4. Выбытие акций и облигаций у инвестора вследствие использования ценных бумаг как платежное средство для покрытия кредиторской задолжности:
Дебет 48 - Кредит 06 - отражение выбытия бумаг по балансовой стоимости
Дебет 60(76) - Кредит 48 - погашение кредиторской задолжности Дебет 48(80) - Кредит 80(48) - финансовый результат от выбытия акций и облигаций
Пример на основе договора на передачу ценных бумаг (приложение ...)
Дебет 60 - Кредит 48 - 50 000 000 руб. Дебет 48 - Кредит 06/02 - 42 940 050 руб.
5. Акции могут быть обменены на акции другого общества в определенном соотношении по договору мены
Пример на основе договора мены (приложение ...) Охинская ТЭЦ 99.701 шт.
Дебет 62 - Кредит 48 -13.000.000 руб.
Дебет 48 - Кредит 06/02 -10.657.000 руб. на акции АО "Солодок" 334 шт.
Дебет 06/02 - Кредит 62 -13.000.000 руб.
Дивиденды по акциям, принадлежащим инвесторам, относятся к операционным доходам. Дивиденды отражаются по кредиту счета 80 "Прибыли и убытки".
Дебет 76 - Кредит 80 - отражены дивиденды по объявлению эмитентом.
Дебет 51 - Кредит 76 - получение денежных средств в счет начисленных дивидендов.
Доходы в виде дивидендов облагаются ставкой налога 15% у источника выплат. Предприятие- инвестор, владеющее обыкновенными акциями, дающие право участия в распределении прибыли эмитента, в бухучете отражает суммы начисленных дивидендов без налога. В бухгалтерской отчетности (форма 2 "Отчет о прибылях и убытках") сумма начисленных дивидендов отражается по строке 080 "Доходы от участия в других организациях". При расчете налогооблагаемой базы по прибыли эти суммы исключаются как прошедшие налогообложение у источника выплат. Если предприятие-инвестор обладает привилегированными акциями, которые не дают право распределения прибыли у предприятия -эмитента, то начисленные дивиденды отражаются в бухучете инвестора в сумме начислений. Налог с этих сумм дивидендов удерживается у получателя по полной ставке налога на прибыль.
Доходы, получаемые предприятиями инвесторами в видепроцентов по корпоративным облигациям, отражаются в бухгалтерском учете следующими записями:
Дебет 76 - Кредит 80 - в сроки, предъявленные эмитентом
Дебет 51 - Кредит 76 - получение денежных средств в счет начисленных процентов по облигациям
В форме 2 "Отчет о прибылях и убытках" процент по корпоративным облигациям отражается по строке 060 "Проценты полученные". В налоговом учете проценты, полученные по корпоративным облигациям, включаются в налогооблагаемую базу налогов на прибыль у владельца облигаций (инвестора) в сроки, объявленные эмитентом, и облагаются общей ставкой налога на прибыль.
Заключение
Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как минимум на два вида дохода: инвестиционный и курсовой. Курсовой, то есть доход, полученный в результате покупки бумаги по одной цене с последующей перепродажей по более высокой цене. Инвестиционный доход, то есть дивиденды. Вкладывая свои сбережения в ценные бумаги, можно увеличить свои доходы и при этом уменьшить свой риск. С этой целью следует вкладывать деньги в ценные бумаги эмитентов, представляющих различные отрасли производства, то есть производить диверсификацию вложений. Чтобы сделать этот процесс более доступным, необходимо создание фондового рынка. Несмотря на то, что первый шаг уже положен - переход от государственной к акционерной форме собственности и выпуск акций образовавшихся акционерных обществ, для их последующего свободного обращения. Экономическая ситуация нашего района не делает их привлекательными для финансовых вложений. В основном физические лица, вкладывают свои средства в ценные бумаги открытых акционерных обществ без серьёзного анализа и необходимости. Юридические лица делают это более продуманно, но очень часто не имеют объективной, полной информации об эмитенте. Именно поэтому встаёт необходимостьсоздания инвестиционных институтов, в частности фондовых бирж. Ценные бумаги, прошедшие испытания первичным рынком и доказавшие свою жизнестойкость, как правило, попадают во вторичное обращение. То есть их дальнейшая судьба складывается без непосредственного участия Акционерного Общества, которое их выпустило и произвело начальное размещение. Они постоянно покупаются и продаются, переходят от одного владельца к другому, приобретают в своей цене и теряют. Благодаря инвестиционным институтам будут сглажены недостатки внебиржевого рынка:
• относительно невысокая ликвидность;
• слабая информированность рядовых инвесторов об инвестиционных качествах той или иной ценной бумаги, помноженная на правовую незащищённость;
• низкая скорость торговых оборотов и другие. Для инвесторов это тоже несёт немалую выгоду:
• компания, чьи акции котируются на бирже, вынуждены предоставлять общественности больше информации о своей деятельности, что позволяет инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения, то есть более эффективно реагировать на изменения в конъюнктуре фондового рынка.
В недостатках внебиржевого рынка я убедился на практике. Что касается непосредственного учёта ценных бумаг, то рассматривая его на ОАО «ПИК » не скажу, что общество использует весь потенциал данного раздела. Не используются нововведения:
предварительный учёт фактических затрат по приобретению ценных бумаг на счёте 08 «Капитальные вложения» суб. счёт «Вложения в ценные бумаги», что значительно упростило бы учёт. Обществом не ведётся Книга учёта ценных бумаг, хотя согласно Приказа МинфинаРоссии от 15 января 1997 года №2 это является обязательным
требованием.
Для создания широкого рынка ценных бумаг необходимо:
• совершенствование нормативной базы, что в некоторых случаях требует законодательно-нормативного определения новых понятий (дисконт, электронные платёжные документы и др.);
• создание негосударственной (коммерческой) сети организаций, прежде всего банков, осуществляющих роль посредников -организаторов рынка между ЦБ и массой инвесторов;
• техническое обеспечение современного уровня осуществления
торговли расчётов и учёта. Это в свою очередь решило бы задачи:
1. предоставление участникам рынка высоконадёжного, высоко ликвидного инструмента для размещения свободных финансовых ресурсов;
2. предоставление в распоряжение ЦБ инструмента для проведения денежно-кредитной политики посредством операций на «открытом рынке».
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.
1. А.К.Шишкин "Учет, анализ, аудит на предприятии" М: "Финансы и статистика", 1996г.
2. Н.Е.Барышников "Бухгалтерская отчетность и налогообложение",2т., 1995г.
3. Ж/л «Главный бухгалтер», 1996г. №4 - Учет ценных бумаг, стр.25
4. Ж/л «Главный бухгалтер», 1996г. №8 - Концепция развития рынка ценных бумаг в РФ,стр.89
5. Ж/л «Главный бухгалтер», 1997г.№7,№8 - Актуальные вопросы учета и налогообложения ценных бумаг, стр.16
6. Ж/л «Главный бухгалтер», 1997г. №6 - Постановление о налогообложении доходов по государственным ценным бумагам,стр.101
7. Ж/л «Аудит и финансовый анализ», 1997 г. №4 с. 51-86 - Кредит и инвестиции.
8. Ж/л «Право и экономика» 1997 №11-12 - Конвенция о защите прав инвестора.
9. Ж/л «Бухгалтерский учет», 1996г. №5 - ОФЗ-ПК: особенности учета и налогообложения, стр.15
10. Ж/л «Бухгалтерский учет», 1996г. №1 - Российский рынок ценных бумаг: состав, структура, проблемы развития, стр.42
11. Ж/л «Бухгалтерский бюллетень», 1997г. №8 - Учет и налогообложение операций с корпоративными ценными бумагами, стр.9
12. Ж/л «Бухгалтерский бюллетень», 1997г. №6 - Приказ Министерства финансов РФ №2,стр.95
13. Ж/л «Бухгалтерский вестник», 1997г. №4 - Бухгалтерский учет облигаций АО, стр.12
14. Ж/л «Бухгалтерский вестник»,1997г.№3 - Учет и налогообложение операций с собственными акциями предприятия на вторичном рынке, стр.31
15. Ж/л «Бухгалтерский вестник», 1997г.№2 -Акции и их бухгалтерский учет, стр.20
16. Ж/л «Бухгалтерский вестник», 1997г. №1 - Операции с ценными бумагами в практике бухучета, стр.20
17. Ж/л «Бухгалтерский альманах»,1996г.№4 - Государственные регистрационные коды государственных ценных бумаг,стр.117
18. Ж/л «Бухгалтер», 1997г.№7-Ликвидация АО, стр.31
19. Ж/л «Бухгалтерский учет», 1998г. №5- Новый закон о бухгалтерской отчетности, стр.25
20. Ж/л «Бухгалтерский учет», 1998г. №4 - Изменения в отчетностивложений, стр.37
СПИСОК ПРИЛОЖЕНИЙ.
Приложение 1 Бухгалтерский баланс
Приложение 2 Форма №5 к бухгалтерскому балансу.
Приложение 3 Расчет чистых активов АО (в балансовой оценке)
Приложение 4 Реестр акционеров.
Приложение 5 Оборотная ведомость к счету 58
Приложение 6 Оборотная ведомость к счету 06
Приложение 7 Договор мены
Приложение 8 Договор дарения акций
Приложение 9 Договор купли-продажи ценных бумаг
Приложение 10 Договор на передачу ценных бумаг
Приложение 11 Передаточное распоряжение
Приложение 12 Акт приема-передачи акций
Приложение 13 Перечень документов, представляемых эмитентом для
государственной регистрации выпуска ценных бумаг
Приложение 14 Перечень документов, представляемых эмитентом для регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг и для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещенных при реорганизации
1 Балансовая стоимость акции определяется вычитанием из стоимости активов компании суммы ее обязательств и делением на количество акций.
[1] Методика расчета данных показателей подробно рассматривается в литературе по бухгалтерской тематике, например, см. Крейнина М.Н. "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле", М., 1994.