R а(пг) = Епг х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)
R а1 = Ео х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)
R а2 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)
R а3 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(пг)
R а4 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(о)
R а(пг) = 0,4
R а1 = 0,32
R а2 = 0,33
R а3 = 0,47
R а4 = 0,47
По результатам этих расчетов можно определить относительное изменение уровня рентабельности под влиянием изменения следующих показателей:
а) размере прибыли на 1 р. выручки, %
^Rа(е) = Ra1 - Ra(п)
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств,%
^Rа(ко) = Ra2 - Ra1
в) фондоотдачи основных фондов,%
^Rа(ф) = Ra3 - Ra2
г) фондоотдачи нематериальных активов,%
^Rа(фн) = Ra(от) - Ra3
^Rа(е) = -8
^Rа(ко) = 1
^Rа(ф) = 14
^Rа(фн) = 1
Выполняем проверку расчетов:
^R = -8 +1 + 14 - 1 + 6
Рентабельность реализованной продукции (продаж) R рп показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции то есть результативность работы предприятия. Увеличение этого показателя может быть вызвано снижением затрат на производство при постоянных ценах или ростом цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, уменьшение - снижением спроса на продукцию предприятия
Rрп = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции х 100
Рентабельность собственного капитала Rск позволяет определить эффективность использования инвестирования собственниками средств предприятия и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие ценные бумаги:
Rск = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственных средств х 100
где
Среднегодовая сумма собственных средств = 1/2 (Раздел IV Пноп + Раздел IV Пкоп
Показатель Rск отражает сколько копеек чистой прибыли “заработал” каждый рубль собственных средств.
Рентабельность производственных фондов Rпф имеет важное значение для оценки деятельности предприятия и может также служит ориентиром при изучении спроса на продукцию:
Rпф = Прибыль отчетного периода или чистая прибыль / Среднегодовая стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств х 100
Расчет средней стоимости можно выполнить, используя информацию форм 1 и 5 “Бухгалтерского баланса”
Rрп = 31638 / 30692 х 100 = 24%
Rск - не рассчитывается ввиду отсутствия данных.
Rпф = 25869 / 7833 х 100 = 330
Расчет показателей рентабельности
| N | Показатель | Значение показателя | Отклонение (+; -) | |
| За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | |||
| 1 | Общая величина имущества (валюта баланса нетто) (т.р.) | 82446 | 60514 | 21932 |
| 2 | Выручка от реализации продукции (т.р.) | 130692 | 96457 | 34235 |
| 3 | Прибыль отчетного периода (т.р.) | 34651 | 30778 | 3873 |
| 4 | Чистая прибыль (т.р.) | 25869 | 20169 | 5700 |
| 5 | Затраты на производство реализованной продукции (т.р.) | 99054 | 64103 | 34951 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции (т.р.) | 31638 | 32354 | -716 |
| 7 | Средняя величина имущества (т.р.) | 82446 | 60514 | 21932 |
| 8 | Средняя величина капитала и резервов (т.р.) | 77460 | 58417 | 19043 |
| 9 | Рентабельность имущества (стр.3 / стр.7 х 100) % | 42 | 51 | -9 |
| 10 | Рентабельность реализованной продукции (т.р.) (стр.6 / стр. 2 х 100) % | 62 | 75 | -13 |
| 11 | Средняя стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств (т.р.) | 50720 | 43144 | 7576 |
| 12 | Рентабельность производственных фондов (т.р.) (стр. 3 или стр.4 / стр.11 х 100) % | 68 | 71 | -3 |
| 13 | Рентабельность собственного капитала (т.р.) (стр. 4 / стр. 8 х 100) % | 33 | 35 | -2 |
ВЫЫОД:
Анализ показателей рентабельности показывает:
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло существенное изменение показателей, отражающих. Финансово-хозяйственную предприятия, а именно:
Значительно возросла валюта баланса (нетто);
Рост в динамике таких показателей как выручка от реализации продукции, прибыль отчетного периода и чистая прибыль.
Вместе с тем, затраты на производство реализованной продукции также возросли. И как следствие повышения затрат снизился уровень рентабельности имущества, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производственных фондов и рентабельности собственного капитала.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств
Наиболее важным финансовыми коэффициентами деловой активности являются:
- коэффициент общей оборачиваемости средств
К1 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовой итог баланса - нетто (т.р.)
К1(п) = 96457 / 60385 = 1,6
К1(о) = 130692 / 71480 = 1,8
Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия.
- коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К2 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина оборотных средств активов (т.р.)
К2(п) = 96457 / 31381 = 3
К2(о) = 130692 / 32360 = 4
Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия наблюдается тенденция к повышению скорости оборачиваемости оборотных средств.
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К3 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина дебиторской задолженности (т.р.)
К3(п) = 96457 / 10485 = 9
К3(о) = 130692 / 14876 = 9
Данный коэффициент остался без изменении это свидетельствует о том, что предприятие не сокращает продажу в кредит.
- средний срок оборота дебиторской задолженности
К4 = 365/К3
К4(п) = 365 / 9 = 41
К4(о) = 365/9 = 41
Данный коэффициент остался без изменений.
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К5 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина кредиторской задолженности (т.р.)
К5(п) = 96457 / 2434 = 39
К5(о) = 130692 /3541 = 37
Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение покупок в кредит.
- средний срок оборота кредиторской задолженности
К6 = 365/К5
К6(п) = 365/39 = 9
К6(о) = 365/37=10
Это означает, что средний срок возврата долгов увеличился.
- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К7 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина внеоборотных активов (т.р.)
К7(п) = 96457 / 24399 = 4
К7(о) = 130692 / 39121 = 3
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов возросла.
| Коэффициент | Значение коэффициента | Изменение | |
| за анализируемый период | за предшествующий период | ||
| К1 | 1,8 | 1,6 | 0,2 |
| К2 | 4 | 3 | 1 |
| К3 | 9 | 9 | 0 |
| К4 | 41 | 41 | 0 |
| К5 | 37 | 39 | -2 |
| К6 | 10 | 9 | 1 |
| К7 | 3 | 4 | -1 |
6.ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Необходимым элементом анализа результатов финансовой деятельности является исследование данных бухгалтерской отчетности (Приложение). В том случае если предприятие убыточно можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды накопления и потребления. При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности.