядке их возрастания.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Al - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)
A3 - медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения и расчеты с учредителями)
А4 - трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке).
Пассивы предприятия группируются по степени срочности следующим
образом:
П1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие
пассивы).
Ш - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства).
ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты).
П4 - постоянные пассивы (собственный капитал, уменьшаются на величину будущих периодов).
Для определения ликвидности баланса предприятия следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается ликвидным, если
А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А45.П4
Таблица 7 - Анализ ликвидности предприятия