1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов его пассива: А (1+2) = П (3+4+5). Это отношение количественно выражает основную идею баланса: одна и та же сумма средств предприятия представлена в двух разрезах – по составу и размещению и источникам образования.
2. Сумма собственных средств (“Собственный капитал”) нормально функционирующего предприятия, как правило, превышает величину внеоборотных активов: А 1 < П 3. Это отношение характеризует в целом использование собственных средств предприятия: часть их идет на покрытие (то есть приобретение) основных средств и долгосрочных финансовых вложений, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств (производственные запасы, запасы товаров, тары и так далее). В принципе, возможно и нарушение этого неравенства. Это означает, что предприятие финансирует свои внеоборотные активы за счет заемных средств, что в нормальной рыночной экономике практически невозможно, поскольку компания, имеющая баланс с таким соотношением активов и источников, является банкротом.
3. Общая сумма оборотных активов, то есть вложений в запасы, затраты, денежные активы и расчеты, превышает величину заемных средств: А 2 > П (4+5). Это отношение корреспондирует с предыдущим неравенством и обусловлено тем, что при нормальном функционировании значительная часть оборотных активов приобретается за счет собственных финансовых средств.
Состав статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с введением в баланс новых видов активов и источников покрытия. Это обусловлено введением отдельных элементов рыночной экономики, выходом все большего числа предприятия на международный рынок. Так, например, статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений являются расчеты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними предприятиями.
3. Расчетная часть.
3.1. Анализ состава и структуры статей актива баланса
| Имущество (средства) предприятия | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | ||||
| Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 –гр.1) | % (гр.4 – гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Внеоборотные активы | 5214 | 63,19 | 4787 | 57,95 | - 427 | - 8,19 | |
| В том числе | |||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 210 | 2,55 | 200 | 2,42 | - 10 | - 4,76 | |
| 2.2. Основные средства | 4318 | 52,33 | 4345 | 52,6 | + 27 | + 0,63 | |
| 2.3. Незавершенное строит-во | 486 | 5,89 | 142 | 1,72 | - 344 | - 70,66 | |
| 2.4. Долгосрочные фин. вложения | 200 | 2,42 | 100 | 1,21 | - 100 | - 50 | |
| 2. Оборотные активы | 3037 | 36,81 | 3474 | 42,05 | + 437 | + 14,39 | |
| В том числе | |||||||
| 2.1. Запасы | 2342 | 28,38 | 2636 | 31,91 | + 294 | + 12,55 | |
| 2.2. НДС | 300 | 3,64 | 320 | 3,87 | + 20 | + 6,67 | |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 161 | 1,95 | 247 | 2,99 | + 86 | + 53,42 | |
| 2.4. Денежные средства | 234 | 2,84 | 271 | 3,28 | + 37 | + 15,81 | |
| Всего имущества | 8251 | 100 | 8261 | 100 | + 10 | + 0,12 | |
В организации оборотные средства увеличились на 14,39% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 8,19%, что говорит о том, что у предприятия идет тенденция к ускорению оборачиваемости всего имущества, и как следствие явилось высвобождение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 15,81%. Этот факт расценивается положительным явлением на предприятии.
Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,368 (3037:8251), а на конец года 0,420 (3474:8261).
Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,077 (234:3037), а на конец года 0,078 (271:3474).
Увеличение коэффициента мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.
Финансовое состояние предприятия обуславливается производственной деятельностью, поэтому при анализе надо дать оценку производственного потенциала предприятия, а производственный потенциал характеризует такие показатели, наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества.
Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов по данным баланса. В организации производственный потенциал на начало года равен 6265 тыс. руб. (4318+1215+343+306+83), а на конец года 6741 тыс. руб. (4345+1414+333+547+102), то есть увеличилось на 476 тыс. руб., или на 7,6%, или 0,1% удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 75,9% (6265:8251х100), а на конец 81,6% (6741:8261х100). Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель не должен быть ниже 50%.
Определим показатель удельного веса стоимости основных фондов к общей стоимости средств организации. Исчисляем отношением остаточной стоимости к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 52,3% (4318:8251х100), а на конец года 52,6% (4345:8261х100). Обычно эти показатели сопоставляют со стандартными показателями по отрасли и с показателями высокорентабельных предприятий.
3.2. Анализ состава и структуры статей пассива баланса
| Имущество (средства) предприятия | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | ||||
| Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 –гр.1) | % (гр.4 – гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Собственный капитал | 6198 | 75,11 | 5482 | 66,36 | - 716 | - 11,55 | |
| 2. Заемный капитал (стр.590+690) | 2053 | 24,88 | 2779 | 33,64 | + 726 | + 28,3 | |
| В том числе | |||||||
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 300 | 3,64 | 200 | 2,42 | - 100 | - 33,3 | |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 1753 | 21,25 | 2579 | 31,22 | + 826 | + 47,1 | |
| 2.3. Заемные средства | 813 | 9,85 | 1717 | 20,78 | + 904 | + 111,2 | |
| Всего имущества | 8251 | 100 | 8261 | 100 | + 10 | + 0,12 | |
В составе заемных средств значительно увеличилась задолженность по кредитам банка 111,2%. Важным моментом в анализе пассива баланса является определение наличия собственных оборотных средств, для этого из итога 4 раздела пассива баланса вычитают итог 1 раздела актива баланса. В организации собственный оборотные средства на начало года составили 984 тыс. руб. (6198 – 5214), а на конец года 695 тыс. руб. (5482 – 4787). Уменьшение собственных оборотных средств оценивают отрицательно, особенно если они не покрывают материальные оборотные средства.