Эти 2 задачи противоречивы. Для поддержания платежеспос-ти необходимо накопление ден ср-в, но это не спос-ет эфф-ому использованию ден ср-в.
Т. о., политика управления фин рес-сами д обеспечить компромисс между риском потери платежеспос-ти и эф-ым использованием ден ср-в.
Цели и задачи анализа фин состояния различаются в зав-ти от субъектов производящих анализ. Возможен внутр и внешний анализ фин состояния.Осн задачи внутр анализа:
o Оперативно через небол промежутки времени контр-ть фин уст-ть и платежеспос-ть
o Определять причины изм-я фин уст-ти с целью устранения негат ф-ров
o Поддержание ликвидности баланса и уст-ти фин состояния.
Этот анализ осущ-ся сотрудниками фирмы или консультантами.
Внешние субъекты анализа: банки, поставщики, покупатели, конкуренты, налог органы и т. д.Каждый субъект анализа изучает инф-цию исходя из своих интересов.
Осн ф-рами, опред фин сост-е, явл-ся:
1 вып-е фин плана и пополнение за счет прибыли собст обор кап-ла
2 скорость оборачиваемости обор активов.
15. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методика их определения.
Фин сост-е КО хар-ся след осн группами пок-лей:
1) пок-ли стр-ры и дин-ки имущества КО рассчит-ся по активу ББ и хар-ют удел вес отдельных групп и видов имущества в общей ст-ти имущества КО.
2) пок-ли стр-ры и дин-ки источников форм-ния имущ-ва КО рассчит-ся по пассиву ББ и хар-ют удел вес отдел групп и видов источников форм-ния имущества.
3) пок-ли фин независимости (рын устойчивости) рассчит-ся в виде коэф-тов
4) пок-ли платежеспос-ти м б представлены в виде абсол пок-лей, либо в ивде коэф-тов
5) пок-ли оборачиваемости оборотных активов и кредиторской зад-ти рассчит-ся в виде коэф-тов
6) пок-ли комплексной оценки фин сост-я (по сумме баллов, рейтингу и т.п.)
7) пок-ли цены и стр-ры капитала.
При анализе фин сост-я фирм по данным отчетности необходимо иметь в виду, что действующая в наст время отчетность в опред степени искажена по неск причинам: инфляция, многократная переоценка осн фондов и др.
16. Показатели структуры актива бух.баланса, порядок расчета и использование для оценки финансового состояния.
Анализ проводится по данным актива ББ. Периодичность анализа не регламентирована. В разных странах имеются рекомендации изучать анализ (фин сост-е) за 3-5 лет. В усл-ях нестаб эк-ки (Россия) это нецелесообразно. В России логично изучать за отч период (за квартал, полугодие, год). Предпочтительно взять ежемес балансы и внимательно просмотреть динамику отдел статей. Это позволит опред-ть тенденции и резкие изм-ния в рез-те крупных фин и хоз операций (приобретение/продажа крупных объектов недвижимости, пакетов акций, выдача крупных займов).
Цель анализа: ознакомление со стр-рой и динамикой имущества. Анализ носит предварит хар-р, поскольку не позволяет получить окончат оценку фин сост-я КО. При анализе динамики активов интересно сравнить темпы прироста активов с темпами прироста фин рез-тов (выручки от реал, прибыли от продаж, общей бух прибыли). Такое ср-е м оформить в форме табл.
| Показатели | Баз пер (1) | Отч пер (2) | Темпы прироста пок-лей (+,-) |
| 1.Средняя за период вел-на активов КО (стр300) 2.Выручка от реал Т,Р,У (ф.2, стр010) 3.Прибыль от продаж за пер (ф.2, стр050) | Сумма на конец года | Сумма на нач пер + сумма на конец пер / 2 | (2) / (1) * 100 - 100 |
Вывод: изм-е активов орг-ции, рассм-е без сопоставления с изм-ем фин рез-тов мало информативно. Если темпы прироста выручки и прибыли выше прироста активов, то м говорить о повыш-и эфф-ти испол-ния активов. Если ситуация противоположна, то это свид-ет о снижении эфф-ти деят-ти орг-ции. Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки меньше, то повыш-е эфф-ти исп-я активов происходило за счет роста цен.
Активы орг-ции состоят из внеобор и оборотных. Поэтому наиболее общую стр-ру активов хар-ет коэф-т соотн-я обор активы(ОА) и внеобор активов (ВА): К соотн = ОА / ВА. Значение дан коэф-та обусловлено отраслевой принадлежностью п/п. Если произв п/п: ВА выше, К меньше; если торг п/п: наоборот.
В ходе внутр анализа стр-ры активов следует выяснить причины резкого изм-я дан коэф-та, если это имело место.
Анализ стр-ры активов орг-ции (в тыс руб).
| Показатели | Абсол вел-на | Удел вес | Изменения | ||||
| На нач пер (1) | На кон пер (2) | На нач пер (3) | На кон пер (4) | В абсол вел (5) | В удел вес | В % к изм-ю общей вел-ны активов | |
| 1. ВА (итог 1 раздела) 2. ОА (итог 2 раздела) 3. Итого активов (итог баланса) 4. К соотн (п2/п1) | п1/п3*100(1,2 гр п2/п3*100 100 х | (2)-(1) | (4)-(3) х | п1/п3*100(5 гр) п2/п3*100 100 х | |||
По аналог методике м привести анализ отдельн составн частей активов ББ:Анализ динамики и стр-ры ВА (в этом случае в подлежащем будут представлены НМА, ОС, незав строит-во, долгоср фин вложения, прочие ВА)
o Анализ дин-ки и стр-ры ОА (в подлежащем – запасы+НДС, дебит зад, краткоср фин вложения, ден ср-ва и прочие ОА)
o Анализ дин-ки и стр-ры запасов (в подлежащем - запасы)
o Анализ дин-ки и стр-ры дебит зад (в подлежащем – остальные статьи, поставщики, подрядчики)
o Анализ дин-ки и стр-ры ден ср-в (касса, р/сч)
При анализе активов КО общую их сумму м разделить на 4 части по осн напр-ям деят-ти фирмы:
1) сумма активов, не отражающих ст-ть имущ-ва (стр220,244,252)
2) ст-ть им-ва, связ-ого с капит вложениями (стр130)
3) ст-ть им-ва, связ-ого с фин деят-тью фирмы (стр140,250)
4) все остальное – стоимость им-ва, связ с осн деят-тью п/п (все остальные строчки баланса)
Анализ стр-ры имущества по напр-ям деят-ти КО
| На нач пер | На кон пер | Изменения | |||
| Сумма, в тыс руб (1) | Удел вес, в % (2) | Сумма, в тыс руб (3) | Удел вес, в % (4) | Сумма, в тыс руб | Удел вес, в % |
| 1. сумма активов, не отраж им-во (стр220+244+252) 2. ст-ть им-ва в капит вложениях (стр130) 3. ст-ть им-ва в фин вложениях (стр140+250-252) 4. ст-ть им-ва, связ с осн деят (стр300-130-140-220+244+250) 4а. в т.ч. ст-ть произв потенциала (стр120+210) 5. итог актива баланса (стр300) | п1/п2 *100 100 | (3)-(1) | (4)-(2) Х | ||
17. Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации.
Анализ проводится по данным пассива ББ на неск баланс дат. Источники форм-ния им-ва подразд-ся на : собств источники (СИ) – 3 раздел баланса + 2 стр из 5 раздела (стр640+650) и заемные источники (ЗИ) – 4 раздел баланса + 5 раздел (-стр640-650). Заемные источники ср-в подраздел-ся на 2 группы: долгоср (ДЗИ) (более 12 мес) – 4 раздел баланса и краткоср (КЗИ) (до 12 мес) – 5 раздел.
При анализе стр-ры источников форм-ния им-ва их групп-ют и опред-ют структурные пок-ли: удел вес ДЗИ, удел вес КЗИ, удел вес СИ.
При оценке тек фин сост-я как положит факт оцен-ся приобладание ДЗИ по сравнению с КЗИ.
Анализ стр-ры источников форм-ния имущества.
| Показатели | На нач пер | На кон пер | Изменения | |||
| Сумма, в тыс руб (1) | Удел вес, в % (2) | Сумма, в тыс руб (3) | Удел вес, в % (4) | Сумма, в тыс руб | Удел вес, в % | |
| 1. СИ – всего 1.1 итог 3 раздела 1.2из 5 разд – стр640+650 2. ЗИ – всего 2.1 ДЗИ 2.2 КЗИ в т.ч. -заемные ср-ва (стр610) -кредит зад (620) -зад уч-кам (630) -прочие краткоср пассивы (660) 3. 3. итог пассива баланса | п1/п3*100 п1.1/п3*100 п1.2/п3*100 п2/п3*100 п2.1/п3*100 п2.2/п3*100 100 | (3)-(1) | (4)-(2) х | |||
Рассмотр методика анализа стр-ры пассива баланса изложена в бол-ве монографий, учебников ЭА, вместе с тем она не явл-ся однозначной. Иная методика анализа стр-ры ЗИ ср-в предложена и наз-ся Методические указания по проведению анализа фин сост-я орг-ций, утв Приказом Федер службы России по фин оздоровлению и банкротству от 23 янв 2001 г. Наст Метод указания устан-ют порядок проведения сотрудниками фин службы анализа фин сост-я орг-ции при проведении экспертизы и составления заключений, а также при проведении мониторинга. Для хар-ки стр-ры ЗИ ср-в Метод указания рекомендуют систему коэф-тов – 5 коэф-тов, из них 1 общий и 4 частных, конкретизирующих общий:
1) К4 – общий коэф-т зад-ти = сумма заемн ср-в орг-ции на балнс дату / среднемес вал выручка от реал (СВВ) = итог 4 разд (стр590)+итог 5 разд (690) / СВВ
К4 хар-ет объем заемных ср-в и сроки возможного их погашения (числитель).
СВВ = вал выручка орг-ции по оплате, включая НДС, акцизы и др обяз платежи / кол-во месяцев, рассмотр в отч периоде.
Общий коэф-т зад-ти показ-ет ср число месяцев, в теч к-ых м б погашены все обяз-ва орг-ции. Общ коэф-т зад-ти можно разложить на 4 частных коэф:
К4 = К5+К6+К7+К8.
2) К5 – коэф-т зад-ти по кредитам и займам = сумма долгоср пассивов и краткоср кредитов и займов / СВВ = стр590+610 / СВВ
К5 отражает ср время в месяцах, в теч к-ого м б погашена зад-ть по кредитам и займам.
3) К6 – коэф=т зад-ти др орг-циям = сумма зад-ти др орг-циям, в тыс руб / СВВ, в тыс руб.
Сумма зад-ти др орг-циям вкл-ет: поставщики и подрядчики (стр621), векселя к уплате (622), зад-ть перед дочерними и завис об-вами (623), авансы полученные (627), прочие кредиторы (628).
4) К7 – коэф зад фискальной системе = сумма зад-ти фиск с-ме на баланс дату, тыс руб / СВВ.
Сумма зад-ти фиск с-ме вкл-ет: зад перед госуд внебюдж фондами (стр625) и зад-ть перед бюджетом (626). Коэф-т отражает ср время (в мес), в теч к-ого м б погашена зад-ть.