±Ес < 0
±Ет < 0
±Еå < 0
трехмерный показатель S=(0.0.0)
Кризисное финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Такое заключение сделано на основе следующих выводов:
- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами
-главная причина ухудшения финансового положения предприятия в том что собственные оборотные средства и общая величина источников формирования (Еå) уменьшились на 94,73%.
2.2.5. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Главной характеристикой финансово- экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Желательно что бы в финансовой структуре организации было по минимуму собственного капитала и по максимуму заемного. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость зависит от состояния собственных и заемных средств.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их из изменений за отчетный период.
Таблица №5 Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости.
| ПОКАЗАТЕЛЬ | На начало периода руб | На конец периода руб | Абсолютные откло- неия(р) | Темп рос- та% | |||
| 1. Имущество предприятия. Руб (В) | 1519,26 | 1493,78 | -25,48 | 98,25 | |||
| 2. Источники собственных средств (капитал и резервы) руб(Ис) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,6 | |||
| 3. Краткосрочные пассивы руб(Кt) | |||||||
| 4.Долгосрочные пассивы руб (Кт) | |||||||
| 5.Итого заемных средств (Кt+Кт) | |||||||
| 6. Внеоборотные активы руб (F) | 1210,41 | 1187,35 | -23,06 | 98,09 | |||
| 7. Оборотные активы руб (Ra) | 308,85 | 306,43 | -2,42 | 99,22 | |||
| 8.Запасы и затраты (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 | |||
| 9. Собственные оборотные средства руб (Ес) (2..6) | -698,07 | -661,25 | -36,82 | 94,73 | |||
| КОЭФФИЦИЕНТ | Интервал оптимальных значений | На нача ло года | На ко- нец года | Абсолютные откло- неия(р) | Темп рос- та% | ||
| 10.автономии (Ка) (2:1) | >0.5 | 0.33 | 0.35 | 0.2 | 106.2 | ||
| 11.Соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) (5:2) | <0.7 | ….. | ….. | ….. | …. | ||
Продолжение таблицы №5
| 12.Обеспеченности собственными средствами (Ко) (9:7) | ³0.1 | -2.26 | -2.2 | 0.11 | 95.6 |
| 13.Маневренности (Км) (9:2) | ³0.2..0.5 | -1.36 | -1.3 | 0.1 | 92.6 |
| 14.Соотношения мобильных и иммо- билизованных средств (Км/и) (7:6) | ….. | 0.255 | 0.26 | 0.005 | 101.9 |
| 15.Имущества производственного назначения (Кп.им) [(6+8):1] | ³0.5 | 0.93 | 0.94 | 0.01 | 101.1 |
| 16.Прогноза банкротства | ….. | 0.203 | 0.21 | 0.002 | 100.9 |
На основе данных таблицы №5 можно сделать вывод, что финансовая независимость высока. Это подтверждается высоким значением коэффициента автономии (Ка). Не смотря на уменьшение имущественного потенциала предприятия на1,75% оно сумело сохранить свое финансовое положение. Однако наблюдается снижение коэффициента маневренности, он снизился на7,4%, а на конец года его значение составило 1,26. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств(Км/и).
2.2.6. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов- величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположения в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
Таблица №6 Анализ ликвидности баланса предприятия.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек/ недостаток | Процент покрытия обязательств | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||||||
| Наиболее ликвидные активыА1 | 0,39 | 0,44 | Наибо-лее срочные пассивы П1 | 976,51 | 939,1 | -976,1 | -938,6 | 0,039 | 0,046 |
| Быстро реализуемые активыА2 | 9,3 | 9,3 | Краткосрочные пассивы П2 | 30,41 | 28,58 | -21,11 | -19,28 | 30,58 | 32,54 |
Продолжение таблицы №6
| Медленно реализуемые активыА3 | 373,68 | 364,7 | Долгосрочные пас- сивы П3 | ….. | ….. | 373,6 | 364,7 | ….. | ….. |
| Трудно реализуемые активыА4 | 314,59 | 215,23 | Постоянные пассивы П4 | 512,34 | 526,1 | -197,7 | -310,9 | 61,4 | 40,91 |
| Баланс | 697,96 | 589,67 | Баланс | 1519,2 | 1493,7 |
Актив данного баланса был заполнен бухгалтером, не учитывая некоторые факторы, что и привело к не схождению таблицы по активу баланса.
Данные таблицы №6 дают ясно понять и оценить не только предприятие, но и то как был заполнен баланс.
Проанализировав данную таблицу, мы увидим, что на данном предприятии недостаток наиболее ликвидных, быстро реализующих и трудно реализующих активов, а вот медленно реализующих активов слишком много.
Процент покрытия обязательств очень мал, что дает отрицательную характеристику этого предприятия.
2.2.7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Необходимость анализа движения денежных средств обусловлено тем, что в хозяйственной деятельности порой складывается довольно парадоксальная ситуация, когда прибыльное предприятие не может произвести расчеты со своими работниками.
Главная цель анализа движения денежных средств состоит в оценке способности предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта.
| ПОКАЗАТЕЛЬ | На начало года | На конец года | изменение | ||
| 1.Денежные средства, руб | 0,38 | 0,44 | 0,05 | ||
| 2.Краткосрочные финансовые вложения, руб | ….. | ….. | ….. | ||
| 3.Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 0,39 | 0,44 | 0,05 | ||
| 4. Дебиторская задолженность | 89,28 | 85,74 | -3,54 | ||
| 5.Прочие оборотные активы | 9,3 | 9,3 | ….. | ||
| 6.Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб | 98,58 | 95,04 | -3,54 | ||
| 7.Итого денежных средств, финансо- вых вложений дебиторской задолженности | 98,97 | 95,48 | -3,49 | ||
| 8.Запасы и затраты, руб | 209,88 | 210,95 | 1,07 | ||
| 9.Итого оборотных средств | 308,85 | 306,43 | -2,42 | ||
| 10.Текущие пассивы | ….. | ….. | ….. | ||
| КОЭФФИЦИЕНТ | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | изменение | |
| 11.Покрытия (Кп) | ³1…2 | …. | ….. | ….. | |
| 12.Критической ликвидности (Ккл) | ³1 | ….. | ….. | ….. | |
| 13.Абсолютной ликвидности (Кал) | ³0,2..0,5 | ….. | ….. | ….. | |
Проанализировав таблицу №7 мы видим что: