Кроме анализа эффективности использования ресурсов деятельность предприятия можно оценить по основным результативным показателям.
Рассмотрим их в таблице 1.6.
| Таблица 1.6. Анализ основных результативных показателей деятельности предприятия (тыс.руб.) | |||
| Наименование показателей | 2000г. | 2001г. | 2001г. в % к 2000г. |
| Получено денежной выручки от реализации продукции | 14701 | 22581 | 153,6 |
| Получено валового дохода | 12462 | 14119 | 113,3 |
| Получено прибыли (убытка) | -3480 | -6780 | 194,8 |
| Уровень рентабельности, % | -19 | -23,1 | -4,1 |
| Производительность труда (произведено валовой продукции на 1 работника) | 102,7 | 171,6 | 167,1 |
В 2001 году в хозяйстве значительно повысилась производительность труда. Также наблюдается повышение выручки. Выручка однако, как и в 2000 году не покрывает затраты на производство и реализацию продукции, поэтому в ЗАО «Пламя» получена не прибыль, а убыток. И этот убыток за анализируемый период возрос на 94,8%, то есть повысилась убыточность производства на 4,1%.
Заемные средства в хозяйстве составляют 121 тыс.руб. по долгосрочным пассивам и 1916 тыс.руб. по краткосрочным. В краткосрочных пассивах кредит банка составляет 1916 тыс.руб.
По состоянию на 01.01.2002г. дебиторская задолженность составляет 1589 тыс.руб. Образование дебиторской задолженности связано с несвоевременной оплатой покупателей за реализованную продукцию.
Кредиторская задолженность составляет 10254 тыс.руб. из нее по оплате труда 671 тыс.руб. по социальному страхованию и обеспечению 1745 тыс.руб., перед поставщиками и подрядчиками 4221 тыс. руб. Образование кредиторской задолженности объясняется сложным финансовым состоянием хозяйства, сложившемся из-за высоких цен и тарифов на приобретаемые товары, услуги и низких цен по реализации собственной продукции сельского хозяйства.
Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Пламя»
2.1. Понятие, значение и задачи финансового состояния
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:
а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
2.2. Анализ финансовой структуры баланса
Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.
Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Для анализа структуры и динамики баланса воспользуемся таблицей 2.1.
| Таблица 2.1. Состав, размер и размещение имущества и источников средств предприятия в 2001г. | ||||||||
| Наименование статей | Стоимость, тыс.руб. | Структура, в % к итогу | ||||||
| на начало года | на конец года | изменение | ||||||
| абсолютное, (+,-) (4-3) | в % к величине на начало года | в % к изменению итога баланса | на начало года | на конец года | изменение (+,-) | |||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||
| 1.1. Нематериальные активы | ||||||||
| 1.2. Основные средства | 37344 | 37952 | 608 | 1,63 | -90,61 | 62,58 | 64,33 | 1,74 |
| 1.3. Прочие внеоборотные активы | 977 | 1844 | 867 | 88,74 | -129,21 | 1,64 | 3,13 | 1,49 |
| Итого по разделу 1 | 38321 | 39796 | 1475 | 3,85 | -219,82 | 64,22 | 67,45 | 3,23 |
| 2. Оборотные активы | ||||||||
| 2.1. Запасы | 15919 | 16908 | 989 | 6,21 | -147,39 | 26,68 | 28,66 | 1,98 |
| 2.2. НДС по приобретенным ценностям | 183 | 549 | 366 | 200,00 | -54,55 | 0,31 | 0,93 | 0,62 |
| Медленно реализуемые активы-всего | 16102 | 17457 | 1355 | 8,42 | -201,94 | 26,99 | 29,59 | 2,60 |
| 2.3. Дебиторская задолженность (погашенная в течение 12 мес.) | 3336 | 1589 | -1747 | -52,37 | 260,36 | 5,59 | 2,69 | -2,90 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | ||||||||
| 2.5. Денежные средства | 1911 | 157 | -1754 | -91,78 | 261,40 | 3,20 | 0,27 | -2,94 |
| Наиболее ликвидные активы-всего | 1911 | 157 | -1754 | -91,78 | 261,40 | 3,20 | 0,27 | -2,94 |
| Итого по разделу 2 | 21349 | 19203 | -2146 | -10,05 | 319,82 | 35,78 | 32,55 | -3,23 |
| Стоимость имущества | 59670 | 58999 | -671 | -1,12 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | |
| 3. Капитал и резервы | ||||||||
| 3.1. Уставный капитал | 23 | 23 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | 0,04 | 0,00 |
| 3.2. Добавочный и резервный капитал | 38490 | 38484 | -6 | -0,02 | 0,89 | 64,50 | 65,23 | 0,72 |
| 3.3. Фонд накопления | ||||||||
| 3.4. Фонд социальной сферы | 3219 | 1886 | -1333 | -41,41 | 198,66 | 5,39 | 3,20 | -2,20 |
| 3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4120 | 5006 | 886 | 21,50 | -132,04 | 6,90 | 8,48 | 1,58 |
| Итого по разделу 3 | 45852 | 45399 | -453 | -0,99 | 67,51 | 76,84 | 76,95 | 0,11 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 808 | 1080 | 272 | 33,66 | -40,54 | 1,35 | 1,83 | 0,48 |
| 5. Краткосрочные обязательства: | ||||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1416 | 1916 | 500 | 35,31 | -74,52 | 2,37 | 3,25 | 0,87 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 11244 | 10254 | -990 | -8,80 | 147,54 | 18,84 | 17,38 | -1,46 |
| 5.3. Прочие краткосрочные обязательства | 350 | 350 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,59 | 0,59 | 0,01 |
| Итого по разделу 5 | 13010 | 12520 | -490 | -3,77 | 73,03 | 21,80 | 21,22 | -0,58 |
| Всего заемных средств | 13818 | 13600 | -218 | -1,58 | 32,49 | 23,16 | 23,05 | -0,11 |
| Итог баланса | 59670 | 58999 | -671 | -1,12 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | |
| Величина собственных средств в обороте | 7531 | 5603 | -1928 | -25,60 | 287,33 | 12,62 | 9,50 | -3,12 |
Из данной таблицы аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: