- объем контракта;
- размер начальной маржи;
- механизм определения цены на момент выполнения;
- цена выполнения;
- единица измерения цены;
- срок выполнения;
- ответственность сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств, установленных этим контрактом;
- порядок рассмотрения споров, которые возникают во время заключения и выполнение контракта;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон контракта.
Опцион должен иметь такие реквизиты:
- название контракта;
- вид опциона (с поставкой или без поставки базового актива);
- стороны опциона;
- разновидность опциона (опцион на куплю, опцион на продажу);
- базовый актив опциона и его характеристики (эмитент, вид и количество ценных бумаг, его нарицательная стоимость, срок оборота, другие сведения для ценных бумаг; вид и количество валюты - для денег; количество, ассортимент - для товаров);
- цена выполнения;
- срок выполнения (для опциона с выполнением на протяжении срока действия) или день выполнения (для опциона с выполнением в установленную дату);
- порядок оплаты приобретенного (проданного) базового актива;
- размер премии опциона;
- ответственность продавца опциона в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств, установленных опционом;
- порядок рассмотрения споров, которые возникают во время заключения и выполнение опционов;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон опциона.
В соответствии с «Правилами выпуска и оборота валютных деривативов» Национального банка Украины [22] :
Форвардный валютный контракт - это соглашение между двумя банками, которое имеет целью предотвращение рисков относительно изменений в будущем курсов валют и процентных ставок по депозитам в иностранной валюте. Две стороны соглашения обязаны определить определенную процентную ставку и курс на определенный период времени для согласованной суммы валюты, начиная с определенной контрактом будущей даты расчетов (минимум один месяц с даты заключения соглашения).
Цель форвардных валютных контрактов - осуществить хеджирование (страхование) изменения депозитных ставок (без необходимости осуществления общеупотребительного депозита форвард/форвард), или минимизировать риски по изменениями курсов валют.
Уровень риска по форвардным валютным контрактам есть разностью между согласованной сторонами процентной ставкой по форвардному валютному контракту и ставкой привлечения кредитов первоклассными лондонскими банками (LIBOR), или ее аналогом, на дату расчетов по этому контракту; или разностью между курсом валюты по форвардному валютному контракту и рыночным спот-курсом валюты на дату расчетов по этому контракту.
Форвардные валютные контракты заключаются на первичном рынке по стандартной форме, которая отвечает действующему законодательству Украины. Покупателями и продавцами форвардных валютных контрактов могут быть банки-резиденты и банки-нерезиденты Украины, которые определяются действующим законодательством Украины.
1. Первичной продажей форвардного валютного контракта считается такое соглашение купли-продажи контракта, которому не предшествует другой форвардный контракт, одной из сторон которого выступал покупатель (продавец) этого контракта, и его предмет: сумма иностранной валюты, дата поставки и осуществление платежа, которые совпадают с этим форвардным контрактом.
2. При условии первичной продажи форвардного валютного контракта подлежат заполнению такие реквизиты:
- номер контракта;
- место и дата заключения;
- официальные названия и реквизиты сторон;
- вид и сумма валюты, которая есть предметом заключения контракта;
- процентные ставки и курс валюты контракта;
- дать платежа и поставки валюты;
- другие реквизиты, которые определяют права и ответственность сторон.
3. Изменения и дополнение к форвардному валютному контракту оформляются в письменной форме и с момента подписания есть неотъемлемой частью этого форвардного контракта.
1. Продажа (передача) обязательств по форвардному валютному контракту другим лицам осуществляется продавцом лишь при условии согласия покупателя форвардного валютного контракта, в любое время до окончания срока действия (ликвидаци) форвардного контракта.
2. Продажа (передача) обязательств по форвардному валютному контракту другим лицам может быть осуществлена покупателем без согласования с другими сторонами форвардного контракта в любое время до окончания срока действия (ликвидаци) форвардного контракта.
3. Изменения в форвардный валютный контракт вносятся покупателем или продавцом контракта в случае согласования обеих сторон контракта.
4. Разрыв соглашения по форвардному валютному контракту осуществляется при отказе от обозначенного соглашения одной из сторон и согласию другой стороны, или в случае, предусмотренному действующим законодательством Украины.
5. Претензии относительно выполнения форвардного валютного контракта могут быть предъявлены лишь эмитенту этого форвардного валютного контракта.
3.3 Операций коммерческих банков Украины с инструментами производных ценных бумаг
3.3.1 Операций коммерческих банков Украины с валютными инструментами производных ценных бумаг
1. Операции по купле-продаже безналичных иностранных валют за гривны уполномоченные банки на межбанковском валютном рынке Украины (уполномоченные финансовые учреждения) имеют право осуществлять лишь :на условиях "тод" (поставка валюты происходит сегодня),
- "том" (поставка валюты происходит на следующий рабочий день) или "спот" (поставка валюты происходит на второй рабочий день со дня заключения соглашения).
2. Валютные операции с иностранными валютами I группы Классификатора на условиях "форвард" разрешается осуществлять лишь для хеджирования рисков изменения курсов иностранных валют относительно других иностранных валют, которые возникают во время выполнения клиентами-резидентами, которые являются субъектами хозяйственной деятельности, внешнеэкономических договоров в случае соблюдения таких обязательных условий:
- соглашения на условиях "форвард" уполномоченные банки (уполномоченные финансовые учреждения) заключают по доверенности и за счет средств вышеупомянутых клиентов и лишь с банковскими учреждениями;
- валюты соглашения являются иностранными валютами I группы Классификатора.
- проведение операций с другими деривативами, базовым активом которых является иностранная валюта I группы Классификатора (ф'ючерс, опцион и т.п.), не разрешается.
3. Наряду этим, на биржевом сегменте межбанковского валютного рынка Украины отсутствует запрет на проведение операций с фьючерсными контрактами, базовым активом которых является курс или кросс-курс иностранной валюты. Расчеты по таким контрактам осуществляются в гривнах[23].
4. Операции с фьючерсными контрактами в бухгалтерском учете отображаются по соответствующим счетам Плана счетов бухгалтерского учета банков Украины, утвержденного постановлением Правления Национального банка Украины от 21.11.97 N 388 (с изменениями)[17],[18].
а). Стоимость фьючерсного контракта на дату операции (открытие позиции на бирже) в бухгалтерском учете отображается в зависимости от цели и условий его заключения по соответствующими внебалансовыми счетами:
9351 А "Активы к получению по форвардным контрактам с целью хеджирования";
9352 А "Активы к получению по форвардными контрактами по другим операциям";
9361 Г "Активы к отсылке по форвардным контрактам с целью хеджирования";
9362 Г "Активы к отсылке по форвардным контрактам по другим операциям";
990 "Контрсчета для счетов разделов 90-95".
б). Перечисление начальной маржи отображается в учете такой бухгалтерской проводкой:
Дебет счетов
3541 А "Дебиторская задолженность по расчетам за ценные бумаги для банка" - в случае купли-продажи фьючерсных контрактов по решению банка;
2801 А "Дебиторская задолженность по расчетам за ценные бумаги для клиентов" - в случае купли-продажи фьючерсных контрактов по доверенности клиентов.
Кредит счетов
1200 А "Корреспондентский счет в Национальном банке Украины";
1500 А "Корреспондентские счета, которые открыты в других банках".
в). Вариационная маржа отображается по балансовому счету 3810 АП "Балансирующий счет по результатам переоценки внебалансовой позиции относительно иностранной валюты и банковских металлов" в корреспонденции с такими балансовыми счетами:
- 6209 АП "Результат от торговых операций с другими финансовыми инструментами" - в случае спекулятивной операции;
- 3500 А "Затраты будущих периодов" или 3600 П "Доходы будущих периодов" - в случае операции хеджирования.
В случае прибыли от переоценки фьючерсного контракта осуществляется такая бухгалтерская проводка:
Дебет счета
3810 АП "Балансирующий счет по результатам переоценки внебалансовой позиции относительно иностранной валюты и банковских металлов";
Кредит счетов
6209 АП "Результат от торговых операций с другими финансовыми инструментами" - в случае спекулятивной операции;
3600 П "Доходы будущих периодов" - в случае операции хеджирования.
В случае убытка от переоценки фьючерсного контракта осуществляется такая бухгалтерская проводка: