Если в 1999 году собственный капитал составлял 118 т.р., то в 2000 году он повысился на 114,1 т.р. (17,7%) и составил 232,1 т.р., то в 2001 году он еще повысился на 228,5 т.р. (12,8%) и составил 460,6 т.р. Долгосрочных пассивов на предприятии не имеется. Если говорить о краткосрочных пассивах, то они то падают, то немного увеличиваются. Заемные средства (кредит в банке) за три года увеличиваются со 100 т.р. до 250 т.р., т.е. предприятие нуждается в оборотных средствах, а кредиторская задолженность уменьшается с 421,5 т.р. до 228,7 т.р., что говорит о платежеспособности предприятия.
В целом краткосрочные пассивы в 1999 году составляли 521,5 т.р., в 2000 году уменьшились на 112,5 т.р. (17,7%), а в 2001 году опять увеличились на 69,7 (12,8%).
В целом средства пассива баланса за три года увеличились, в 1999 году они составляли 639,5 т.р., в 2000 году увеличились на 1,6 т.р., а в 2001 году еще увеличились на 298,2 т.р., что составило 939,3 т.р.
Основную долю в пассиве баланса занимают краткосрочные пассивы, в частности кредиторская задолженность 65,9% в 1999 году, 32,6% в 2000 году, и 24,4% в 2001 году.
Капитал и резервы составляют на конец анализируемого периода меньше 50% пассивов, что свидетельствует о том, что в случае предъявления требований всеми кредиторами ООО «ТИСТ» не сможет их удовлетворить полностью.
Однако, с каждым годом они возрастают и почти достигают 50%. Если в 1999 году они составляли всего 18,5%, то в 2000 году они увеличились на 17,7%, что составило 36,2%, а в 2001 году они уже составляют 49%.
Таким образом, у ООО «ТИСТ» на конец 2001 года ситуация стабилизировалась, практически уравнялись и собственные и заемные средства.
Проведем оценку рыночной устойчивости. Таблица 22
| Коэффициент | Норм. Ограничение | Порядок расчета | 1999 г. | 2000г. | 2001 г. |
| К-т финансовой независимости (автономии) | >0.5 | Стр. 490/стр. 699 | 0,185 | 0,362 | 0,490 |
| К-т финанс. активности (Соотношение заемных и собственных средств) | Max1 | (Стр.590+стр.690)/стр.490 | 4,419 | 1,762 | 1,039 |
| К-т маневренности собственного капитала | - | (стр.490+стр.640+стр.650-стр.190) / стр.490+стр.640+стр.650 | 0,992 | 0,999 | 1,0 |
| Обеспеченности запасов собст. Средствами | 1 | (Стр.490+стр.690-стр.190)/(стр.210) | 1,680 | 1,116 | 1,269 |
Коэффициент автономии показывает на сколько предприятия зависит тот заемного капитала, чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами на рынке.
В ООО «ТИСТ» коэффициент автономии не соответствует нормативу (более 50% к итогу баланса). В 1999 году он составляет 0,185, в 2000 году 0,362, а в 2001 году он приближается к нормативу 0,490.
Увеличение этого показателя произошло из-за увеличения собственных средств за счет нераспределенной прибыли. Именно это вызвало снижение коэффициента финансовой активности.
Коэффициент маневренности остается на протяжении трех лет стабильным и равным 1, что свидетельствует о мобильности собственных средств предприятия и свободе в маневренности этими средствами.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками выше нормы, что подтверждает обеспеченность запасами.
В целом оценка рыночной устойчивости свидетельствует об улучшении ситуации за анализируемый период.
Анализ структуры актива баланса.
Таблица 23
| Статьи баланса | Код стр | Абс. величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||||
| Абс. вел. | Уд. Вес | ||||||||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 1999 | 2000 | 2001 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | ||
| Внеоборотные активы | 190 | 0,9 | 0,5 | - | 0,1 | 0,1 | 0 | -0,4 | -0,5 | 0 | -0,1 |
| Оборотные активы в т.ч. | 290 | 638,6 | 640,6 | 939,3 | 99,9 | 99,9 | 100 | 2 | 298,7 | 0 | 0,1 |
| Запасы и НДС | 210 | 586,9 | 574,0 | 727,8 | 91,8 | 89,5 | 77,5 | -12,9 | 153,8 | -2,3 | -12 |
| Дебиторская задолж-ть | 240 | 39,8 | 61,3 | 182,6 | 6,2 | 9,6 | 19,4 | 21,5 | 121,3 | 3,4 | 9,8 |
| Денежные средства | 260 | 11,9 | 5,3 | 28,9 | 1,9 | 0,8 | 3,1 | -6,6 | 23,6 | -1,1 | 2,3 |
| Баланс | 699 | 639,5 | 641,1 | 939,3 | 100 | 100 | 100 | 1,6 | 298,2 | - | - |
На основании таблицы 23 проведем анализ актива баланса.
Внеоборотные активы в структуре активов баланса составляют в 1999 и 2000 годах всего 0,1%. Из этого следует, что основных средств на предприятии нет. А к концу 2001 года они вообще списываются. Все внеоборотные активы арендуемые.
Так что основную часть активов баланса составляют оборотные активы. В 1999 и 2000 годах они составляли 99,9%, а в 2001 году 100%. Главную часть в оборотных активах занимают запасы, но они на протяжении трех лет уменьшаются. Если в 1999 году они составляли 586,9 т.р.(91,8%), то в 2000 году они снизились на 12,9 т.р. (2,3%), а в 2001 году они увеличились на 153,8 т.р., но в процентном отношении к итогу баланса уменьшаются на 12%.
Дебиторская задолженность увеличивается с 39,8 до 182,6 т.р., т.е. на 142,8 т.р (13,2%), что свидетельствует о неплатежеспособности потребителей продукции ООО «ТИСТ»
Доля денежных средств то повышается, то падает, что говорит о нестабильности в структуре актива баланса. В 1999 году они составляли 11,9 т.р. (0,8%), в 2000 году уменьшились на 6,6 т.р (1,1%), а в 2001 году увеличились на 23,6 т.р. (2,3%), что в конечном итоге составило 28,9 т.р. (3,1%).
Если говорить в целом о структуре актива баланса, то она аналогична структуре пассива баланса.
8.5 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Рассмотрим коэффициенты ликвидности и сведем их в таблицу 24.
| Коэффициент | Нормат. ограничение | Порядок расчета | 1999г. | 2000 г. | 2001 г. |
| Абсолютной Ликвидности | Min0.2 | (стр.260+стр.250)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660+стр.670) | 0,023 | 0,013 | 0,060 |
| Текущей ликвидности | >1 | (стр.240+стр.250+ стр.260)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660+стр.670) | 0,099 | 0,163 | 0,442 |
| Покрытия | Min2 | (стр.210+стр.240+стр.250+ стр.260)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660+стр.670) | 1,225 | 1,566 | 1,962 |
| Общей платежеспособности | >2 | (Стр.190+стр.290)/(стр.460+стр.590+стр.690-стр.640-стр.650) | 1,155 | 1,295 | 1,384 |
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.