Лизинговая компания покупает оснащения у производителя и передает его в пользование потребителю в границах средне ли долгосрочного договора, причем право собственности на оснащение остается за лизинговой фирмой. Понятно, что эта схема более подходит для стран с развитой инфраструктурой финансовых операций, где арендатор располагает достаточной информацией о товаропроизводителях и может непосредственно обратиться в любого из них.
В наших условиях неразвитого рынка потребитель будет иметь определенные трудност. Он может и не знать, где можно получить оснащение. Поэтому с самого начала вынужденный будет обращаться к лизинговой компании с просьбой определить нему поставщика, а эта уже консультация, дополнительные затраты лизинговой компании, за что необходимо платить.
Однако преимущества, которые получит арендатор, удавшись с помощью к лизинговой компании, оправдают израсходованные средство.
Лизинг как форма своеобразного кредитования предусматривает, с одной стороны, передачу технических средств в исключительное пользование арендатору, а из другого, машины, оснащения и устройстве на протяжении всего периода аренды остаются собственностью арендатора. Исходя из этих условий арендатор:
· в полной мере пользуется гарантией, выданной производителем машин и оснащение;
· может застраховать за свой счет, но в пользу арендодателя, полученные в аренду средства от их потерь, разрушения и других причин, которые могут привести их к непригодности;
· обязанный обеспечить надлежащее сохранение арендованных средств на протяжении всего периода аренды;
· не имеет права делать любые изменения в конструкции арендованных средств без письменного согласия арендодателя, после получения что изменения осуществляются за счет арендатора, а арендованные средства (в части конструктивных изменений) после окончания срока действия лизингового соглашения становятся собственностью арендодателя;
· обязанный не изменять места нахождения полученных в аренду технических средств без согласия арендодателя. Платить все налоги и нести другие затраты, связанные с использованием этих средств;
· не может без письменного разрешения арендодателя знакомить другим лица с конструкцией и техническими характеристиками арендованных средств ли передавать этим лицам право по договору аренды.
В свою очередь арендодатель обязуется поставить арендатору трудоспособные технические средства. Место поставки технических средств назначается, как правило, арендатором, который обязан возместить арендодателю все затраты, связанные с транспортированием, монтажом, запуском в эксплуатацию и выполнением других обязательств, которые возникают в связи с снабжением и следующим перемещением этого средства.
Такая форма взаимоотношений предусматривает также предыдущая обмолвка приоритетного права арендатора на приобретение арендованных ним технических средств, тогда как при классической аренде после окончания срока аренды эти средства должны быть переданы арендодателю. Такое обусловленное в договоре право заставляет арендатора с своей стороны рационально и эффективно эксплуатировать предоставленные нему технические средства.
Однако следует отметить, что права и обвязки сторон, которые вытекают из условий контракта на аренду, не является чем-то сурово зафиксированным и могут изменяться в зависимости от законодательства той или другой страны и определенных особенностей конкретного рынка. Даже в одной стране общие условия контрактов разных лизинговых фирм на аренду аналогичного оснащения могут отличаться, поскольку каждый контракт индивидуальный и обработанный с учетом конкретных обстоятельств и требований заинтересованных сторон.
В процессе развития лизинговых отношений оказался ряд преимуществ финансирование основных средств производства в форме лизинга перед традиционным финансированием за счет долгосрочного банковского кредита. Преимущества лизинговых операций ощущают все участники лизинга.
Для производителя технических средств лизинг открывает перспективы:
1. создавать предпосылки для сокращения затрат на рекламу, анализ рынка, поиск потребителей (когда между ними и лизинговой компанией установленные и отработанные постоянно действующие связи). Здесь, чем производитель все это делает лизинговая компания, а он может сконцентрировать свои усилия, в том числе финансовые, на решение производственных задач по снижению себестоимости продукции;
2. в лице лизинговой компании производитель находит постоянного оптового потребителя, готового заплатить стопроцентную стоимость заказа сразу;
3. появляется возможность к списку потенциальных пользователей оснащения тех потребителей, которые через недостаток собственного денежного средства или в связи с отсутствием возможности получить необходимую сумму в кредит, оказалось бы вне границ его экономических интересов, то есть лишили бы его потенциальной прибыли;
4. отримується возможность перевести на лизинговую компанию неудовольствия потребителя, который вызван поламанням оснащения вследствие неумелой эксплуатации или плохого обслуживания.
Арендодателю (лизинговой компании) лизинг дает возможность :
1. расширить номенклатуру товаров, которую он предлагает на внутреннем и внешнем рынках;
2. обеспечить продажу продукции и предоставления услуг, реализация которых на других условиях не выгодная или совсем невозможная;
3. повышать экономическую эффективность сданных в аренду машин, других товаров многоразового пользования;
4. создавать и расширять круг своих перманентных контрагентов;
5. развивать и укреплять деловые отношения с конечными потребителями, избегая посреднических фирм.
Лизинг для арендатора обеспечивает получения важных для его деятельности таких преимуществ:
1. стопроцентное кредитование, которое не требует немедленного начала платежей. Контракт подписывается на полную стоимость имущества. Арендные платежи являются текущими и, как правило, начинаются после снабжения имущества арендодателем или позднее;
2. намного проще получить контракт по лизингу, чем заем. В особенности это касается мелких и средних предприятий;
3. возможность через аренду современных и высокопроизводительных технических средств не только оперативно реконструировать производство, а и направлять сэкономленные кошти на другие потребности;
4. риск старения оснащения полностью ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянно обновлять свой парк оснащения через подписание с лизинговой компанией нового контракта, но уже на более прогрессивное оснащение;
5. при подписании контрактов с лизинговой компанией арендатор может рассчитать поступления своих доходов и выработать с ею соответствующую для него схему финансирования;
6. разрешает арендовать новейшее и дорогое оснащения без значительного накопления капитала для приобретения такого оснащения;
7. появляется возможность использовать намного больше производственных мощностей, чем при купле технических средств. Временно высвобожденные благодаря лизингу денежные средство арендатор может израсходовать на любые производственные потребности;
8. у арендатора появляется возможность экономии по статье “Амортизация”;
9. если арендатором есть акционерное общество, то возрастает его ликвидность, которая оказывает содействие повышению курса его акций на бирже;
10. возможность получения льгот при налогообложении зависит от вида лизинга.
Лизинг предусматривает также и разнообразные специфические преимущества. Так, например, финансирование процесса формирования основных средств производства через лизинг не ограничивает возможности предприятия в дополнительных закупках материалов и сырья, необходимых для расширения производства.
Переход нашей экономики к рынку, безусловно, дает сильный импульс лизинговым операциям в внутреннем объеме и в внешнеэкономических связях. Как и развитие кредитной системы, лизинг содержит в себе большой потенциал раскрепощения предпринимательства, рационального использования товарных и финансовых ресурсов, рационального использования товарных и финансовых ресурсов, большой гибкости в отношениях между не производителями и потребителями. Тем самым лизинг и сам может сделать первые шаги к рынку, в том числе и к рынку внешнего. Мировой опыт уже доказал его жизнеспособность.
На основе проведенного анализа операций по оперативной и финансовой аренде ВАТ «Большевик» можно сделать вывод, что при выборе путей финансирование приобретения основных средств, в случае если эти средства покупаются за счет заемного средства, преимущество предоставлять прежде всего таким видам финансирования как оперативная и финансовая аренда. Результаты, которые мы получили в проведенном исследовании это подтверждают. Так, при оперативной аренде анализируемое предприятие экономит 53000 грн. в сравнении с вариантом финансирования за счет банковского, а в случае финансовой аренды – 18224 грн.
Приложение
Баланс ВАТ «Большевик» состоянием на 01.01.2003г.
| АКТИВ | Код | К началу года | На конец года |
| 1.Необратимые активы | |||
| Нематериальные активы: | |||
| остаточная стоимость | 010 | 100 | 150 |
| первоначальная стоимость | 011 | 100 | 150 |
| снос | 012 | ||
| Незавершенное строительство | 020 | 1000 | 700 |
| Основные средства : | |||
| остаточная стоимость | 030 | 2400 | 2900 |
| первоначальная стоимость | 031 | 2600 | 3300 |
| снос | 032 | 200 | 400 |
| Долгосрочные финансовые инвестиции: | |||
| - которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий | 040 | ||
| - другие финансовые инвестиции | 045 | 500 | 600 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 050 | ||
| Отсроченные налоговые активы | 060 | 40 | |
| Другие необратимые активы | 070 | ||
| Всего за разделом 1 | 080 | 4000 | 4390 |
| 2.Оборотные активы | |||
| Запасы: | |||
| - производственные запасы | 100 | ||
| - животного на выращивании и откорме | 110 | ||
| - незавершенное производство | 120 | ||
| - готовая продукция | 130 | ||
| - товары | 140 | ||
| Векселя получены | 150 | ||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: | |||
| чистая реализационная стоимость | 160 | 200 | 850 |
| первоначальная стоимость | 161 | 200 | 850 |
| резерв сомнительных долгов | 162 | ||
| Дебиторская задолженность за расчетами: | |||
| - с бюджетом | 170 | ||
| - за выданными авансами | 180 | ||
| - из начисленных доходов | 190 | ||
| - из внутренних расчетов | 200 |
| ПАССИВ | Код | К началу года | На конец года |
| 1.Собственный капитал | |||
| Уставной капитал | 300 | 3500 | 4000 |
| Паевой капитал | 310 | ||
| Дополнительный капитал | 320 | ||
| Другой дополнительный капитал | 330 | ||
| Резервный капитал | 340 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 350 | 1000 | 1600 |
| Неоплаченный капитал | 360 | ||
| Изъятый капитал | 370 | ||
| Всего за разделом 1 | 380 | 4500 | 5600 |
| 2.Обеспечения следующих затрат и платежей | |||
| Обеспечения выплат персонала | 400 | 50 | 30 |
| Другие обеспечения | 410 | ||
| Страховые резервы | 415 | ||
| Частица стирает страхователей в страховых резервах | 416 | ||
| Целевое финансирование | 420 | 100 | 120 |
| Всего за разделом 2 | 430 | 150 | 150 |
| 3.Долгосрочные обязательства | |||
| Долгосрочные кредиты банков | 440 | 950 | 550 |
| Другие долгосрочные обязательства | 470 | 400 | 400 |
| Всего за разделом 3 | 480 | 1350 | 950 |
| 4.Текущие обязательства | |||
| Краткосрочные кредиты банков | 500 | 700 | 900 |
| Текущая задолженность за долгосрочными обязательствами | 510 | ||
| Векселя выданы | 520 | ||
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 530 | 950 | 800 |
| Текущие обязательства за расчетами: | |||
| - из полученных авансов | 540 | ||
| - с бюджетом | 550 | 130 | 130 |
| - из внебюджетных платежей | 560 | ||
| - с страхования | 570 | ||
| - из оплаты работы | 580 | 180 | 160 |
| Другая текущая дебиторская задолженность | 210 | ||
| Текущие финансовые инвестиции | 220 | 250 | 1050 |
| Денежные средство и их эквиваленты: | |||
| - в национальной валюте | 230 | 3500 | 2390 |
| - в иностранной валюте | 240 | ||
| Другие оборотные активы | 250 | ||
| Всего за разделом 2 | 260 | 3950 | 4290 |
| 3.Затраты будущих периодов | 270 | 50 | 50 |
| БАЛАНС | 280 | 8000 | 8730 |