Бухгалтерский учет финансовых вложений на предприятии (стр. 5 из 16)

Уставный капитал Общества составляет 8400 рублей. Увеличение уставного капитала производится путем дополнительных взносов учредителями в соответствии с законодательством. Решение об изменении уставного капитала принимается общим собранием Общества.

Общее собрание участников является высшим органом управления ООО «ххх», оно принимает решения по следующим вопросам:

- изменение устава, размера уставного капитала;

- образование исполнительных органов и прекращение их полномочий;

- утверждение годовых отчетов, бухгалтерского баланса и распределение прибыли;

- реорганизация и ликвидация Общества;

- назначение Генерального директора, прекращение его полномочий;

- прием в состав Общества новых участников, приобретение долей и др.

Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства. Общество может пользоваться привлеченными средствами: кредитами, займами, а также средствами от выпуска облигаций. Прибыль организации подлежит налогообложению в общеустановленном порядке.

Чистая прибыль поступает в полное распоряжение Общества и распределяется по его рассмотрению. Она может направляться на создание резервного капитала, и покрытию убытка, на увеличение уставного капитала.

ООО «ххх» осуществляет учет результатов работ, контроль за ходом производства, ведет оперативный, бухгалтерский, статистический и налоговый учет. Ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности должно соответствовать законодательству в области бухгалтерского учета в РФ: ФЗ « О бухгалтерском учете», Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, бухгалтерским стандартам.

Ответственность за состояние бухгалтерского учета в Обществе возложена на главного бухгалтера. Годовая бухгалтерская отчетность составляется главным бухгалтером, документооборот – Генеральным директором Общества.

Из всей совокупности видов деятельности организация выбрала операции с ценными бумагами из-за возможности получения большой прибыли в максимально короткий отрезок времени от операций по акциям, из-за довольно быстрого роста их курса.

В подтверждении этого хочу привести таблицу доходности ценных бумаг за период с 28.10.1999 по 28.10.2000 (Таблица 1).

Данные таблицы взяты из архива торговой системы РТС по итогам за 1999-2000 г.

Доходность рассчитывалась по следующей формуле:

Dd= P2 – P1 –	изменение стоимости ценной бумаги за период с момента покупки (t1) по цене P1 до момента продажи (t2) по цене P2
Dd x 365 x 100 _ D= P1 x (t2 - t1)	доходность ценной бумаги в годовом измерении с момента покупки (t1) до момента продажи (t1)

Таблица 1

Доходность ценных бумаг, проценты в год

Эмитент	Вид	С 28.10.99 по 29.11.99			С 28.10.99 по 29.08.00
		Цена на 28.10 $	Цена на 28.10 $	Цена на 28.10 $
НК Лукойл	оа	7,99	133,05	8,95	144,38	16,65
па	7,2	249,51	3,9	382,98	12,4
Мосэнерго	оа	0,0272	134,19	0,0304	110,98	12,4
РАО Норильский никель	оа	3,09	409,74	4,2	306,52	10,2
па	2,58	362,52	3,4	336,64	9,1
Сбербанк	оа	22,5	405,56	30,5	177,02	52,4
Па	0,265	215,21	0,315	120,64	0,505
Сургутнефтегаз	оа	0,166	195,83	0,1945	183,77	0,395
Па	0,043	397,89	0,058	379,5	0,1655
РАО ЕЭС	оа	0,0578	337,45	0,0749	270,8	0,1753
Па	0,0224	305,52	0,0284	308,64	0,0743
РАО Газпром	Оа	0,15	228,13	0,18	152,75	0,322

Приобретение ценных бумаг Обществом пришлось на 1997год и в то время структура рынка выглядела следующим образом (см. График 1):

График 1

Структура рынка в процентах

Еще хотелось бы отметить, что на 1997 год зарегистрирован самый высокий, с истории открытия Фондовой Биржи РТС, индекс РТС[1] (почти 600 пунктов), что очень четко характеризует сложившуюся ситуацию на рынке в то время (см. график 2).

График 2

Индекс РТС с 01.01.97 по 31.12.97

В 1998 произошел кардинальный перелом, еще до августовского кризиса наблюдался ощутимый спад, минимальной отметки индекс РТС достиг к концу сентября и составлял около 40 пунктов (во время открытия биржи 01 сентября 1995 он составлял 100 пунктов).

На сегодняшний день рынок находится на подъеме, и достиг уровня июня 1997 года (порядка 420 пунктов) (График 3), ситуация на нем относительно стабильная, и никаких ощутимых предпосылок для кардинального ухудшения ситуации не наблюдается.

График 3

Индекс РТС с 01.01.02 по 15.05.02

Современное состояние рынка тесно связанно с электронной торговлей ценными бумагами через интернет. Начало широкого распространения Интернет-трейдинга приходится на середину 90-х годов. Лидерство в данной области принадлежит СЩА, но наиболее динамичным является все-таки европейский рынок. На российский рынок ценных бумаг Интернет-трейдинг в полноценном виде пришел лишь в начале 2000 года. На этот период пришлись кардинальные преобразования в инфраструктуре фондового рынка. Необходимо было урегулировать и упорядочить новые формы торговли, и уже к концу 2000 года более 30% от всего объема операций с ценными бумагами, совершаемых на ММВБ, приходится на Интернет-операции.

В российские ценные бумаги осуществляют инвестиции прежде всего иностранные фонды, которые пришли в Россию еще на заре приватизации. Их присутствие было значимым для становления фондового рынка. Доля западных вложений в российские предприятия в то время превышала 95% от всех инвестиций на фондовом рынке. Ситуация кардинально изменилась после финансового кризиса 1998 года, когда стал наблюдаться массовый исход иностранцев. Поэтому в 1999 году произошел рост инвестиций внутренних. Благодаря подъему активизировался и частный инвестор. С его интересами на рынке стали считаться, с ним теперь связаны надежды на дальнейший рост внутренних инвестиций.

Частные инвесторы, работающие на российском внутреннем рынке, характеризуются общими чертами:

- частный инвестор умен и разборчив, он осторожно подходит к выбору объектов инвестиций, тщательно взвешивает все «за» и «против»;

- частный инвестор, в большинстве своем, не финансовый гений и, поэтому, предпочитает не связываться с высоко спекулятивными играми, например с торговлей на валютном рынке, или с заумными инструментами типа фьючерсов и опционов, оставляя их профессионалам;

- частный инвестор имеет высшее или незаконченное высшее образование, не обязательно экономическое. Познания в экономике и финансах могут быть получены им как в студенческом возрасте, так и приобретены жизненным опытом или в процессе самообразования;

- частный инвестор – человек вполне сознательного возраста. До 20-ти лет в инвестиции еще рано, в после 50-ти - уже тяжело. Здесь требуются железные нервы и здоровый оптимизм;

- частный инвестор в России – пока что мужчина. В отличие от американских домохозяек в России не каждая женщина дойдет до такой эмансипации;

- частный инвестор – это представитель «среднего класса» по своим социальным характеристикам. Это активная позиция, ярко выраженный интерес к происходящему в стране и в мире. Стремление самореализоваться материально и духовно;

- частный инвестор – это представитель «среднего класса» и по своим доходам, он имеет стабильный заработок.

Гл. 2 Бухгалтерcкий учет финансовых вложений у инвестора.

2.1 Синтетический и аналитический учет вложений в корпоративные ценные бумаги, уставные капиталы других обществ.

Среди ценных бумаг, обращающихся в настоящее время на рынке, больше всего акций. Владельцами акций могут быть организации и физические лица, называемые акционерами.

Акции выпускаются акционерным обществом. Эти ценные бумаги удостоверяют внесение средств в уставный капитал, который складывается из номинальной стоимости акций.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества акционерного общества, гарантирующий интересы кредиторов. В счет взноса в уставный капитал акционеры могут передавать денежные средства, земельные участки, материально-производственные ресурсы, авторские, патентные права и другие материальные и нематериальные активы, имеющие денежную оценку, т.е. неденежные вклады.

Неденежные вклады вносятся в уставный капитал только после проведения учредителями (участниками) их денежной оценки. Если неденежный вклад вносится в уставный капитал акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью и его объявленная стоимость превышает сумму, эквивалентную 200 МРОТ, то такая оценка должна производиться независимым оценщиком.