Управление оборотным капиталом предприятия (стр. 1 из 14)
МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РФ
ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ
Факультет управления .
Курс, группа 42 – М .
№ зачетной книжки МОО-47 . Специальность менеджер .
Кафедра менеджмента . .
Курсовая работа
На тему: Управление оборотным капиталом предприятия(на материалах ГУП учреждения ОБ-21/4, Брянская область)
По дисциплине: Финансовый менеджмент
 |
Студентка: Паршенкова Е.В. 
Научный руководитель:
 |
Допущена к защите:
 |
Оценка: ________________________________________________
Орёл 2004 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1. Модели управления оборотным капиталом 7
2. Краткая организационно-экономическая характеристика ГУП 23
2.1 Статус ГУП и структура аппарата управления 23
2.2 Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ГУП. 31
3. Анализ использования текущих активов ГУП 39
3.1. Анализ наличия и движения денежных средств ГУП 43
3.2. Анализ наличия и движения дебиторской задолженности ГУП 48
3.3. Анализ наличия и движения запасов и затрат ГУП 53
4. Практика оптимизации и расчет потребности оборотных активов 62
Заключение 71
Библиография 74
Приложение А «Основные экономические показатели хозяйственной дея- тельности ГУП за 2001-2003 года» 76
Приложение Б Расчет показателей к таблице 3 77
Приложение В «Анализ состава и оборачиваемости оборотных средств» 79
Приложение Г Расчет показателей к таблице 6 80
Приложение Д «Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения за 2001-2003г» 81
Приложение Е Расчет показателей к таблице 8 82
Приложение Ж «Анализ динамики ТЗ ГУП за 2001-2003 года» 84
Приложение З «Себестоимость реализованной продукции за 2003 год» Приложение И «Прогноз потока денежных средств на 2004 год»
Приложение К «Бухгалтерский баланс ГУП за 2001-2003 гг.»
Приложение Л «Отчет о прибылях и убытках ГУП за 2001-2003 гг.»
Приложение М «Приложение к бухгалтерскому балансу ГУП за 2001-2003 гг.»
Приложение Н «Отчет о движении денежных средств ГУП за 2002-2003 гг.»
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Выделяют следующие укрупненные компоненты оборотных активов, имеющие значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в эти активы.
Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.
На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновывать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.
Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задачи значительно упрощаются, если
своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.
Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, МБП, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары – покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной).
В завершающей части производственного плана отражается возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что оптимизация и состояние оборотных средств напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотными активами, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе отдельных статей.
Целью данной курсовой работы является разработка конкретных предложений по улучшению использования оборотных средств на предприятии.
Задачей данной курсовой работы является рассмотрение структуры, состава и динамики оборотных средств на предприятии, определение их оптимального размера и потребности.
Объектом исследования данной курсовой работы было выбрано конкретное предприятие – государственное (унитарное) предприятие учреждения ОБ-21/4 ГУИН Минюста РФ (далее ГУП учреждения ОБ-21/4). За анализируемый период были выбраны 2000-2002 года.
1. МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ
Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть финансового менеджмента во всей системе управления использованием капитала предприятия. Это связано с существованием большого количества элементов актива, формируемых за счет оборотного капитала, требуемых индивидуализации управления. Важность проявляется и высокой динамикой трансформации видов оборотного капитала; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельностью и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.
Политика управление использованием оборотного капитала представляет собой часть общей политики управления использованием совокупного операционного капитала предприятия, заключающаяся в формировании необходимого объема и состава этого капитала и обеспечении необходимых условий оптимизации процесса его обращения.
Существует специально разработанный перечень этапов управления оборотным капиталом.
В первую очередь (I этап) необходимо провести анализ использования оборотного капитала в операционном процессе предприятия в предшествующем периоде. Для этого рассматривается динамика общего объема оборотного капитала, динамика состава оборотных активов предприятия, сформированных за счет оборотного капитала. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.
Результаты позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотным капиталом предприятия и выявить основные направления его увеличения в предстоящем периоде.
На следующем этапе (II этап) происходит определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов за счет операционного капитала предприятия. Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия:
- консервативный подход - предполагает создание высоких размеров резервов оборотного капитала на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшении условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности и т.д.;
- умеренный – направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создания нормированных страховых их размеров;
- агрессивный – заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов.
В конечном итоге все эти подходы определяют сумму этого капитала и уровень его капиталоемкости по отношении к объему операционной деятельности.
На III этапе происходит оптимизация объема оборотного капитала. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности и риска использования оборотного капитала.
Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала, используемых в операционном процессе, относится к IV этапу. Это является основой для управления его оборачиваемостью в процессе использования.