- 2 группа – Ксос от 30 до 60% (у предприятия достаточно средств для покрытия запасов и затрат);
- 3 группа – Ксос менее 30% (у предприятия недостаточно средств для покрытия запасов и затрат).
Наше предприятие можно отнести к 1 группе.
Анализу этого показателя уделяется особое внимание, поскольку он принят Министерством Финансов РФ в качестве оценочного для определения состоятельности предприятия. Нормативное минимальное значение показателя Ксос установлено равным 10%.
Коэффициент маневренности (Км) определяет свою долю собственного оборотного капитала и рассчитывается отношением источников собственных оборотных средств ко всей сумме источников собственных средств:
Км = собственные источники средств – внеоборотные активы / собственные источники средств
Данный показатель характеризует, какая часть собственных источников предприятия не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Определенного критерия для данного показателя не предложено. Однако желательно, чтобы он был достаточно высоким и имел тенденцию к росту. Это особенно важно в условиях недозагрузки и быстрого морального износа оборудования.
Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:
Км на начало года = 58417-36930 / 58417 = 37%
Км на конец года = 77461-41312 / 77461 = 47%
Мы видим, что данный коэффициент имеет тенденцию к росту.
Результаты расчета показателей представим в табличной форме.
Показатели финансовой устойчивости
| Показатель и его назначение | Расчетная формула и источник информации | Значения показателей | Изменение показателя | Критерий | ||
| Начало года | Конец года | Абсо-лютное Тыс.руб | Относи тельное % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент автономии (Ка) | Собст.источники / Валюта баланса | 97 | 94 | -3 | 97 | 60 1 группа |
| Коэффициент обеспеченнос ти собственными средствами (Ксос) | Собст.источники – внеоб.активы / оборотные активы | 91 | 88 | -3 | 97 | 60 1 группа |
| Коэффициент маневренности (Км) | Собст.источники – внеоб.активы / собств.источники | 37 | 47 | 10 | 127 | нет |
Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. Для определения платежеспособности принято пользоваться внутрибалансовыми сопоставлениями средств по активу, сгруппированных по срокам их возможно быстрого превращения в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их предстоящей оплаты. Активы в этом случае делят на труднореализуемые, медленно реализуемые, быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы. Отнесение средств в ту или иную группу приведены в предыдущем разделе. Пассивы, в свою очередь, группируются следующим образом:
1) постоянные пассивы (к ним относят собственные источники, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей, то есть те заемные источники, которые могут быть приравнены к собственным);
2) долгосрочные пассивы (они представлены в балансе долгосрочными кредитами банков и займами);
3) краткосрочные обязательства ( ним относят краткосрочные пассивы). Исключение составляют средства, приравненные к собственным.
Основными показателями, применяемыми для оценки ликвидности баланса, являются:
- коэффициент покрытия (текущей ликвидности Ктл);
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент общей ликвидности (Кол).
Особое внимание при анализе уделяется коэффициенту текущей ликвидности, поскольку он, наряду с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, принят Министерством Финансов РФ для оценки состоятельности предприятия. Коэффициент рассчитывается делением оборотных средств на краткосрочные обязательства:
Ктл = оборотные средства / краткосрочные пассивы
Данный коэффициент дает возможность установить, в какой кратности сумма мобильных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств. В зависимости от отрасли он может существенно колебаться. Его уровень во многом зависит от форм расчетов за товары и услуги, длительности производственного цикла, структуры запасов ТМЦ. Поэтому анализ следует проводить в динамике. При этом следует учитывать нормативное значение, равное 2,0, установленное Минфином РФ для оценки состоятельности предприятия.
На нашем предприятии данный коэффициент будет равен:
Ктл на начало года = 23584/2097 = 11
Ктл на конец года = 41135/4985 = 8
Мы видим, что его значение приближено к нормативному, следовательно, у предприятия достаточно мобильных средств для покрытия текущих краткосрочных обязательств.
Для уточнения оценки платежеспособности необходимо привлечь результаты анализа структуры оборотных средств предприятия, поскольку они имеют одинаковую возможность обращаться за деньги. Наиболее ликвидным статьями мобильных средств являются быстрореализуемые активы. Поэтому положительным является их высокий удельный вес в общем итоге мобильных средств и тенденция к их росту в динамике.
Отношением этой наиболее ликвидной части мобильных средств к краткосрочной задолженности определяется коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал = наиболее ликвидные активы / краткосрочные пассивы
Данный показатель показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса. Идеальным считается значение более 1, поскольку это свидетельствует о том, что все долги покрыты и еще остались свободные деньги на счетах. Крайним пределом рекомендуется считать значение менее, либо равным 0,2, это значит, что денежные обязательства предприятия покрывают лишь 20% краткосрочных обязательств. Такое значение коэффициента допустимо, поскольку не по всем долгам в ближайшее время наступает срок платежа.
Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:
Кал на начало года = 9283 / 2097 = 4
Кал на конец года = 20468 / 4985 = 4
Мы видим, что коэффициент остался неизменным ка на начало года, так и на конец, и его значение более чем оптимально. Следовательно, анализируемое нами предприятие можно назвать абсолютно ликвидным.
Коэффициент абсолютной ликвидности следует рассматривать совместно с обобщающим показателем платежеспособности – коэффициентом текущей ликвидности. И если один из них имеет низкое значение или резко падает в динамике, это не дает оснований для беспокойства в том случае, когда другой коэффициент достаточно высок.
Результаты расчета показателей представим в табличной форме:
Показатели платежеспособности
| Показатель и его назначение | Расчетная формула и источник информации | Значения показателей | Изменение показателя | Критерий | ||
| Начало года | Конец года | Абсо-лютное Тыс.руб | Относи тельное % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | Оборотные средства / краткосроч.пассивы | 11 | 8 | -3 | 73 | 2 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | Наиболее ликв.активы / краткосроч.пасивы | 4 | 4 | 0 | 100 | Более 1 |
4.АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Анализ доходности
Данные для оценки динамики показателей прибыли приведены в следующей таблице:
Динамика балансовой прибыли
| Составляющие прибыли | Показатель | Изменение показателя | ||||||
| Абсолютный тыс.руб | Относительный % | Абсолютное Тыс.руб Гр.2 – гр.3 | Относительное % | |||||
| За отчетный период | За аналогичный период прошло го года | За отчет ный период | За аналогичный период прошлого года | Гр.4 – гр.5 | Гр.6/гр.3 *100 | Гр.6/ итог гр.6 * 100 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Прибыль (убыток) от реализации товаров, работ и услуг | 31638 | 32354 | 91 | 105 | -716 | -14 | -2 | 0 |
| 2.Проценты к получению минус проценты к оплате | 533 | 0 | 2 | 0 | 533 | 2 | 0 | 0 |
| 3.Доходы от участия в других организациях | 216 | 46 | 1 | 0 | 170 | 1 | 370 | -59 |
| 4.Прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы | 4444 | -1989 | 12 | -6 | 6433 | 18 | -323 | 51 |
| 5.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности) | 36831 | 30411 | 106 | 99 | 6420 | 7 | 21 | 3 |
| 6.Прочие внереализационные доходы минус прочие внереализационные рсходы | -2180 | 367 | -6 | 1 | -2547 | -7 | -694 | 111 |
| 7.Прибыль (убыток) отчетного периода | 34651 | 30778 | 100 | 100 | 3873 | 0 | -628 | 100 |
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием многих факторов, основными из которых являются: