Учет и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (стр. 10 из 12)
-определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;
- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);
- состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;
- состав косвенных (накладных) расходов и способ их распределения и др.
Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться.
В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества).
 |
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. По моим расчетам (см приложение) по останкинскому заводу бараночных изделий коэффициент рентабельности активов (по некторым источникам он называется - Коэффициент рентабельности капитала, несмотря на то что “капитал” это пассивы предприятия, но их итоговое значение равно итоговому значению активов предприятия и результат получается одинаковый). равен за 1994 год 1.31, а за 1995 год 1.32 т.е. на каждый вложенный рубль предприятие получило прибыль порядка 1/3.
В аналитических целях как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.
 |
По балансовым данным за 1994 год этот коэффициент составил 2.46, а за 1995 год он составил 2.48
Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:
 |
По Останкинскому заводу бараночных изделий он составил в 1994 году - 2.13, а в 1995 году 1.95. Некоторое снижение этого коэффициента можно объяснить тем, что в 1995 году произошло значительное увеличение добавочного капитала и фондов накопления, а уровень производственной мощности несколько снизился, т.к. предприятие еще не произвело переоборудование, которое планируется на 1996-1997 года.
Другой важный коэффициент - рентабельность реализованной продукции - (рентабельность продаж) рассчитывается по формуле:
 |
Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия.
Снижение коэффициента рентабельноти реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др. Но в нашем случае этот коэффициент за 2 года практически не изменился и составил 0.27 в 1994 году и 0.28 в 1995 году. Это говорит о том, что продукция завода пользуется постоянным спросом, что вполне понятно, так как продукция хлебной промышленности является “товаром первоочередной необходимости”.
4.5. ТАБЛИЦЫ РАСЧЕТА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ
Таблица №6
основные экономические нормативы ОЗБИ за 1995 год
| начало 1995 года | конец 1995 года | |
| I раздел актива | 3,080,489 | 3,288,903 |
| II раздел актива : | 556,513 | 2,621,140 |
| III раздел актива: | 1,087,702 | 2,949,068 |
| I раздел пассива | 3,632,033 | 5,562,033 |
| IIраздел пассива : | 1,092,671 | 3,297,078 |
| валюта баланса | 4,724,704 | 8,859,111 |
| строка 500 | ||
| строка 510 | ||
| строка 730 | ||
| строка 735 | 498,147 | 2,382,403 |
| строка 740 | 70,591 | 68,094 |
| строка 020 | 7,022,078 | 7,345,602 |
| строка 030 | ||
| строка 040 | ||
| строка 100 | 361,018 | 1,677,601 |
| строка 130 | ||
| 1 Коэффициент текущей ликвидности | норматив: не менее 2 | |
| Коэффициент К1= | 3.138 | 6.580 |
| 2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами K2> 0.1 | ||
| Коэффициент К2= | 0.335 | 0.408 |
| 3 Коэффициент утраты платежеспособности норматив не менее 1 | ||
| К1ф = К1 в конце периода | 6.580 | |
| К1н = К1 в начале периода | 3.138 | |
| К1 норм = 2 | 2 | |
| период утраты платежесп. (мес) | 1 | |
| Т - отчетный период в мес. | 12 | |
| Коэффициент К3= | 3.481 | |
| 4. Коэффициент автономии норматив КА >= 0.5 | ||
| Коэффициент КА= | 0.77 | 0.63 |
| 5. Коэффициент соотношеня заемных и собственных средств КЗС=<1 | ||
| Коэффициент КЗС= | 0.301 | 0.593 |
| 6. Коэффициент мобильных и иммобилизованых активов КЗС=<КМоб | ||
| Коэффициент КМоб= | 0.534 | 1.694 |
| 7. Коэффициент маневренности КМ норматив около 0.5 | ||
| Коэффициент КМ = | 0.453 | 1.001 |
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными | ||
| источниками финансирования норматив КО=>0.6-0.8 | ||
| Коэффициент КО = | 0.991 | 0.867 |
| 9. Коэффициент имущества производств. назначения КИ>=0.5 | ||
| Коэффициент КИ= | 1.486 | 0.829 |
Таблица №7
Расчет финансовых коэффициентов за 1994 год
| Балансовые данные предприятия | |||
| Код стр. | Начало периода | Конец периода | |
| Валюта баланса | 780 | 1,513,188 | 2,599,676 |
| Итог I раздела актива | 80 | 962,259 | 955,461 |
| Итог II раздела актива | 180 | 182,267 | 556,513 |
| Итог III раздела актива | 330 | 368,662 | 1,087,702 |
| Итог I раздела пассива | 480 | 1,027,838 | 1,507,005 |
| Итог II раздела пассива | 770 | 485,350 | 1,092,671 |
| Актив | |||
| Первонач. стоимость немат. активов | 10 | - | 8,486 |
| износ немат. активов | 11 | 8,486 | 8,486 |
| Первонач. стоимость ОС | 20 | 2,286,895 | 2,332,666 |
| Износ ОС | 21 | 1,325,536 | 1,378,105 |
| Остаточная стоимость ОС | 22 | 961,359 | 954,561 |
| Долгосрочные фин. вложения | 50 | 900 | 900 |
| Произв. запасы | 100 | 99,555 | 361,018 |
| Первонач. стоимость МБП | 120 | 9,283 | 51,117 |
| Износ МБП | 121 | 1,635 | 7,583 |
| Остаточн. стоимость МБП | 122 | 7,648 | 43,534 |
| Расходы будущих периодов | 140 | 93 | 1,012 |
| Готовая продукция | 150 | 65,089 | 94,761 |
| НДС по приобр. ценностям | 175 | 9,882 | 56,188 |
| Товары отгруженные | 199 | 289,388 | 745,918 |
| Расчеты с бюджетом | 230 | 6,193 | - |
| Расчеты с персоналом | 240 | - | 7,210 |
| Расчеты с проч. дебиторами | 250 | 11,657 | 186,924 |
| Краткоср. фин. вложения | 270 | - | |
| Касса | 280 | 18 | 1,081 |
| Расчетный счет | 290 | 61,406 | 146,569 |
| Пассив | |||
| Уставный капитал | 400 | 15,000 | 15,000 |
| Добавочный капитал | 401 | 970,317 | 1,242,057 |
| Резервный капитал | 402 | - | 3,750 |
| Фонды накопления | 420 | 42,521 | 246,198 |
| Прибыль отчетного года | 470 | 2,697,535 | |
| Использовано прибыли | 471 | 2,697,535 | |
| Расч.с кредиторами за тов. и услуги | 630 | 168,522 | 181,657 |
| Расчеты по оплате труда | 650 | 49,162 | 138,461 |
| Расчеты по соц. страх. и обесп. | 660 | 31,471 | 49,165 |
| Расчеты по внебюдж. платежам | 690 | 4,075 | 4,571 |
| Расчеты с бюджетом | 700 | 45,531 | 132,444 |
| Расчеты с проч. кредиторами | 710 | 4,245 | 17,635 |
| Фонды потребления | 735 | 87,781 | 498,147 |
| Резервы предст. платежей | 740 | 94,563 | 70,591 |
| Данные по форме №2 | |||
| Прибыль | Убытки | ||
| Выручка от реализации продукции | 10 | 10,183,000 | |
| НДС и СН | 15 | 1,268,000 | |
| Затраты на производство | 40 | 6,143,000 | |
| Результат от реализации | 50 | 2,771,000 | |
| Доходы и расходы по проч. операц. | 70 | 125,000 | 198,000 |
| Итого прибылей и убытков | 80 | 2,896,000 | 198,000 |
| Балансовая прибыль/убыток | 90 | 2,697,000 | |
| начало периода | конец периода | ||
| Раздел I | |||
| Коэффициенты ликвидности | |||
| 1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | |||
| Кал=(270+280+290)/(770-735-740) | |||
| Кал= | 0.20 | 0.28 | |
| Нормативное значение = 0.4 | |||
| 1.2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) | |||
| Ккл=(330-230)/(770-735-740) | |||
| Ккл= | 1.20 | 2.08 | |
| Нормативное значение (не менее 1) | |||
| 1.3 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | |||
| Ктл=330/(770-735-740) | |||
| Ктл= | 1.82 | 3.14 | |
| Нормативное значение (не менее 2) | |||
| Раздел II | |||
| Коэффициенты рентабельности | |||
| 2.1. Коэффициент рентабельности продаж (К1R) | |||
| К1R=(050/010) (форма №2) | |||
| К1R= | 0.27 | ||
| 2.2. Коэффициент рентабельности капитала (К2R) | |||
| К2R=(470/780средн.) | |||
| К2R= | 1.31 | ||
| 2.3 Коэффициент рентабельности ОС и прочих внеобор. активов | |||
| К3R=470/IA средн | |||
| К3R= | 2.81 | ||
| 2.4. Коэффициент рентабельности собственного капитала К4R | |||
| К4R=470/I П средн. | |||
| К4R= | 2.13 | ||
| Раздел III | |||
| Коэффициенты деловой активности | |||
| 3.1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К1А) | |||
| К1А=010(форма №2)/780 средн | |||
| К1А= | 4.95 | ||
| 3.2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К2А) | |||
| К2А=010(форма №2)/(IIА+IIIA средн) | |||
| К2А= | 9.28 | ||
| 3.3. Коэффициент оборачиваемости мат. оборотных средств | |||
| К3А=010(форма №2)/(IIA средн) | |||
| К3А= | 13.98 | ||
| 3.4. Коэфициент оборачиваемости готовой продукции (К4А) | |||
| К4А=010(форма №2)/150средн | |||
| К4А= | 127.41 | ||
| 3.5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К5А) | |||
| К5А=010(форма №2)/250 средн. | |||
| К5А= | 102.56 | ||
| 3.6. средний срок оборота дебиторской задолженности (К6А) | |||
| К6А=365 дней/К5А | |||
| К6А= | 3.56 | ||
| 3.7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К7А) | |||
| К7А=010(форма №2)/630+710 средн. | |||
| К7А= | 54.74 | ||
| 3.8. Средний срок оборота кредиторской задолженности (К8А) | |||
| К8А=365 дней/К8А | |||
| К8А= | 6.67 | ||
| 3.9. Фондоотдача ОС и прочих внеоборотных активов (К9А) | |||
| К9А=010(форма №2)/080средн. | |||
| К9А= | 10.62 | ||
| 3.10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К10А) | |||
| К10А=010(форма №2)/480 | |||
| К10А= | 8.03 |
Таблица №8