Анализ и управление ДЗ имеет большое значение в периоды инфляции, поскольку иммобилизация финансовых ресурсов становится невыгодной. ДЗ во II разделе ББ, подразделяется на 2 группы: краткоср.(стр.240) и долгоср.(стр.230).При анализе изучают динамику ДЗ по данным ежемесячных ББ, при этом можно рассчитать сумму абсолютного изменения задолж-ти, а также индексы динамики, м.также рассчитать и сравнить структурные показатели ДЗ. При анализе ДЗ необходимо выявить те ее виды, которые явл-ся нереальными ко взысканию. Определяется сумма такой задолж-ти и ее удельный вес в общей величине ДЗ.Эти показатели изучаются в динамике. Для управления ДЗ большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение рациональных условий оплаты товаров по контракту. Отбор потенциальных покупателей осущ-ся с помощью неформальных критериев,н-р, соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные фин.возможности покупателей,уровень текущей платежесп-ти и фин-й независимости, экон-ие и фин-ые условия покупателя.
Контроль ДЗ включает в себя ее ранжирование по срокам возникновения: от 0 до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней и т.д. При анализе ДЗ изучают показатели ее обор-ти, основонй показатель обор-ти ДЗ-это продолж-ть 1 оборота в днях:t=(СОхД):О.
Существует 2 подхода к определению полезного оборота(О) при расчетах обор-ти ДЗ: 1. Когда ДЗ анализируется как фактор изменения обор-ти всех ОА, то в качестве полезного оборота принимается сумма выручки-нетто от продаж.В этом случае t по ДЗ означает среднее время пребывания ОА в виде ДЗ; 2. В качестве полезного оборота принимается сумма погашения ДЗ за анализируемый период. Эта сумма определяется по данным БУ как сумма кредитовых оборотов по счетам ДЗ.В этом случае t по ДЗ отражает средний период погашения ДЗ в днях. Второй подход исп-ся при детальном анализе ДЗ по данным БУ, а также при сравнении показателей обор-ти ДЗ и КЗ.
Фактические показатели обор-ти ДЗ м.сравнить с плановыми, проектными, с показателями предыдущих периодов, с показ-ми аналогичных фирм, со среднеотраслевыми показателями. При детальном анализе ДЗ м.рассчитать показатели ее обор-ти отдельно по каждому бухг.счету. Контроль и анализ ДЗ в зависимости от объема изучаемой совокупности м.б. как сплошным. Так и выборочным.
Общая схема выборочного контроля ДЗ
1.Задается критический уровень ДЗ(н-р, по срокам погашения).Все расчетные док-ты, относящиеся к задолж-ти, превышающей критический уровень, провер-ся в сплошном порядке.2.Из оставшихся дебиторов делается контрольная выборка (н-р, провер-ся каждый 10-й док-т).3.Оределяется реальность суммы ДЗ в отобранных расчетных док-тах. 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. После обобщения рез-тов выборочного контроля они распр-ся на всю совокупность и докладыв-ся руков-ву фирмы в виде конкретных выводов.
КЗ-это задолж-ть нашей фирмы другим. Краткоср.КЗ представлена в V разделе ББ стр.620, затем она расшифровывается по видам с 621 по 628. В состав КЗ,кроме остатков по счетам 60,76, включаются также задолж-ть персоналу по оплате труда, бюджету по налогам, внебюдж.фондам, дочерним и зависимым обществам.
Долгоср.КЗ в ББ отраж-ся в IV разделе в составе стр.520. Анализ КЗ м.провести по той же схеме, что и анализ ДЗ. Изуч-ся динамика и структура КЗ на несколько отчетных дат; м.рассчитать показатели обор-ти КЗ.
27. Чистые активы(ЧА) предприятия. Порядок расчета и применения.
В соответствии с ГК РФ и законом «Об АО» для оценки финансового состояния организаций установлен показатель «чистые активы». Плрядо определения стоимости ЧА регламентируется совместным Приказом МФ и Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 05.08.96 № 71/149 «О порядке оценки стоимости ЧА». В соответствии с положением о составе бухг.отчетности, сведения о стоимости ЧА показываются в ф.3 «Отчет о движении капитала» (стр.150). ЧА показывают стоимость имущества коммерч. организации, сформированную за счет собственных источников.
Методика расчета ЧА:
ΣЧА=Σ активов, принимаемых в расчет (итог актива ББ-244(зад-ть участ-в по взносам в УК)-252(собств.акции,выкупл.у акционеров))- Σ обязательств, принимаемых в расчет (450(целев.фин-ия и поступления)+510(долгоср.займы и кредиты)+520(прочие долгоср.обяв-ва)+610 (кратк.займы и кредиты)+620 (кратк.КЗ)+630 (зад-ть участникам повыплате доходов)+660 (прочие кратк.обяз-ва)).
Если у АО по окончании 2-го и каждого последующего года в соответствии с годовым ББ стоимость ЧА окажется меньше уставного каптала, то АО обязано объявить об уменьшении своего уст.капитала до величины, не превышающей стоимости его ЧА. Если стоимость ЧА окажется меньше минимально допустимого уст.капитала (ЗАО-100 МРОТ; ОАО-1000 МРОТ), то АО обязано принять решение о своей ликвидации. Если решение об уменьшении уст.капитала или ликв-ции орг-ции не будет принято, то аакционеры, кредиторы и органы, уполномоченные государством вправе требовать ликв-ции АО в судебном порядке.
28. Порядок обобщающей (рейтинговой) оценки финанс-го состояния предприятия.
Финансовое состояние комм.орг-ции м.оценить лишь с помощью системы показателей.Число показателей системы м.б.различно.Эта система должна включать в общем порядке группы показателей фин-й независимости и группы показателей платежеспособности.При изучении методики анализа фин.состояния исп-ся показатели фин.независ-ти и платежесп-ти; каждый показатель м.б. больше или меньше нормального значения и отклоняться в разной степени. Это не позволяет получить однозначную оценку фин.состояния одновременно по всем показателям системы без их обобщения, поэтому банки, инвест.компании, страх.компании и т.д. применяют метод рейтинговой оценки фин.сост-ия своих клиентов. Рассмотрим 1 из вариантов рейтинг-й оценки, применяемой банками. Эта система показателей включает 2 группы: три коэф-та ликвидности (абсол-й,срочной и текущей) и три коэф-та фин-й независ-ти (общей фин.незав-ти,в части формир-ия ОА и запасов). Каждому коэф-ту в наивысшем его значении присваивается определенное число баллов; устанавливается сколько баллов «снимается» за снижение уровня коэф-тов.Рейтинговая оценка конкретной фирмы производится по сумме баллов, набранных по шести коэф-там.
В зависимости от суммы набранных баллов банк подразделяет клиентов на 5 классов по степени риска: 1-й класс-это фирмы, чьи кредиты и интересы подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и в выполнении других обязательств в соотв.с договорами.Эти орг-ции не рассм-ся как рискованные.2-й класс-фирмы, демонстрирующие миним-й уровень риска по задолж-ти и обяз-вам, риск незначителен.3-й класс-проблемные фирмы, они вряд ли имеют угрозу потери своих средств, однако полное и своевременное получение %-в за использованные кредиты представляется сомнительным.4-й класс-фирмы,которые могут не оплатить%% за пользование кредитами, даже после реализации намеченных мероприятий по оздоровлению бизнеса, значительный риск. 5-й класс-фирмы высокого риска, практически неплатежеспособные.
29. Показатели, используемые для характеристики финансовых результатов (ФР), порядок их расчета, область применения.
Экон-й основой формирования ФР явл-ся доходы и расходы. Сущность и состав доходов и расходов определены ПБУ9/99 и ПБУ10/99.
Понятие комм.орг-ции непосредственно связано с получением прибыли как рез-та производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Прибыль-это важнейший показатель эффективной деятельности комм.орг-ции, на изменении суммы прибыли отражаются все стороны деят-ти комм.орг-ции:уменьшение или увеличение объема производства и продаж ТТ,П,РР,УУ; эффективное или неэфф-ое использование ресурсов, которыми располагает фирма; ценовая политика комм.орг-ции на рынках сбыта в борьбе с конкурентами; эфф-ть финансовых операций;эфф-ть участия в деят-ти других орг-ций;эфф-ть сделок с имуществом;эфф-ть управления ДЗ; наличие или отсутствие убытков от бесхозяйственности.
В настоящее время при планировании, учете и экон.анализе используется система показателей прибыли:валовая прибыль (ВП),прибыль от продаж (Ппр),бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения БП), прибыль от обычной деятельности,чистая прибыль (ЧП),налогооблагаемая прибыль.
ВП по экон.смыслу близка к показателю маржинального дохода (ф.2 стр.029): ВП=выручка (010)-операц.себестоимость (020) – это потенциально полученная прибыль, из которой необходимо покрыть управл. и коммерч.расходы.
Прибыль от продаж-ФР от уставных видов деятельности (ф.2 стр.050): Ппр=выручка-операц.себест-ть-комм.р-ды-управл.р-ды или ВП-комм.р-ды-управл.р-ды.
БП-это сводный ФР от всех видов деятельности фирмы (ф.2 стр.140): БП=Ппр+% к получению-% к уплате+доходы от участия в др.орг-циях+прочие операц.доходы-прочие операц.расходы+внереализ.доходы-внереализ.расходы.
Прибыль от обычной деятельности-это часть БП за минусом начисленных налогов на прибыль и иных анал.обяз.платежей (стр.140-стр.150).
ЧП-это часть общей БП, остающейся в распоряжении орг-ции после начисления налога на прибыль и иных анал.обяз.платежей, а также с учетом чрезвыч.доходов и расходов (ф.2 стр.190): ЧП=стр.160+стр.170-стр.180).
Налогооблагаемая прибыль-это та сумма прибыли, к которой применяются ставки налога на прибыль. Налогообл.прибыль рассчитывается по специальной методике в соотв.с законом «О налоге на прибыль», гл.25 НК РФ и в соотв.с Инструкциями МФ РФ. Ответственность за правильно исчисленную сумму налога на прибыль несут налогоплательщики. Расчет производится либо ежемесячно, либо ежеквартально.