Учет ценных бумаг

Вданной курсовойработе былирассмотренынаиболее общиеаспекты учётаценных бумаг,а именно векселей,акций, облигаций,государственныхкраткосрочныхоблигаций иоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом.

Облигацияэто некоеобязательствогарантирующеевозмещениедержателю еёноминальнойстоимости суплатой процента.Облигации могутбыть как именными,так и на предъявителя,также процентнымии беспроцентнымии т.д.

Проценты(доходы) пооблигациямвыплачиваютсялибо периодическив течении срокадействия, либоединовременнопо истечениисрока. Учётоблигацийпроисходитна счетах 06 и58. При получениипроцента (дохода)учёт ведётсяна по дебетусчёта 51 и кредиту76. При реализацииоблигацийиспользуютсчета 48 либо46.

Акция этодокументподтверждающийвнесение денежныхсредств в фондакционерногообщества. Срокдействия акцииравен срокусуществованияакционерногообщества. Акцииподразделяются:на именные ина предъявителя,а также на простыеи привилегированные.Учёт акцийвыкупленныху акционеровведется припомощи счёта56 и в последующемучитываютсяна забалансовомсчёте 011.

Вексель этодолговоеобязательствовекселедателяуплатить доистечения срокачетко оговореннуюсумму. Векселяподразделяютна простые ипереводные.

Векселяполученныеза поставленнуюпродукциюотражаютсяна счёте 62.

Асумма полученнаякак разницамежду нормативнойи фактическойстоимостьювекселя отражаетсясразу на счёте80.

Извыше изложенноговидно, нарядус тем, что развитиефондовых рынковидёт «семимильными»шагами всё женет чётко отлаженнойсистемы ихфункционирования.Это вытекаетиз того, чтомногие законы,положения, актыразных инстанцийпротиворечатдруг другу,данный факторявляется существеннымтормозом вразвитии отношенийна российскомрынке ценныхбумаг. Фондовыйрынок ещё недостиг тогоуровня мировогостандарта, прикотором курсыинформируюто надёжностиэмитентов.

ЛИТЕРАТУРА:

1.Кондраков Н.П.Бухгалтерскийучет: Учебноепособие. – М.:

ИНФРА-М, 1997.

2. КозловаЕ.П., ПарашутинН.В., БабченкоТ.Н.,. ГаланинаЕ.Н.

Бухгалтерскийучет. – 2-е изд.,доп. – М.:

Финансы и статистика,1997.

3. ЖурналГлавбух, июль1997.

4. Журнал Финансы, № 12декабрь 1996.

5. ЖурналДеньги и кредиты,№ 4 апрель 1997. .

6.Всемирнаякомпьютернаясеть «ИНТЕРНЕТ»

7.Информационнаясеть Консультант-Плюс.

8. ЖурналБухгалтерскийвестник, № 6 июнь1998.

Содержание.

Формированиерынка ценныхбумаг в России.

Учёт облигаций.

Учёт государственныхкраткосрочныхоблигаций.

Учёт облигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным

доходом.

Учётакций.

Учётвекселей.

1.1 ФОРМИРОВАНИЕРЫНКА ЦЕННЫХБУМАГ В РОССИИ.

Созданиерынка ценныхбумаг в Россиипредставляетсложный процесс,в котором отражаютсякак особенностиотечественнойпереходнойэкономики, таки использованиеопыта другихстран. Появлениефондовых биржРоссии относитсяк началу 1991 г. Кэтому временибыло созданоболее десятиспециализированныхфондовых бирж.

Дляреализацииподлиннойфондовой деятельностиотечественныхбирж важноезначение имелопостановлениеПравительстваРСФСР в декабре1991г.-

-выпускеи обращенииценных бумаги фондовыхбиржах в России.В постановлениибыли учтенынедостаткипервых шаговотечественныхфондовых биржи отраженныих истинныефункции, а такжеорганизационнаяоформленность,структурасделок, правоваябаза функционирования.В июле 1995 г. принятУказ ПрезидентаРФ «О дополнительныхмерах по повышениюэффективностиинвестиционнойполитики РоссийскойФедерации».

Фондоваябиржа создаётсяв форме зарытогоакционерногообщества идолжна иметьне менее трёхчеловек. Членамифондовой биржимогут бытьтолько её акционеры.Только членыбиржи могутосуществлятьоперации нафондовой бирже.Фондовая биржаявляется некоммерческойорганизациейи не преследуетцели извлеченияприбыли. Онаработает отсамоокупаемостии не выплачиваетдоходов своимчленам. Темсамым подчеркивалось,что на биржене могут покупатьсяи продаватьсяброкерскиеместа.

Фондоваябиржа являетсяобъектомгосударственногорегулирования.Основополагающийпринцип государственногозаконодательства– обеспечитьполное, правдивоеи понятноеоглашениеэмитентамивсех факторов,касающихся выпуска ценныхбумаг в свободнуюпродажу. Законыпредусматриваютдля регистрирующихорганов трифункции:

а) регистрациятех, кто торгуетценными бумагамии консультируетинвесторов.Регистрациюпроходит и самафирма, и все еёчлены, в ходекоторой выясняетсяпрофессиональнаяпригодностьпредставляемого.

б) обеспечениегласности.Каждый, ктопродаёт ценныебумаги, должныопубликовыватьпроспект, содержащийправдивуюинформациюо выпуске иэмитенте.

в)подержаниеправопорядкав отрасли.

Государстворегулируетдеятельностьфондовых биржчерез налоговуюсистему. Налогвзимается последующимставкам: прирегистрациипроспектаэмиссии ценныхбумаг в размере0,5% номинальнойсуммы эмиссии( в виде платына регистрациюпроспектаэмиссии); припокупке государственныхценных бумагв размере 1 руб.с каждой 1000 руб.;при заключениидоговора купли-

-продажиценных бумагс каждого участникасделки ценныхбумаг в размере

1руб. с каждой1000 руб.

Быливведены налоговыельготы. От уплатыналога освобождаютсяюридическиеи физическиелица, приобретающиеакции, впервыевыпускаемыеакционернымобществом смомента егогосударственнойрегистрации;эмитент, осуществляющийпервичнуюэмиссию ценныхбумаг; юридическиелица, осуществляющиепосредническиеоперации сценными бумагамиза счет клиента.

Важнейшимнаправлениемпреобразованиянаших биржявляется ориентацияна фьючерсныйрынок. Торговлясрочными контрактами(фьючерсами)превращаетбиржу в организацию,в деятельностикоторой заинтересованыне толькопроизводителии посредники,но и всё народноехозяйство. Ведьтолько черезфьючерс биржастановитсятем ценовымбарометром,на которыйориентируютсяи предприниматели,и государственныеорганы. Фьючерсный рынок впервыепоявился наМосковскойтоварной бирже.

Вместе с темотечественнаябиржа в торговлеценными бумагамипока ещё неиграет такойроли, какую оназанимает взападных странах.В основномторговля ценнымибумагами ведетсябанками иинвестиционнымикомпаниями.Более того,многие банкииспользуютнекоторыеценные бумагив качествеединого способаполучениядохода, отказываясьот каких-либорискованныхопераций.

Рынок акцийв России сложилсякак внебиржевойрынок. На рынкеакций продаютсяприватизированныхпредприятий.Акций как таковыхнет, существуетвыписка изреестра акционеров,подтверждающаяправо собственностина акции.

Сапреля 1995 г. началасьшироко масштабнаяпродажа акцийприватизированныхпредприятийна денежныхаукционах иконкурсах.Торговля акциямипроизводитсяфирмами, которыена этом специализируются.Как правило,фирмы покупаютакции со спекулятивнойцелью или выполняязаказ клиента(чаще всегоиностранного).Торговляосуществляетсячерез торговыесистемы. Самаяпопулярнаясегодня – РоссийскаяТорговая Система(РТС). Такая форматорговли представляетшаг в сторонуформированияцивилизованногорынка, так каккотировки акцийздесь твердые.В эту системувключены невсе торгующиефирмы, а толькоте, которыеотвечают определённымтребованиям.

Акции, которыеактивно торгуютсячерез торговыесистемы, делятсяна три группы:

Первая – «Голубые фишки»(blue chips).Это – самыеликвидныеакции, по каждойиз которыхзаключаетсямножествосделок в день.Главный показательликвидностиакций этихпредприятий– спрэд – относительнаяразница междукотировкамина продажу ипокупку, в % отцены покупки.Акции с наименьшимспрэдом являютсянаиболее доходными.Другими параметрамиликвидностиакций выступаютдоходностьвалютных инвестицийв акции (приросткурсовой стоимостиакций в $за период в %);уровень рыночнойкапитализации(произведениекурса акцийкомпании в $на общее количествообыкновенныхакций), характеризующий,с одной стороны,размер предприятия,с другой -

-активностьэмитента вплане продвижениясвоих акцийна вторичномрынке.

Вторая группа– акции «второгоэшелона». Этоакции достаточноизвестных нарынке компаний,но нерегулярнозаключающихсделки. Причинытакого поведенияфирм могут бытьразличными:малое количествосвободныхакций, недостаточнаяинформационнаяоткрытостьфирмы, шаткоеположениефирмы.

Третью группусоставляютнеликвиды.Сделки по такимакциям компаниизаключаютсякрайне редко.

Одним изосновных показателей,характеризующихмасштабы рынкакорпоративныхценных бумаг,являетсякапитализация.

КапитализацияРоссийскогорынка корпоративныхценных бумагв современныхусловияххарактеризуетсядвумя тенденциями.Во-первых, неуклоннымвозрастанием.Главным потенциальнымфактором роста

капитализацииявляется значительнаянедооценкаактивов предприятия.Для многихроссийскихакционерныхобществ отклонениекапитализацииот мировойнормы составляет80-90%. Другими факторами,ускоряющимикапитализациюрынка акций,являются: устранениеполитическогориска, перекачкасредств с рынкагосударственныхценных бумаг,рост вложенийглобальныхфондов, развитиесистемы коллективныхинвесторов,снижение рисковсвязанных, с инфраструктуройрынка. Вторая,наметившаясятенденция –уменьшениедоли крупнейшихпредприятийв общей капитализациирынка корпоративныхценных бумаг.

Впоследнее времябольшое развитиеполучил рынокгосударственныхценных бумаг– облигаций,предназначенныхдля привлеченияна нужды государствавременно свободныхсредств инвесторов.

Наличиеразвитого ихорошо организованногорынка государственныхценных бумагдаёт возможностьинвесторамразместитьсредства ввысоконадёжныеи ликвидныегосударственныеобязательства,а правительствудополнительныйисточник неинфляционногопривлеченияденег в бюджет.На Российскомрынке государственныхценных бумагвелика рольбанков, которыевложили значительныесредства вгосударственныеобязательства,став крупнейшимикредиторамигосударствана внутреннемрынке. На 1 января1996 г. банковскиеинвестициив государственныеценные бумагисоставилипримерно 9% отобщей величиныбанковскихактивов. Приэтом банкиявляются нетолько основнымиигроками, нои часто выполняютфункции уполномоченныхагентов государствана этих рынках,обслуживаявыпуск, обращениеи погашениегосударственныхценных бумаг.

Наиболеезначительнымрынком государственныхдолговых обязательствявляется рынокгосударственныхкраткосрочныхоблигаций (ГКО)и облигацийфедеральногозайма (ОФЗ). На1 апреля 1996 г. объемрынка ГКО/ОФЗсоставил примерно300 трлн. руб. Приэтом вложениябанков обеспечилиоколо 70% общегообъёма рынка.

ГКО– это беспроцентныекраткосрочныегосударственныеоблигации,которые выпускаютсяв безбумажнойэлектроннойформе с дисконтом,т.е. их доходностьопределяетсякак разницамежду ценойпокупки и курсомпродажи.

Объём первоговыпуска облигацийГКО составил1 млрд. руб. Номинальнаястоимость однойоблигациипервоначальносоставляла100 тыс. руб.

ПривлекательностьГКО состоитв следующем.Во - первых, рынокгосударственныхкраткосрочныхоблигацийявляетсявысоконадежнымрынком, так какон обеспечиваетпогашениеоблигаций постоимости поистечениисрока, на которыйони выпущены.Во – вторых,рынок государственныхкраткосрочныхобязательств– это доходныйрынок. Он реализуетвозможностьфизическихи юридическихлиц выгодноразместитьсвои средства.Причем доходностьэтого рынказачастую превышаетдоходностьрынка кредитныхи валютныхопераций. РынокГКО – фактическипервый и классическийфондовый рынок,где есть колебаниякурса, на которыхможно «играть»,т.е. извлекатьденежный доход.

В– третьих,достоинстворынка ГКО заключаетсяв том, что этосовершеннооткрытый, наблюдаемыйрынок. Правомерностьсделок на нёмконтролируетсяпредставителямиМинфина, Центральногобанка и биржи.

Качественныйскачок в развитиирынка государственныхценных бумагсвязан с выпускомлетом 1995 г. облигацийфедеральногозайма (ОФЗ). ОФЗ– это среднесрочныегосударственныеоблигации,которые выпускаютсяв безбумажной(электронной)форме с изменяемымпроцентнымкупоном, выплачиваемомпоквартально.Срок их обращения– более 1 года.

Облигациифедеральногозайма, так жекак и ГКО, продаютсяниже номинала,а погашаютсяпо номиналу,обеспечиваядоход по этимоблигациям.Но помимо этогодохода ОФЗ ещёимеют и купонныйдоход, выплачиваемыйраз в квартал.Ставка купонногодохода можетизменятьсяв зависимостиот ситуациина рынке. ОтличиеОФЗ от другихгосударственныхценных бумагсостоит в том,что срок ихобращениявпервые превышаетодин год. Этообеспечиваетинвесторамспокойствиена более длительныйпериод, приносяв тоже времякаждые тримесяца купонныйдоход. В результатеОФЗ становятсяпривлекательнымине только дляпредприятий,но и для российскихграждан. Неслучайно, примерно80% ОФЗ купленобанками позаявкам клиентов,а не на деньгисамих банков.

Другимигосударственнымиценными бумагамина российскомрынке облигациивыступают:

-облигациигосударственногосберегательногозайма (ОГСЗ).Они появилисьв сентябре 1995г. с целью привлеченияденежных средствшироких слоёвнаселения дляфинансированиядефицитагосударственногобюджета. Облигациивыпущены небольшимноминалом (100и 500 тысяч руб.),что позволяетвкладыватьв них средстваинвесторовразличногодостатка. Облигациивыпускаютсясроком на 1 годи 2 года и имеют4 купона, выплатапроцентногодохода по которымосуществляетсяв конце соответствующегокупонногопериода. К началу1997 г. на рынке ОГСЗразмещены 13серий облигацийноминальнойстоимостьюв 100 и 150 тыс. руб.Характернойчертой рынкаОГСЗ являетсяпостоянноепревышениеспроса надпредложением.Это объясняетсятем, что сохраняявсе основныесвойствагосударственныхценных бумаг(надёжность,ликвидность,высокая доходность),ОГСЗ сталиважным инструментомаккумуляциипрежде всегосбереженийнаселения, длякоторых преждедоступ на рынкигосударственныхценных бумагбыл практическизакрыт.

Уполномоченнымиагентами поразмещениюОГСЗ стали восновном крупныебанки, активноработающиес населением.Платёжнымагентом повыплате купонови погашениюоблигаций былназначен СбербанкРФ.

Казначейскиеобязательства( КО ) активновыпускалисьМинистерствомфинансов длярасчётов позадолженностис предприятиямив 1994-1995 гг. Этот рынокзакончил своёсуществованиес погашением28 марта 1996 г. последнейсерии КО.

Прекращениевыпуска КО ифактическоезакрытие этогосегмента рынкапривело кпереключениюбанковскихспециалистови брокеров надругие ценныебумаги, например,на облигациивнутреннеговалютного займа(ОВВЗ). Данныебумаги представляютсобой облигациина предъявителя,номиналом 1000,10000 и 100000 долларов,сопровождаемыекомплектомкупонов, соответствующих3% годовых в валюте.Это уникальныйинструментроссийскогофинансового рынка:

ОВВЗкотируютсяна мировыхфондовых рынках.

Рынок ОВВЗотличаетсяот других рынковгосударственныхценных бумаготносительноузким кругомучастников.Это – крупныебанки, инвестиционныеи

брокерскиекомпании, имеющиетесные связис иностраннымиинвесторами.Операции банковс ОВВЗ включаютброкерскиеи посредническиеуслуги, а такжесобственныеинвестиционныеоперации дляполученияразницы междуценной продажии покупки облигацийи купонногодохода. Функциидепозитарияи платёжногоагента по ОВВЗвыполняетВнешторгбанкРФ.

Облигациивнутреннеговалютного займапринося значительнуюпо мировыммеркам доходностьв валютномвыражении.Многие крупныебанки постояннодержат частьактивов в ОВВЗ,диверсифицируятаким образомсвои инвестициии уменьшаяриски изменениявалютных курсови процентныхставок по рублёвымкредитам.

Помимо сделоккупли-продажиоблигаций нарынке ОВВЗшироко распространеныболее сложныеоперации: форвардныеконтракты напоставку облигаций,трастовыеуслуги управлениюпортфелемоблигацийклиента и др.

Широкомасштабнаяприватизацияв 1993 – 1995 гг. Привелак тому, чтоинвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков началасьс приобретенияпредприятий.Результатомзалоговыхаукционовявилось образованиефинансово-

-промышленныхгрупп ( Менатеп,Российскийкредит, ОНЭКСИМбанк,Империал). Следующимшагом сталопривлечениекапитала дляприобретённых предприятий( в целях проведениякардинальнойфинансовойреструктуризации).

Появилосьновое направлениев банковскойдеятельности– корпоративныефинансы. Однакоторговлякорпоративнымиценными бумагамине играет сегоднябольшой ролив банковскойдеятельности,что связано,во – первых,использованияоптимальногоспособа приобретениядоли собственностипредприятийчерез участиев первичномразмещенииакций (от ваучерныхдо залоговыхаукционов). Во– вторых, вспекулятивномплане рынкукорпоративныхценных бумаг,не смотря накапитализацию,трудно соперничатьпо доходности,риску и ликвидностис рынком государственныхобязательств.

До1996 г. все операциис ценными бумагамирегулировалисьуказами ПрезидентаРоссии, постановлениямиправительства,нормативнымиактами министерстви ведомств,которые нередкопротиворечилидруг другу.Отсутствиефедеральногозакона и системыгосударственногонадзора за егоисполнениемусиливалокриминогенностьрынка ценныхбумаг, незащищенностьинвесторов.

Беззаконодательногорегулированиярынок ценныхбумаг не могвыполнятьсвоего основногоназначения– быть источникомсредств дляпреодоленияинвестиционногокризиса вхозяйственнойжизни страны.

Принятыйв апреле 1996 г.Закон « О рынкеценных бумаг»открыл новыевозможностидля долговременногои стабильногоразвития рынкаценных бумаг.

Длязакона характерны:преемственность– учитываетсяпрактика российскогорынка ценныхбумаг 1990 – 1994 гг.и заданные заэто времягосударственнымиорганамиисполнительнойвласти нормативныеакты; непротиворечивостьзакона другимзаконодательным актам, например,Гражданскомукодексу; признаниесмешанноймодели фондовогорынка, где действуюткак коммерческиебанки, так инебанковскиеинвестиционныеинституты(профессиональныеучастники рынкаценных бумаг);сочетаниелиберальныхпринциповорганизациирынка с усилиемгосударственногонадзора за ним;единствогосударственногорегулированиярынка ценныхбумаг.

Закон «О рынкеценных бумаг»- комплексныйзаконодательныйакт, которыйрегулируетрынок ценныхбумаг как вцелом, так иего отдельныесегменты. Основнымидостоинствамизакона являются:

во– первых, четкоеопределениепорядка деятельностипрофессиональныхучастниковрынка ценныхбумаг, которыйраспространяетсяи на банки;

во– вторых, информационноеобслуживаниерынка ценныхбумаг: законодательноопределеныперечень раскрываемойинформациии порядок еёраскрытия дляразличныхучастниковфондовогорынка; введеныограниченияпо рекламе,запрещенысделки с использованиемслужебнойинформации.Важно отметить,что системараскрытияинформацииориентированана пользователя

(а не на другихучастниковсистемы раскрытия), выражающаявозможностидля любогопользователянахожденияконкретнойинформациии доступа к нейв регламентированноевремя. Раскрытиеинформациилежит в основеобщественногои рыночногорегулированияи обеспечиваетобщественнуюи рыночнуюстабильность;

в– третьих,разграничениесферы регулированияфондового рынкамежду различнымирегуляторами:Федеральнаякомиссия регулируетрынок корпоративныхценных бумаг,институциональныхинвесторови профессиональныхучастниковфондовогорынка; Министерствофинансов РФи Банк Россиирегулируютрынок государственныхценных бумаг.Наряду с государственнымрегулированиемрынка ценныхбумаг важнейшуюроль играетсаморегулированиеорганизаций,профессиональныхучастниковрынка ценныхбумаг, что являетсяновацией вусловиях России.

1.2 УЧЁТОБЛИГАЦИЙ.

Облигация– ценная бумага,подтверждающаяобязательствовозместитьеё держателюноминальнуюстоимость суплатой фиксированногопроцента.

Обладательоблигацииявляется кредиторомакционерногообщества илипредприятияили государственныхмуниципальныхорганов, выпустившихоблигацию.

Облигациимогут выпускатьсяименными и напредъявителя,процентнымии беспроцентными,свободнообращающимисяи с ограниченнымкругом обращения.

Акционерноеобщество выпускаетоблигациитолько послеполной оплатывсех выпущенныхакций на суммуне более 25% уставногокапитала.

Предприятиялюбой формысобственностимогут выпускатьоблигации;суммы, полученныеот их реализации,используютсятолько каксредства вцелях их развития.

Облигациивнутреннихгосударственныхи местных займовраспространяютсяучреждениямибанков; средства,полученныеот их реализации,направляютсяв соответствующиереспубликанскиеи местные бюджеты.Эти облигациивыпускаютсятолько напредъявителя.

Процентыпо облигациямвыплачиваютсялибо периодическив течении срока,на который онивыпущены, либоединовременнопо истечениисрока по облигации.

Вложениесредств в облигациипредполагаетполучениефиксированногопроцента (дохода)в зависимостиот номинальнойстоимостиоблигации, атакже полученияноминальнойстоимостиоблигации послепогашения. Всвязи с этимразница в фактическойи номинальнойстоимостиоблигациидолжна бытьсамортизированатак, чтобы кмоменту наступлениясрока погашенияфактическаястоимостьравняласьноминальнойстоимостиоблигации.Возможны дваварианта:

когдаоблигацияприобретенапо стоимости,большей, чемноминальная.В этом случаефактическаястоимостьдоводится дономинальнойпутём списаниячасти разницымежду стоимостямив момент полученияпроцентов пооблигациямза счёт полученногодохода;
когдаоблигацияприобретенапо стоимости,меньшей, чемноминальная,т.е. со скидкой.При таком вариантепокупная ценнаоблигациидоводится дономинальнойдо наступлениясрока погашенияпутём увеличенияпроцентногодохода, получаемогоот облигации,в течении срокавладения облигацией.

СогласноПоложению обухгалтерскомучёте и отчётностиразница междусуммой фактическихзатрат наприобретениеоблигаций иноминальнойстоимостьюв течении срокаих обращенияравномерно(ежемесячно)относится нарезультатыхозяйственнойдеятельности.Возможны дваварианта:

облигацияприобретенапо стоимости,большей, чемноминальная.В этом случаефактическаястоимостьдоводится дономинальнойпутём ежемесячногосписания частиразницы междустоимостямина убытки;
когдаоблигацияприобретенапо стоимости,меньшей, чемноминальная,т.е. со скидкой.При таком вариантепокупки стоимостьдоводится дономинальнойдо наступлениясрока погашенияпутём ежемесячного

начислениячасти разницына прибыльфирмы. Такимобразом, к моменту погашенияфактическаястоимостьоблигациидостигнетноминальной.

Вотличии отранее действующегопорядка учётапроцента (дохода)при приобретенииоблигаций постоимости,включающейчасть процента(дохода), начисленногос момента егопоследнейвыплаты, насчёте 76 «Расчётыс разными дебиторамии кредиторами»в соответствиис требованиямиФедеральногозакона РоссийскойФедерации от21 ноября 1996 г. №121-ФЗ «О бухгалтерскомучёте» облигациидолжны учитыватьсяна счетах 06«Долгосрочныефинансовыевложения» или58 «Краткосрочныефинансовыевложения» всумме фактическихзатрат на ихприобретение.

В случаеесли в покупнуюстоимостьоблигациивключаетсяпроцент (доход)

(дляоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом,облигацийсберегательногозайма РоссийскойФедерации,облигацийвнутреннегогосударственноговалютногооблигационногозайма, государственныхценных бумагсубъектовРоссийскойФедерации иценных бумагместных органовсамоуправленияприменяетсятермин «накопленныйкупонный доход»),то к указаннымсчетам открываютсясубсчета «Средстваполученныеи затраты,произведённыепо облигационнымпроцентам(доходам)».

Приприобретенииоблигаций безуказанногопроцента (дохода)начислениепроцентов(доходов) поним отражаетсяпо общему правилу:

Дебет76 «Расчеты сразными дебиторамии кредиторами».

Кредит80 «Прибыли иубытки».

Получениепроцента (дохода):

Дебет51 «Расчетныйсчёт».

Кредит76 «Расчеты сразными дебиторамии кредиторами».

Приреализации(погашении)таких облигацийсумма процентов(доходов), начисленнаяс момента ихпоследнейвыплаты до датыреализации(погашения)облигации,списываются:

Дебет46 «Реализацияпродукции(работ, услуг)»,48 «Реализация

прочихактивов».

Кредит76 «Расчеты сразными дебиторамии кредиторами».

Еслив покупнуюстоимостьоблигациивключаетсяпроцент (доход),то в дальнейшемпри получениипроцентов(доходов) ихсумма отражаетсяследующейпроводкой:

Дебет51 «Расчетныйсчёт», 76 «Расчетыс разными дебиторамии

кредиторами».

Кредит06 «Долгосрочныефинансовыевложения»,58«Краткосрочные

финансовыевложения»,субсчёт «Средстваполученныеи затраты

произведённыепо облигационнымпроцентам(доходам)».

Приреализации(погашении)таких облигацийсумма процентов(доходов), начисленнаяс момента ихпоследнейвыдачи до датыреализации(погашения)облигации,отражается:

Дебет46 «Реализацияпродукции(работ, услуг)»,48 «Реализация

прочихактивов».

Кредит06 «Долгосрочныефинансовыевложения», 58«Краткосрочные

финансовыевложения»,субсчёт «Средстваполученныеи затраты

произведённыепо облигационнымпроцентам(доходам)».

Разницамежду полученными уплаченнымпроцентом(доходом) покаждому отдельномувыпуску облигацийподлежит списаниюсо счёта 58 «Краткосрочныефинансовыевложения» илисчёта 06 «Долгосрочныефинансовыевложения»,субсчёт «Средстваполученныеи затратыпроизведённыепо облигационнымпроцентам(доходам)» насчёт 80 «Прибылии убытки» надату выплатыпроцента

(дохода)или реализации(погашения)облигации.

1.3УЧЁТ ГОСУДАРСТВЕННЫХКРАТКОСРОЧНЫХОБЛИГАЦИЙ.

Наибольшеераспространениесреди организаций-инвесторов,благодаря своейвысокой надёжности,хорошей доходностии развитойсистеме торговс ними, получилигосударственныекраткосрочныеоблигации.

Государственныекраткосрочныеоблигацииявляются дисконтнымиоблигациями,по ним не выплачиваютсякупонный доход.То есть инвесторыприобретаютгосударственныекраткосрочныеоблигации поцене ниже номинала (с дисконтом) и при погашениигосударственныекраткосрочныеоблигацииполучают суммуполной стоимостиоблигаций пономиналу. Номиналкаждой облигацииустановленв один миллионрублей.

Погашениегосударственныхкраткосрочныхоблигацийпроизводитсяв безналичнойформе путемперечисленияих владельцамноминальнойстоимостигосударственныхкраткосрочныхбескупонныхоблигаций намомент их погашения.

Доходомпо государственнымкраткосрочнымоблигациямсчитаетсяразница междуценой реализации(ценой погашения)и ценой покупки– дисконт. Вписьме

МинфинаРоссии и ГосналогслужбыРоссии от 23 февраля,9 марта 1993 г. № 5-1-

-04,ВГ-4-01/28нразъясняется,что дисконтпо государственнымбескупоннымоблигациям(разница междуценой реализации(погашения) иценной покупки)является видомдохода (процента),полученногопо государственнымоблигациям.Других видовдохода погосударственнымкраткосрочнымоблигациямне предусмотрено.

Такойже порядокопределениядохода применяетсяи для аналогичныхоблигацийсубъектовРоссийскойФедерации иорганов местного

Самоуправления.

Вложенияденежных средствпредприятийв государственныекраткосрочныеоблигацииотражаютсяв бухгалтерскомучёте на счёте58 «Краткосрочныефинансовыевложения»:

Дебет08 «Вложения вценные бумаги»Кредит 51,76

-НАСУММЫ, ПЕРЕЧИСЛЕННЫЕЗА ГОСУДАРСТВЕННЫЕОБЛИГАЦИИ, ИДРУГИХ ЗАТРАТ,

НЕПОСРЕДСТВЕННОСВЯЗАННЫХ С ПРИОБРИТЕНИЕМ ОБЛИГАЦИЙ;

Дебет58 Кредит 08 субсчёт«Вложения вценные бумаги»

-НАСУММЫ ФАКТИЧЕСКИХЗАТРАТ ПОПРИОБРЕТЕНИЮГОСУДАРСТВЕННЫХОБЛИГАЦИЙ.

СогласноПоложению обобслуживаниии обращениивыпусковгосударственныхкраткосрочныхбескупонныхоблигаций,утверждённомуприказом Центральногобанка РоссийскойФедерации от6 мая 1993г. № 02-78, государственныекраткосрочныеоблигацииподлежатпериодическойпереоценке.Переоценкагосударственныхкраткосрочныхоблигацийпредприятиями– инвесторамиосуществляетсятолько в деньпроведенияими операцийпо покупке илипродаже данныхоблигаций –по «рыночнойцене» этогодня. В этот деньпроизводитсяпереоценкагосударственныхкраткосрочныхоблигаций всехвыпусков, находящихсяу предприятия– инвесторадаже если операциипроводилисьтолько с некоторымивыпусками.Переоценкапроизводитсяна основанииотчета дилера,в котором должнауказываться«рыночнаяценна» по всемвыпускам, находящимсяв портфеле уинвестора.

Банкамии организациями,имеющими лицензиина проведениеотдельныхбанковскихопераций, подобнаяпереоценкав обязательномпорядке отражаетсяв учёте и отчётностис отнесениемрезультатовпереоценкина счета доходови расходов. Приэтом дилерамипереоценкапроизводитсяна каждый деньпроведенияторгов на вторичномрынке и в деньпроведенияторгов на первичномрынке, независимоот того, проводилли дилер операциис облигациямив этот день.

Здесьочень важнымявляется вопрос,должны ли результатыэтой переоценкиотражатьсяв бухгалтерскомучёте и отчётностипредприятий– инвесторов.

В Положенииоб обслуживаниии обращениивыпусковгосударственныхкраткосрочныхбескупонныхоблигаций,утверждённымприказом Центральногобака РоссийскойФедерации от6 мая 1993 г. № 02-78, а такжев приказеЦентральногобанка РоссийскойФедерации от4 апреля 1996 г. №02-78 сказано, чтов результатепереоценкипредприятием– инвесторомопределяетсябалансоваястоимостьоблигации сотнесениемизменения вбалансовойстоимостиоблигаций насчета доходови расходов.

Однаков соответствиис Федеральнымзаконом от 21ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерскомучёте» общееметодическоеруководствобухгалтерскимучётом в РоссийскойФедерацииосуществляетсяПравительствомРоссийскойФедерации, анормативныеи методическиеуказания побухгалтерскомуучёту не должныпротиворечитьнормативнымактам и методическимуказаниямМинфина России.До вступленияв действиеФедеральногозакона «Обухгалтерскомучёте» методическимцентром руководствабухгалтерскимучётом и отчётностьюявляется МинфинРоссии. Этобыло записаноещё в Положениио Министерствефинансов РоссийскойФедерации,утверждённомпостановлениемПравительстваРФ от 19 августа1994 г. № 984.

Поэтому,хотя вышеуказанныедокументыЦентральногобанка РоссийскойФедерации былисогласованныс Минфином, ноони противоречатПорядку отраженияв бухгалтерскомучёте операцийс ценными бумагами,утверждённомуприказом МинфинаРоссии от 15 января1997 г. № 2 ( зарегистрированв Минюсте 10 июня1997 г. № 1324 ) и Положениюо бухгалтерскомучёте о отчетностив РоссийскойФедерации,утверждённомуприказом МинфинаРоссии от 26 декабря1994 г. № 170, которыеустанавливаютпорядок ведениябухгалтерскогоучета для всехнебанковскихорганизаций,где переоценка«по рыночнойстоимости»не предусмотрена.

Следовательно,в бухгалтерскомучёте и отчётностипредприятий– инвесторовгосударственныекраткосрочныеоблигации непереоцениваются.Такая позицияподтверждаетсятакже разъяснениямиМинфина Россиина запросыотдельныхпредприятий(хотя эти разъясненияне являютсянормативнымидокументами).

Погосударственнымценным бумагам,в том числе ипо государственнымкраткосрочнымоблигациям,разрешается(но не обязывается)разницу междусуммой фактическихзатрат на ихприобретениеи номинальнойстоимостьюв течении срокаих обращенияежемесячноравномерноотносить нафинансовыерезультаты.

Порядоквведениябухгалтерскогоучёта имеетважное значениедля порядканалогообложениядоходов погосударственнымкраткосрочнымоблигациям.Так, согласноСовместномуписьму владельцыгосударственныхкраткосрочных

облигаций,проводящиеих переоценкуи отражающиерезультатыпереоценкив бухгалтерскойотчётности(банковскиеорганизации),ежемесячнонарастающимитогом определяютналогооблагаемыйоборот погосударственнымкраткосрочнымоблигациямв виде положительногосальдо от переоценкиданных ценныхбумаг. Для нихполученнаяв течение годасумма отрицательныхразниц от переоценкиотдельныхвыпусковгосударственныхкраткосрочныхоблигацийпринимаетсяв уменьшениедохода в размере,не превышающемположительныеразницы от ихпереоценки.

Предприятия– инвесторыопределяютприбыль отопераций сгосударственнымикраткосрочнымиоблигациямипри их продажеили погашении.Предприятия,осуществляющиеравномерноеежемесячноедоведениеучётной стоимостигосударственныхкраткосрочныхоблигаций дономинала (покупкаГКО всегдапроизводитсяпо цене ниженоминала) сиспользованиемпроводки:

Дебет58 «Крткосрочныефинансовыевложения».

Кредит80 «Прибыли иубытки».

должныежемесячноуплачиватьналог по ставке15 процентов сопределённойтаким образомприбыли. Поэтомудля того, чтобыуплачиватьналог толькос фактическиполученнойв виде денегприбыли, предприятиямвыгоднее непроизводитьв бухгалтерскомучёте подобногоравномерногодоначислениястоимостигосударственныхценных бумагдо номинала,а учитыватьГКО по стоимостифактическихзатрат по ихприобретениюдо погашенияили продажи.

Продажаили погашениегосударственныхкраткосрочныхоблигаций идругих ценныхбумаг отражаетсяв бухгалтерскомучёте предприятий– инвесторовна счёте 48 «Реализацияпрочих активов»:

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»Кредит 58 «Краткосрочныефинансовые

вложения».

-НА СУММЫ СТОИМОСТИПРОДАВАЕММЫХ(ИЛИ ПОГАШЕМЫХ)ГКО, ПОКОТОРЫМ ОНИ

ЧИСЛЯТСЯВ БУХГАЛТЕРСКОМУЧЁТЕ ПО СЧЁТУ58;

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»Кредит 51 «Расчётныйсчёт»,

76«Расчёты сразными дебиторамии кредиторами».

-НА СУММЫ ЗАТРАТ,НЕПОСРЕДСТВЕННОСВЯЗАННЫХ СПРОДАЖЕЙ (ИЛИПОГАШЕНИЕ) ГКО,

КОММИСИЯБАНКА, БИРЖЫ;ДРУГИЕ РАСХОДЫ;

Дебет76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»Кредит 48

«Реализацияпрочих активов»

-ОТРАЖЕННАСУММА, ПРИЧИТАЮЩАЯСЯК ПОЛУЧЕНИЮПРИ ПРОДАЖЕ(ПОГАШЕНИИ)ГКО;

Дебет51 «Расчётныйсчёт» Кредит76 «Расчёты сразными дебиторамии

икредиторами».

-ПОЛУЧЕННЫ НАРАСЧЁТНЫЙ СЧЁТДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВАОТ ПРОДАЖИ(ПОГАШЕНИЯ)ГКО;

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»(80 «Прибыли иубытки»)

Кредит80 «Прибыли иубытки» (48 «Реализацияпрочих активов»).

-ПО ОКОНЧАНИИОТЧЁТНОГОПЕРИОДА (МЕСЯЦА)ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИЯ(ПОГАШЕНИЯ)

ГКООТНОСИТСЯ НАСЧЁТ ПРИБЫЛЕЙИ УБЫТКОВ.

Припродаже илипогашениигосударственныхкраткосрочныхоблигацийпредприятие– инвестор(продавец)самостоятельноопределяетполученныйдоход и рассчитываетсумму причитающегосяк уплате налога.

1.3.1 УЧЁТ ОБЛИГАЦИЙФЕДЕРАЛЬНОГОЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ

КУПОННЫМДОХОДОМ.

Важнейшийсегмент рынкаценных бумагв России, представляющийсобой долговыеобязательствагосударства,пополнилсяещё одним финансовыминструментом– с июня 1995 г. началосьразмещениеоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом(ОФЗ-ПК), которыеотносятся ккатегориямсреднесрочныхценных бумаг,со сроком обращенияболее года.

Основныеусловия выпускаи обращенияновых долговыхценных бумагопределеныв постановленииПравительстваРФ от15 мая 1995 г.№458

«Огенеральныхусловиях выпускаи обращенияоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом».Чисто технологическиеусловия размещения,обращения ипогашенияоблигацийфедеральногозайма аналогичныусловиям,разработаннымдля государственныхкраткосрочныхоблигаций,которые былиутвержденыпостановлениемПравительствомРФ от 8 февраля1993 г. №107.

Особенностьюновой государственнойценной бумагиявляется нетолько срокеё обращения 378 дней, но главнымобразом, порядокначисленияи выплаты купонногодохода по облигациямежеквартальнопутём использованияпеременногокупона. Купонпо облигациямфедеральногозайма названпеременнымв связи с тем,что он соответствуетуровню текучейдоходностипо государственнымкраткосрочнымоблигациями изменяетсяпо результатамаукциона.

В глобальномсертификатена каждый выпускоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходомэмитентомуказываетсякак его объём,так и порядокрасчёта купонногодохода, датыразмещения,погашения ивыплаты купонногодохода по облигациямфедеральногозайма данноговыпуска.

Алгоритмрасчета купонапубликуетсядля инвесторов,как промежуточнаяинформация,так как алгоритмможет бытьизменён в последующихвыпусках облигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом,окончательнойже информациейявляется самаставка купона.

Знаякупонную ставку,можно определитьдоходностьоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходомпо официальнойметодике,предложеннойЦентральнымбанком РоссийскойФедерации:

N+ C 365

Дофз = 1 * * 100%

P+ A t

ГдеД офз– доходностьпо облигациямфедеральногозайма; N– номинал облигациив рублях; С– величинакупона в рублях;Р– цена облигациив рублях; А– накопленныйс начала купонногопериода доходв рублях;

t– срок до окончаниятекущего купонногопериода в днях.

Длярасчёта доходностипредложенаформула простыхпроцентов безучёта реинвестированияприбыли и налоговыхльгот.

Уинвестора,решившегоприобрестиоблигациифедеральногозайма с переменнымкупонным доходомочередноговыпуска, правособственностина данную ценнуюбумагу возникает(или переходит)при осуществленииприходнойзаписи по счёту«депо», либов депозитарииММББ, либо всубдепозитарияхуполномоченныхдилеров (посхеме, аналогичнойдля операцийс государственнымикраткосрочнымиоблигациями).Если инвесторрешил приобрестиоблигациифедеральногозайма с переменнымкупонным доходомчерез брокерскуюфирму, заключивдоговор комиссииили поручения,то ему обязательнодолжен бытьоткрыт лицевойсчёт у официальногодилера, дажена покупкуодной облигации.Другими словами,инвестор долженприобретатьоблигации отсвоего имени,имея собственныйлицевой счёту дилера, аброкерскаяфирма, не имеющаяправа производитьзаписи по счетам«депо», должнавыступатьисключительнокак посредникцелевого движениясредств инвестора.

Купонныйдоход представляетсобой определённыйпроцент к номинальнойстоимостиоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом.

Накопленныйкупонный доход образуетсяпри обращенииоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходоми представляетсобой частькупонногодохода какпроцент к номинальнойстоимостиоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом,исчисленногопропорциональночислу дней,прошедших отдаты выпускаоблигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходом(даты выплатыпредшествующегокупонногодохода).

Инвесторамцелесообразноделать следующиезаписи:

ПРИОБРЕТЕНИЕ ОФЗ-ПК НА АУКЦИОНЕ ПО ЦЕНЕ ЗАЯВКИ.

Дебет06 «Долгосрочныефинансовыевложения»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчета в банках».

ПРИОБРЕТЕНИЕ ОФЗ-ПК НА ВТОРИЧНОМРЫНКЕ БУДЕТ СОПРОВОЖДАТЬСЯ ТАКОЙ ЖЕ

НАДПИСЬЮ, НО УЖЕ НА ДРУГУЮ СУММУ – НА ЦЕНУ ОБЛИГАЦИИ И СУММУ КУПОННОГО

ДОХОДА, НАКОПЛЕННУЮ ОТ ДАТЫ ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ОТ ПОСЛЕДНЕЙ ВЫПЛАТЫ

КУПОННОГОДОХОДА:

а)ПРИПОКУПКЕ ОБЛИГАЦИИ НА СТОИМОСТЬ ПРИОБРЕТЕНИЯ:

Дебет06 «Долгосрочныефинансовыевложения»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчета в банках».

НАВЕЛИЧИНУ НАКОПЛЕННОГО КУПОННОГОДОХОДА, УПЛАЧЕННОГО ПРОДАВЦУ ОБЛИГАЦИИ

(БЕЗВКЛЮЧЕНИЯ ВНАЛОГОВУЮПРИБЫЛЬ).

Дебет80 «Прибыли иубытки», субсчёт«Накопленныйкупонный доход

уплаченный»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках».

НАСУММУ ПРИЧИТАЮЩЕГОСЯ КОММИСИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ),

КАКСУММУ РАСХОДОВОТ ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХОПЕРАЦИЙ .

Дебет80 «Прибыли иубытки»

Кредит76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»,

АЗАТЕМ:

Дебет76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках».

НА СУММУ ДОНАЧИСЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИЙ ДО НОМИНАЛА ПРИ ПОКУПКЕ ИХ С

ДИСКОНТОМ (РАВНЫМИ ДОЛЯМИ В ТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ ОБЛИГАЦИИ).

Дебет06 «Долгосрочныефинансовыевложения»

Кредит80 «Прибыли иубытки».

НА НОМИНАЛЬНУЮСТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ПРИ ИХ ПОГАШЕНИИ.

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках»

Кредит06 «Долгосрочныефинансовыевложения».

НА ИТОГОВУЮ ВЕЛИЧИНУ КУПОННОГО ДОХОДА ПО ОБЛИГАЦИЯМ ПРИ ИХ ПОГАШЕНИИ

(БЕЗВКЛЮЧЕНИЯ В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ ПРИБЫЛЬ).

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках»

Кредит80 «Прибыли иубытки» субсчёт«проценты отоблигацийполученные»;

б)ПРИ ПРОДАЖЕ ОБЛИГАЦИЙ НА ИХ СТОИМОСТЬ УЧЁТНУЮ:

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»

Кредит06 «Долгосрочныефинансовыевложения».

НА СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ПО ЦЕНЕ РЕАЛИЗАЦИИ.

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках»

Кредит48 «Реализацияпрочих активов».

НАВЕЛИЧИНУ НАКОПЛЕННОГО КУПОННОГО ДОХОДА, ПОЛУЧЕННОГО ОТ ПОКУПАТЕЛЯ

ОБЛИГАЦИИ (БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮПРИБЫЛЬ).

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках»

Кредит80 «Прибыли иубытки» субсчёт«накопленныйкупонный доход

полученный».

НА СУММУ КОМИСИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ).

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»

Кредит76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»,

А ЗАТЕМ,

Дебет76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 55 «Специальныесчёта в банках».

НА ВЕЛИЧИНУ ОКОНЧАТЕЛЬНОГО РЕЗУЛЬТАТА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ.

Дебет48 «Реализацияпрочих активов»

Кредит80 «Прибыли иубытки».

Покаждому отдельномувыпуску облигацийфедеральногозайма с переменнымкупонным доходомследует вынестисальдо по субсчетам«Накопленныйкупонный доходполученный»и «Накопленныйкупонный доходуплаченный»путём взаимногозачета суммна день погашениякупона.

Сальдобудет включенов общую суммувне реализационныхдоходов (расходов)без налогообложения.После объявленияставки следующегокупона субсчетаоткрываютсязаново.

Облигациифедеральногозайма с переменнымкупоном какобъекты инвестициисмогут приноситьумеренный, ноабсолютнонадёжный доходдля осторожныхинвесторов,предпочитающихдождаться срокаих погашения,а для рискованных– стать хорошиминструментомдиверсификациивложений.

1.4 УЧЁТАКЦИЙ.

Акция– ценная бумага,подтверждающаявнесение средствеё владельцемв уставный фондакционерногообщества, дающаяправо на участиев управленииобществом, вприбылях обществаи распределенииостатков имуществапри ликвидацииобщества акцияне имеет сроковдействия исуществует,пока функционирует акционерноеобщество.

Акциякак документдолжна содержатьследующиереквизиты:фирменноенаименованиеи местонахождениеакционерногообщества,наименованиеценной бумаги,её вид, порядковыйномер, датувыпуска, номинальнуюстоимость,количествовыпускаемыхакций, сроквыплаты дивидендов,подписи председателяправленияакционерногообщества.

Оплатаза приобретённыеакции производитсяв российскойи иностраннойвалюте, а такжепутём внесенияосновных средств,нематериальныхактивов и прочихактивов юридическимии физическимилицами.

Акцииразличают взависимостиот способаобозначениялица: именныеи на предъявителя.Именные акциисодержат имясобственника,фиксируютсяв специальнойкниге акционерногообщества, котороев этом случаезнает, кто, вкаком количествеи какими акциямивладеет.

Акции,выпускаемыена предъявителя,не содержатимени собственника,что не создаётусловий длятесной связиобщества сакционером,так как обществоне имеет информациио своих пайщиках.С точки зренияобращения акцийна предъявителяпредпочтительнее.

Согласнозаконодательствуакционерныеобщества вРоссии имеютправо выпускатьтолько именныеакции.

В зависимостиот объёмапредоставляемыхвладельцамакции правакции подразделяютсяна простые ипривилегированные.

Простыеакции даютправо на участиив управленииакционернымобществом, наполучениедивиденда вразмерах,определяемыхсобраниемакционеровпо окончанииотчётногопериода и определениифинансовогорезультатадеятельностиобщества. (Дивиденд– это частьприбыли, приходящаясяна каждую акциюи подлежащаяразделу междуакционерами.)

Привилегированныеакции не даютправа на участиев управленииакционернымобществом, нодают первоочередноеправо на получениедивидендовв твёрдомфиксированномразмере дажев тех случаях,когда предприятиемне полученасоответствующаясумма прибыли.Российскимзаконодательствомразрешеновыпускать до10% привилегированныхакций от размерауставногокапитала акционерногообщества.

Выпускпривилегированныхакций позволяетувеличитьуставный капиталакционерногообщества путёмпривлечениясобственныхсредств в отличииот облигаций,не дающих правасобственностиих держателями являющихсязаёмными источниками.

Привыкупе инвестиционнымфондом открытоготипа собственныхакций у акционеровв отличие отобщего порядкасчёт 56 «Прочиеденежные документы»не применяются,а указанныеоперации отражаютсяследующимобразом:

-если выкупнаястоимость акцийравна их номинальнойстоимости:

Дебет85 «Уставныйкапитал».

Кредит51 «Расчётныйсчёт».

-НА СУММУ НОМИНАЛЬНОЙСТОИМОСТИАКЦИЙ;

- есливыкупная стоимостьакций выше ихноминальнойстоимости:

Дебет85 «Уставныйкапитал».

-НА СУММУ НОМИНАЛЬНОЙСТОИМОСТИВЫКУПАЕМЫХАКЦИЙ;

Дебет88 «Нераспределённаяприбыль (непокрытыйубыток)».

-НА СУММУ ПРЕВЫШЕНИЯВЫКУПНОЙ СТОИМОСТИНАД НОМИНАЛЬНОЙ;

- есливыкупная стоимостьакций ниже ихноминальнойстоимости:

Дебет85 «Уставныйкапитал».

-НА СУММУ НОМИНАЛЬНОЙСТОИМОСТИВЫКУПАЕМЫХАКЦИЙ;

Кредит51 «Расчётныйсчёт».

-НА СУММУ ВЫКУПНОЙСТОИМОСТИАКЦИЙ;

Кредит80 «Прибыли иубытки».

-НА СУММУ ПРЕВЫШЕНИЯНОМИНАЛЬНОЙСТОИМОСТИ АКЦИЙ НАД ИХ ВЫКУПНОЙ

СТОИМОСТЬЮ.

Выкупленныеакции по номинальнойстоимостиучитываютсяна забалансовомсчёте 011 «Неоплаченныеакции инвестиционногофонда».

Учитывая,что профессиональныеучастники рынкаценных бумагруководствуютсяВременнымположениемоб учётныхрегистрах ивнутреннейотчётностипрофессиональныхучастниковрынка ценныхбумаг, утверждённымпостановлениемФКЦБ от 26 ноября1996 г. №21, указаннымиПравилами непредусматриваетсявведение имиКниги учётаценных бумаг,утверждённойПриказом МинфинаРоссии от 15 января1997 г. №2 «О порядкеотражения вбухгалтерскомучёте операцийс ценными бумагами».

Рассмотренныйдокумент внёсзначительныйвклад в делодальнейшегосовершенствованияи развитиясистемы бухгалтерскогоучёта дляпрофессиональныхучастниковрынка ценныхбумаг и инвестиционныхфондов и окажетположительноевлияние навыполнениеодной из основныхзадач, стоящихперед бухгалтерскимучётом, - формированиеполной и достовернойинформациио деятельностиорганизациии её имущественномположении,необходимойкак внутреннимпользователямбухгалтерскойотчётности– руководителям,учредителям,участниками собственникамимуществаорганизации,так и внешнимпользователям– инвесторам,кредиторами другим пользователямбухгалтерскойотчётности.

1.5УЧЁТ ВЕКСЕЛЕЙ.

Статья143 главы 7 «Ценныебумаги» частипервой Гражданскогокодекса РоссийскойФедерации,введённой вдействие с 1января 1995 годаФедеральнымзаконом от 30ноября 1994 г. № 52 –ФЗ, определяетвексель какодин из видовценных бумаг.

Векселькак ценнаябумага относитсяк объектамимуществапредприятия,которым ономожет распоряжатьсяпо своему усмотрению.

Вексельможет использоватьсядля оформлениярасчетныхотношений междухозяйствующимисубъектами,в качествезалога дляполучениябанковскогокредита илизайма, как средствообеспеченияобязательствтретьего лицаи т.п.

Федеральнымзаконом от 11марта 1997 г. № 48 –ФЗ «О переводноми простом векселе»(статья 1) установлено,что в соответствиис международнымиобязательствамиРоссийскойФедерации наеё территорииприменяетсяпостановлениеЦентральногоИсполнительногоКомитета иСовета НародныхКомиссаровСССР «О введениив действиеПоложения опереводноми простом векселе»от 7 августа1937 г. № 104/1341.

Статья2 Федеральногозакона № 48 – ФЗ,ограничивающуюРоссийскуюФедерацию,субъекты РоссийскойФедерации,городские,сельские поселенияи другие муниципальныеобразованияв праве выдаватьвексельныеобязательства(обязываться)по простомуи переводномувекселю тольков случаях, специальнопредусмотренныхФедеральнымзаконом.

Статья4 Федеральногозакона № 48 – ФЗустанавливает,что переводныеи простые векселядолжны бытьсоставленытолько на бумаге(бумажном носителе).

Обращениевекселей, применяемыхпри расчётахмежду предприятиямиза поставкутоваров, выполненныеработы и указанныеуслуги, регулируеттакже постановлениеПравительстваРоссийскойФедерации от26 сентября 1994 г.

№ 1094 «Обоформлениивзаимнойзадолженностипредприятийи организацийвекселямиединого образцаи развитиивексельногообращения».

Вексель– безусловноедолговоеобязательство,составленноев письменномвиде и содержащееопределённыйнабор обязательныхреквизитов,по которомувекселедержательимеет бесспорноеправо по истеченииоговорённогосрока получитьобозначеннуюв векселе денежнуюсумму. Отсутствиехотя бы одногоиз обязательныхреквизитовв векселе,предусмотренныхвексельнымзаконодательством,делает егонедействительным.

Векселедатель– лицо, выдавшеевексель.

Векселедержатель– лицо, владеющеевекселем иимеющее правона распоряжениеим.

Простойвексель (соло)– письменноеобязательствовекселедателяоплатитьпричитающуюсяпо векселюсумму денегв определённыйсрок в обозначенномместе кредиторуили по его приказудругому лицу.

Переводнойвексель (тратта)– безусловныйприказ векселедателядолжнику (трассату)оплатить вуказанный срокпричитающуюсяпо векселюсумму третьемулицу (ремитенту).Ответственностьдолжника наступаетпосле акцепта(согласия оплатить)переводноговекселя, а вобязанностиполучателявходит предъявлениевекселя к акцепту.

Индоссамент– передаточнаянадпись, с помощьюкоторой векселедержательпередаёт другомулицу, в пользукоторого сделананадпись, всеправа и требованияпо векселю.

Аваль– поручительствопо векселю,выданное третьимлицом, за осуществлениеплатежа попереводномувекселю, еслидолжник невыполнит в сроксвои обязательства.Третье лицоотвечает повекселю также, как и тот,за которогоон дал аваль.Оплатив вексель,он приобретаетправо требованияк тому, за когоон поручился,а также к тем,кто обязанперед этимлицом.

Многообразиефункций векселяпредполагаетдифференцированноеотражение вбухгалтерскомучёте и отчётностиопераций, связанныхс его обращением.При этом могутбыть задействованыкак балансовые,так и забалансовыесчета. Основныеметодическиепринципы ведениябухгалтерскогоучёта операций,связанных собращениемвекселей, заложеныв Плане счетовбухгалтерскогоучёта финансово-хозяйственнойдеятельностипредприятийи инструкциипо его применению,утверждённыхприказом Министерствафинансов СССРот 1 ноября 1991 г.№ 56 (с учётомпоследующихизменений идополнений).

ПостановлениеПравительстваРоссийскойФедерации от26 сентября 1994 г.№ 1094 «Об оформлениивзаимнойзадолженностипредприятийи организацийвекселямиединого образцаи развитиивексельногообращения»,регулируетобращениевекселей, применяемыхпри расчётахмежду предприятиямиза поставкутоваров, выполненныеработы и оказанныеуслуги.

Постановлениемвведены единыеобразцы бланковпростого ипереводноговекселя дляиспользованияна территорииРоссии. Бланкивекселей попоручениюМинфина РоссииреализуютсяГлавным управлениемФедеральногоказначействакоммерческимбанком и другимюридическимлицами черезтерриториальныеорганы Федеральногоказначейства.Минфином Россииво исполнениеуказанногопостановлениябыли выпущеныспециальныеуказания от31 октября 1994 г.

№ 142 «Опорядке отраженияв бухгалтерскомучёте и отчётностиопераций свекселями,применяемымипри расчётахмежду предприятиямиза поставкутоваров, выполненныеработы и оказанныеуслуги». В указанныйдокумент быливнесены измененияи дополненияписьмом МинфинаРоссии от 16 июля1996 г. № 62.

Исходяиз указанийМинфина Россииот 16 июля 1996 г. №62 у векселедержателяполучениевекселя запоставленныетовары, продукцию,выполненныеработы и оказанныеуслуги отражаетсяна субсчёте«Векселя полученные»счёта 62 «Расчётыс покупателямии заказчиками».

Существенноеизменение вбухгалтерскомучёте векселейкасается учётаразницы междусуммой, указаннойв векселе, исуммой задолженностиза поставленныетовары, продукцию,выполненныеработы и оказанныеуслуги, в счёткоторой полученвексель. Еслиранее указаннаяразница в моментполучениявекселя относиласьна счёт 83 «Доходыбудущих периодов»и списываласьс него на счёт80 «Прибыли иубытки» приполученииденежных илииных средствв счёт оплатывекселя, то свыходом указанийМинфина Россииот 16 июля 1996 г. №62 в момент получениявекселя этаразница должнабыть отнесенаорганизациейсразу в кредитсчёта 80 «Прибылии убытки», субсчёт«Доходы повекселям».

Такжев указанияхМинфина Россииот 16 июля 1996 г. №62 уточнён порядоквключения взатраты напроизводствосумм причитающихсяк уплате повекселю процентовза выполненныеработы и оказанныеуслуги. Еслиранее указанныесуммы относилисьв дебет счетовучёта затратна производствов момент выдачивекселя, тотеперь организацияимеет правопредварительноучесть их насчёте 31 «Расходыбудущих периодов»с последующимежемесячнымсписанием сэтого счётав дебет счетовучёта затратна производствои издержекобращения втечении срокадействия векселя.Таким образом,организацииполучили возможностьравномерноговключения суммпричитающихсяк уплате процентовпо векселю,выданному завыполненныеработы и оказанныеуслуги, в издержкипроизводства(обращения).

ВуказанияхМинфина Россииот 16 июля 1996 г. №62 разъясняетсяпорядок начислениярасходов поопротестованиювекселя.

Сумманачисленныхрасходов поопротестованиювекселя отражается:

Дебет80 «Прибыли иубытки»

Кредит63 «Расчёты попретензиям»,субсчёт «Претензиипо векселям».

аперечислениеуказанных сумм:

Дебет63 «Расчёты попретензиям»,субсчёт «Претензиипо векселям»

Кредит51 «Расчётныйсчёт», 50 «Касса»,52 «Валютныйсчёт».

Уорганизации– векселедателязадолженностьза поставкутоваров, выполненныеработы и оказанныеуслуги отражаетсяпо кредитусчетов 60 «Расчётыс поставщикамии подрядчиками»,76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»в корреспонденциис дебетом счётовучёта товарно-материальныхценностей илииздержек производства(обращения):

Дебет10 «Материалы»,12 «Малоценныеи быстроизнашивающиесяпредметы»,

20«Основноепроизводство»,26 «общехозяйственныерасходы», 31 «Расходы

будущихпериодов», 41«Товары», и др.

Кредит60 «Расчёты споставщикамии подрядчиками»,76 «Расчёты сразными

дебиторамии кредиторами».

Привыдачи векселяв обеспечениеуказаннойзадолженностик счетам 60 «Расчётыс поставщикамии подрядчиками»и 76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»открываютсясубсчета «Векселявыданные» всумме, указаннойв векселе, сучётом причитающегосяк уплате процента,если его можно рассчитатьв момент выдачивекселя.

Прирешении вопросаоб отнесениипроцентов,причитающихсяк уплате повыданным векселям,следует руководствоватьсяположениемподпункта «с»пункта 2 постановленияПравительствароссийскойФедерации от5 августа

1992 г.№ 552, утвердившегоПоложение осоставе затратпо производствуи реализациипродукции (работ, услуг),включаемыхв себестоимостьпродукции(работ, услуг)и о порядкеформированияфинансовыхрезультатов,учитываемыхпри налогообложенииприбыли (в редакциипостановленияПравительстваРоссийскойот 1 июля 1995 года№ 661), которыйпредусматриваетотнесениезатрат по оплатепроцентов заотсрочки оплаты,предоставляемыепоставщикам

(производителямработ, услуг)по поставленнымтоварно –материальнымценностям(выполненнымработам, оказаннымуслугам), насебестоимостьпродукции.

Такимобразом, есликредитныеотношенияпоставщикатоваров (работ,услуг) и ихпокупателяоформлены спомощью векселя,то векселедательсумму причитающихсяк уплате повекселю процентовза полученныетовары, выполненныеработы и оказанныеуслуги (независимоот их размера)отражает подебету счетовучёта производственныхзапасов илитоваров (10, 12, 20, 41 идр.) в корреспонденциис кредитомсчетов 60 «Расчётыс поставщикамии подрядчиками»,76 «Расчёты сразными дебиторамии кредиторами»в момент выдачивекселя:

Дебет10 «Материалы»,12 «Малоценныеи быстроизнашивающиесяпредметы»,

20«Основноепроизводство»,41 «Товары», идр.

Кредит60 «Расчёты споставщикамии подрядчиками»,76 «Расчёты сразными

дебиторамии кредиторами»,субсчёт «Векселявыданные».

Вовсех другихслучаях проценты,уплаченныепредприятием– векселедателемпо векселю,следует относитьна стоимостьприобретаемогоимущества(основных средств,нематериальныхи иных внеоборотныхактивов) илина прибыль,остающуюсяв распоряжениипредприятия.

Аналитическийучёт векселейвыданных ведётсяв следующихразрезах:

векселявыданные, срокоплаты которыхне наступил;
векселявыданные спросроченнымсроком оплаты.

В случаевыдачи в установленномпорядке присоблюдениинорм ЗаконаРоссийскойФедерации от9 октября 1992 г. №3615-1 «О валютномрегулированиии валютномконтроле»векселя в иностраннойвалюте такиевекселя учитываютсяв аналитическомучёте обособленно.

Уорганизации– векселедержателябухгалтерскийучёт полученныхвекселейосуществляетсяна счёте 62 «Расчётыс покупателямии заказчиками»,субсчёте «Векселяполученные»в сумме, указаннойв векселе, сучётом причитающихсяпроцентов, вкорреспонденциис кредитомсчёта 46 «Реализацияпродукции(работ, услуг)»– на суммузадолженностиза продукцию,товары, работы,услуги и кредитомсчёта 80 «Прибылии убытки» – насумму, превышающуюуказаннуюзадолженность(процент повекселю):

Дебет62 «Расчёты спокупателямии заказчиками»,субсчёт «Векселя

полученные»

Кредит46 «Реализацияпродукции»,80 «Прибыли иубытки».

Аналитическийучёт векселейполученныхведётся в следующихразрезах:

векселяполученные,срок оплатыкоторых ненаступил;
векселяполученныес просроченнымсроком оплаты.

В случаеполучения вустановленномпорядке присоблюдениинорм ЗаконаРоссийскойФедерации от9 октября 1992 г. №3615-1 «О валютномрегулированиии валютномконтроле»векселя в иностраннойвалюте такиевекселя учитываютсяв аналитическомучёте обособленно.

Получениеденежных средству предприятия– векселедержателяв счёт оплатывекселя в срокотражается:

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 52 «Валютныйсчёт», 50 «Касса»

Кредит62 «Расчёты спокупателямии заказчиками»,субсчёт «Векселя

полученные».

Втом случае,если организация,не дожидаясьпоступленияденежных средствпо векселю всрок, досрочноучитывает егов банке, передаётв погашениесвоей кредиторскойзадолженностии т.п., задолженностьчислящаясяна субсчёте«Векселя полученные»счёта 62 «Расчётыс покупателямии заказчиками»,закрывается,и в бухгалтерскомучёте возможныследующиезаписи:

Дебет51 «Расчётныйсчёт», 52 «Валютныйсчёт», 50 «Касса»

Кредит62 «Расчёты спокупателямии заказчиками»,субсчёт «Векселя

полученные».

-ПОСТУПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ИХ ФАКТИЧЕСКУЮСУММУ;

Дебет60 «Расчёты споставщикамии подрядчиками»,76 «Расчёты сразными

дебиторамии кредиторами»

Кредит62 «Расчёты спокупателямии заказчиками»,субсчёт «Векселя

полученные».

-ПЕРЕДАЧА ВЕКСЕЛЯ В СЧЁТ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В РАЗМЕРЕ,

ОПРЕДЕЛЁННОМ ДОГОВОРОМСТОРОН.

Присовершенииуказанныхопераций подосрочнойпередаче векселяследует иметьв виду, что еслисумма фактическипоступившихденежных илииных средствменьше той,которую организациядолжна былаполучить повекселю припогашении егов срок (включаяпричитающиесяпо векселюпроценты), указаннаяразница относитсяорганизациейза счёт собственныхисточникови отражается:

Дебет81 «Использованиеприбыли», 88«Нераспределённаяприбыль»

Кредит62 «Расчёты спокупателямии заказчиками»,субсчёт «Векселя

полученные».

Припередаче векселяв банк (или другимзаимодавцам)в залог, напримердля получениякредита, вексельостаётся вбалансе организации,а в аналитическомучёте делаетсяотметка «взалог» с указаниемреквизитовбанка (или другогозаимодавца),которому онпередан.

Полученныйкредит банкав этом случаеотражается:

Дебет51 «Расчётныйсчёт»

Кредит90 «Краткосрочныекредиты банков»,92 «Долгосрочныекредиты банков»

Еслиполучен заём(денежные средства)не от банка, аот другихзаимодавцев:

Дебет51 «Расчётныйсчёт»

Кредит94 «Краткосрочныезаймы», 95 «долгосрочныезаймы».

Припередаче векселяв банк на инкассоон также продолжаетчислиться набалансе организации– векселедержателя.