Анализ показателей граф 6 и 7 выявляет следующее:
В целом по предприятию движение основных средств неинтенсивно. По отдельным видам основных средств происходило увеличение как коэффициента поступления, так и коэффициента выбытия средств (транспортные средства, производственный инвентарь, другие виды основных средств). Соотношение показателей поступления и выбытия основных средств (8/1) характеризует то, что на предприятии происходит частичное обновление основных средств (всего поступило средств на 6871 тыс.руб, выбыло – на 707 тыс.руб).
Для определения технического состояния основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания следует рассчитать показатели износа и годности основных фондов.
К износа = Износ основных средств/первоначальная стоимость основных средств
К износа на начало = 47097/83973= 0,6
К износа на конец = 49015/90137= 0,5
К годности = 100 – К износа
К годности на начало = 100 – 1 = 99
К годности на конец = 100 – 2 = 98
ВЫВОД:
Анализ динамики данных коэффициентов показывает, что основные средства предприятия как на начало, так и на конец года изношены в среднем на 50%; однако коэффициент годности подтверждает, что основные средства вполне пригодны для дальнейшего использования в процессе производства.
Помимо основных средств необходимо проанализировать динамику других внеоборотных активов: НМА, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и денежных средств. Для подобного анализа помимо баланса привлекаются данные формы N 5.
Анализ структуры оборотных средств начинается с рассмотрения соотношения средств в запасах, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств.
Анализ структуры оборотных средств
| Источник | Показатель | Изменение показателя | |||||
| Абсолютный тыс.руб | Относительный (уд.вес) % | ||||||
| На начало отчет- ного периода | На конец отчетного периода | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное тыс.руб | Относите- льное% | Относительное к итогу % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Сырье и материа-лы | 2629 | 5721 | 11 | 14 | 3092 | 3 | 18 |
| Готовая продук ция | 3564 | 3625 | 15 | 9 | 61 | -6 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 21 | 19 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 |
| НДС | 0 | 43 | 0 | 0 | 43 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (в теч.12 мес) | 9283 | 20468 | 39 | 50 | 11185 | 11 | 64 |
| Краткос рочные фин.вложения | 2487 | 5241 | 11 | 13 | 2754 | 2 | 16 |
| Денежные средства | 5600 | 6018 | 24 | 14 | 418 | -10 | 2 |
| 8.ИТОГО | 23584 | 41135 | 100 | 100 | 17551 | 0 | 100 |
ВЫВОД:
Анализ структуры оборотных средств показывает тенденцию к росту запасов, что является следствием расширения производственной деятельности. Также наблюдается значительный рост дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и краткосрочных финансовых вложений. Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что предприятие кредитует своих потребителей. В условиях инфляции это невыгодно.
3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, основными из которых являются:
- коэффицент автономии независимости (Ка)
- коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) (Кф.у.)
- коэффициент финансирования (Кф)
- коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств (Ксос)
- коэффициент маневренности (Км)
Важнейшей характеристикой финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии. Он определяет собой долю собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию и рассчитывается как отношение общей суммы собственных источников средств к итогу баланса:
Ка= собственные источники средств (капитал и резервы) / валюта баланса
По данному показателю судят о незаисимости предприятия от заемного капитала.
Критическим для коэффициента автономии для производственных предприятий признается значение, равное 0,5, т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств предприятия превышала половину всех средств, которыми оно располагает. В этом случае кредиторы уверены, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
В зарубежной практике рекомендуют делить предприятие по Ка так:
- 1 группа – Ка более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее);
- 2 группа – Ка от 40 до 60% (предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым и его можно оценить как удовлетворительное);
- 3 группа – Ка менее 40% (предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние, оно не может обеспечить даже половины своей потребности собственными источниками).
Рассчитаем коэффициент автономии на анализируемом предприятии:
Ка на начало года = 58417/60514 = 97%
Ка на конец года = 77461/82446 = 94%
Следовательно, данное предприятие можно отнести к 1 группе и его финансовое состояние устойчиво.
Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования характеризует соотношение участия в финансировании деятельности предприятия собственных и заемных средств:
Кф = собственные источники средств / заемные средства
По своему смыслу он аналогичен коэффициенту автономии, поэтому при значении меньшем единицы может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности.
На нашем предприятии заемные средства отсутствуют, поэтому данный коэффициент не рассчитан.
Коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств определяется отношением собственного оборотного капитала к оборотным средствам:
Ксос = собственные источники средств – внеоборотные активы / оборотные активы.
Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:
Ксос на начало года = 58417-36930/23584 = 91%
Ксос на конец года = 77461-41312/41135 = 88%
Отличие коэффициента Ксос от коэффициента Ка состоит в том, что он характеризует обеспеченность собственными источниками текущих потребностей предприятия. При проведении анализа обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств следует ориентироваться на следующую группировку предприятий по значению Ксос:
- 1 группа – Ксос более 60% (считается, что предприятия этой группы имеют достаточно источников собственных средств не только для покрытия текущих запасов и затрат, но и для осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги других предприятий, облигаций и т.п.);