Если прибыль, полученная с 1 рубля активов, меньше, чем процентная ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно.
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного капитала (стр. 600 пассива баланса).
Rск = (Пч/КС) ´ 100
Величина этого показателя даёт представление о том, как работает собственный капитал.
Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, т. е. дохода на 1 рубль активов и собственного капитала. Разница в этих показателях объясняется использованием привлечённого капитала.
Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных фондов (ОПФ) и материальных оборотных активов (Ам). С помощью этого показателя устанавливается , какая прибыль получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные активы.
Rпф = [Пб/(ОПФ + Ам)] ´ 100.
По данным таблицы 3.10 можно рассчитать и проанализировать динамику показателей прибыльности хозяйственной деятельности.
Таблица 3.10
Расчёт показателей прибыльности хозяйственной деятельности.
| № п/п | Наименование показателя | № стр. | Величина | Абсолютное изменение | |
| На начало года | На конец года | ||||
| 1 | Балансовая прибыль | 1 | 17961 | 67119 | +49158 |
| 2 | Платежи в бюджет из прибыли | 2 | 3619 | 13495 | +9876 |
| 3 | Чистая прибыль (стр. 1 – стр. 2) | 3 | 14342 | 53624 | +39282 |
| 4 | Сумма всех активов | 4 | 44250 | 117058 | +72808 |
| 5 | Собственный капитал | 5 | 17571 | 36278 | +18707 |
| 6 | Основные средства | 6 | – | – | – |
| 7 | Материальные активы | 7 | 15500 | 76245 | +60745 |
| 8 | Общая рентабельность (стр. 1 : стр. 4) ´ 100 | 8 | 40,5 | 57,3 | +16,8 |
| 9 | Рентабельность (чистая) (стр. 3 : стр. 4) ´ 100 | 9 | 32,4 | 45,8 | +13,4 |
| 10 | Рентабельность собственного капитала (стр. 3 : стр. %) ´ 100 | 10 | 81,6 | 147,8 | +66,2 |
| 11 | Рентабельность производственных фондов [стр. 1 : (стр. 6 + стр. 7 ) ´ 100] | 11 | 115,8 | 88 | -27,8 |
Как видно из таблицы 3.10 показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности ПКП «Арника» как на начало, так и на конец года достаточно высокие. Причём общая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 16,8 %. Чистая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 13,4 %. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 66,2 %. Только рентабельность производственных фондов снизилась на отчётную дату на 27,8 %, но сам показатель на отчётную дату остаётся достаточно высоким.
В составе показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, можно выделить рентабельность реализованной продукции, определяемую как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от реализации (Вр).
Rрп = (Пч/Вр) ´ 100.
Снижение этого показателя может означать падение спроса на продукцию и товары. Расчёт и анализ динамики показателя рентабельности реализованной продукции приведён в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Расчёт рентабельности реализованной продукции.
| № п/п | Наименование показателя | № стр. | Величина | Абсолютное изменение | |
| На начало года | На конец года | ||||
| 1. | Выручка от реализации | 1 | 104011 | 380930 | +276919 |
| 2. | Чистая прибыль | 2 | 14342 | 53624 | +39282 |
| 3. | Рентабельность реализованной продукции (стр.2 : стр. 1 ´ 100) | 3 | 13,8 | 14,07 | +0,27 |
3.3. анализ динамики и структуры товарооборота и прибыли ПКП «Арника»
Основными показателями деятельности торгового предприятия является товарооборот и прибыль.
Поэтому проведём анализ динамики и структуры товарооборота и прибыли ПКП «Арника» за 1996 и 1997 г.
Таблица 3.12
| Составляющие товарооборота | 1996 г. | 1997 г. | Влияние на ТО | Изменение структуры | |||
| В сумме | В %% к итогу | В сумме | В %% к итогу | В сумме | В %% к товарообороту за 1996 г. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. металлопрокат (чёрн. мет.) | 1070115 | 59,2 | 2661394 | 86,1 | +1591279 | 88 | +26,9 |
| 2. товары народного потребления | 520000 | 28,8 | 310000 | 10,0 | -210000 | -11,6 | -18,8 |
| 3. другая продукция производственно-технического назначения | 218000 | 12,0 | 120000 | 3,9 | -98000 | -5,4 | -8,1 |
| Итого: | 1808115 | 100,0 | 3091394 | 100,0 | +1283279 | 71,0 | – |
На основании приведённых в этой таблице расчётов видно, что товарооборот вырос за отчётный период на 1283279 тыс. р. или на 71 %.
Увеличение товарооборота за отчётный год произошло главным образом за счёт роста реализации металлопроката на 1591279 тыс. р. или на 88 %. Удельный вес в общем товарообороте за отчётный год увеличился на 26,9 %.
Объём товаров народного потребления в общем товарообороте уменьшился в отчётном году на 210 000 тыс. р. или на 11,6 %. Уменьшился и удельный вес товаров народного потребления в общем объёме товарооборота в отчётном году на 18,8 %.
Другая продукция производственно-технического назначения также снизила свой объём в общем товарообороте на 98 000 тыс. р. или на 5,4 %. Удельный вес в товарообороте отчётного года снизился на 8,1 %.
Основным элементом балансовой прибыли является финансовый результат от реализации продукции, товаров, работ и услуг.
Другими элементами являются финансовый результат от прочей реализации (реализации основных средств и прочих активов), доходы и расходы от внереализационной деятельности.
Исследуем структуру и динамику составляющих балансовой прибыли. Для решения поставленной задачи составляем таблицу.
Таблица 3.13
Анализ динамики и структуры балансовой прибыли.
| Элементы балансовой прибыли | 1996 г. | 1997 г. | Влияние на ТО | Изменение структуры | |||
| В сумме | В %% к итогу | В сумме | В %% к итогу | В сумме | В %% к балансовой прибыли 1996 г. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Прибыль от реализации | 19018 | 105,880 | 66998 | 99,82 | +47980 | 267,14 | -6,06 |
| Фин. результат от прочей реализации | – | – | – | – | – | – | – |
| Внереализационные доходы | 300 | 1,67 | 121 | 0,18 | -179 | -1,00 | -1,49 |
| Внереализационные расходы | -1357 | -7,55 | – | – | +1357 | +7,55 | +7,55 |
| Итого: | 17961 | 100,0 | 67119 | 100,0 | 49158 | 273,69 | – |
На основании проведённых расчётов видно, что объём балансовой прибыли вырос за отчётный период на 49158 тыс. р. или на 273,69 %, в том числе за счёт роста основного её элемента (прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг) на 47980 тыс. р. или на 267,14 %, хотя удельный вес основного элемента в общем объёме балансовой прибыли снизился на 6,06 %.