За анализируемый период стоимость оборотных активов в суммовом выражении росла практически равномерно: в 2000 г. - на 8841,99 тыс. руб. (или на 76,0 %), в 2001 г. – на 9861,55 тыс. руб. (или на 48,2 %). Темпы роста стоимости запасов были аналогичными: в 1999 г. - на 73,1% (или на 7779,76 тыс. руб.), в 2000 г. – на 47,5 % (или на 8757,80 тыс. руб.).
В том числе устойчивые высокие темпы роста наблюдались по стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей: в 2000 г. – на 109,1 % (или на 962,95 тыс. руб.), в 2001 г. – на 102,5 % (или на 1891,38). Также необходимо обратить внимание на резкий скачок стоимости в 2001 г. товаров отгруженных – темп роста 403,9 % (или 327,86 тыс. руб.). Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также росла: в 2000 г. – на 6620,82 тыс. руб. (или 173,6 %), в 2001 г. – на 6732,76 тыс. руб. (или 143,1 %).
Стоимость расходов будущих периодов в 2000 году возросла на 43,6 % (или на 44,76 тыс. руб.), а в 2001 г. снизилась на 20,0 % (или на 29,43 тыс. руб.). Аналогичная ситуация была с затратами в незавершенном производстве: в 2000 г. они возросли на 28,5 % (или на 156,39 тыс. руб.), а в 2001 г. снизились на 23,4 % (или на 164,77 тыс. руб.). Величина НДС по приобретенным ценностям в 2000 г. возросла на 796,0 % (или на 596,62 тыс. руб.), в 2001 темп роста снизился и составил 332,7 %. Аналогично денежные средства в 2000 г. имели темп роста 281,0 % (или 510,32 тыс. руб.), а в 2001 г. он снизился в два раза и составил 101,9 % (или 15,12 тыс. руб.).
Сумма дебиторской задолженности имела тенденцию роста: в 2000 г. темп роста – 177,8 % (или 551,91 тыс. руб.), в 2001 г. темп роста – 186,3 % (или 1088,63 тыс. руб.).
Анализ показателей платежеспособности дает право говорить об ухудшении ситуации на предприятии.
Также проведен анализ финансовой независимости. Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность оперативно управлять финансовыми ресурсами. В связи с тем, что многие показатели ухудшаются, можно говорить о снижении финансовой независимости ОАО «Импульс».
Анализ финансовой устойчивости показал, что ОАО «Импульс» является финансово устойчивым предприятием, т.к. величина запасов и затрат может быть полностью покрыта источниками собственных средств.
Анализ показателей деловой активности выявил, что ряд из них меняются в положительную сторону, а некоторые ухудшаются, поэтому с этой точки зрения деловой активности характер развития предприятия смешанный.
Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления имущественным комплексом ОАО «Импульс» должны быть направлены на совершенствование амортизационной политики, снижение дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости оборотных средств и стимулирование сбыта.
3. Обоснование мер по повышению эффективности использования имущественного комплекса предприятия
3.1. Экономическое обоснование оптимизации структуры имущественного комплекса предприятия
В результате проведенного анализа состояния имущественного комплекса были выявлены следующие его недостатки:
1) темпы роста производительности труда в 2000 г. опережают темпы роста средней заработной платы, в 2001 г. – наоборот, поэтому с точки зрения использования трудовых ресурсов ситуация на ОАО «Импульс» ухудшается;
2) большая доля в структуре имущества предприятия иммобилизованных активов;
3) резкое увеличение стоимости запасов (более чем в 2,5 раза), в том числе стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также возросла в 2,5 раза;
4) быстрый рост величины дебиторской задолженности (более чем в 3,3 раза).
Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления имущественным комплексом ОАО «Импульс» должны быть направлены на:
- совершенствование амортизационной политики;
- сокращение дебиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости запасов
- стимулирование сбыта.
3.2. Выбор инвестиционной политики, отвечающей тактическим и стратегическим задачам предприятия
3.2.1. Обоснование амортизационной политики
Трудно переоценить значение эффективного использования основных средств и производственных мощностей. Решение этой задачи означает снижение себестоимости услуг ОАО «Импульс», рост рентабельности, накоплений предприятия и т.д.
Более полное использование основных средств и производственных мощностей приводит к уменьшению потребностей во вводе новых основных средств при сокращении объема деятельности, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли ОАО «Импульс» (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию производства и т.п.).
Улучшение использования основных средств означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных средств.
Успешное функционирование основных фондов и производственных мощностей зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования основных средств предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующих транспортных средств и машин и оборудования ОАО «Импульс» в календарный период, а с другой, - повышен удельный вес действующих основных средств в составе всех средств предприятия.
Важнейшими направлениями увеличения времени работы основных средств являются сокращение и ликвидация простоев транспортных средств и оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания, своевременного обеспечения работниками, топливом, материалами.
Важным путем повышения эффективности использования основных средств является уменьшение количества излишнего оборудования, машин и быстрое вовлечение неустановленного оборудования.
Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных средств использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных средств предполагает повышение степени загрузки транспортных средств, машин и оборудования в единицу времени. Повышение интенсивной загрузки может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального механизма их работы.
Существенным направлением повышения эффективности использования является совершенствование структуры основных производственных фондов. Необходимо повышать долю активной части основных средств. Однако пассивные основные средства также важны в деятельности ОАО «Импульс». Поэтому установление оптимальной производственной структуры основных средств – важное направление улучшения их использования.
Рыночная экономика, предполагающая интенсивные формы хозяйствования на основе технического перевооружения производства, связана прежде всего с совершенствованием всех элементов хозяйственного механизма, в частности с системой амортизационных отчислений.
Внешне отражение погашения части фактических единовременных затрат, которые возникли в связи с приобретением, доставкой и передачей в производство основных средств, всегда выглядело довольно просто.
На первый взгляд, конкретная схема погашения может быть выбрана исходя из формально-математических соображений: по пропорциональной, прогрессивной или регрессивной шкале. Однако на практике порядок списания обосновывается не формальными, а экономическими вопросами, что усложняет решение проблемы.
Экономическая интерпретация вопросов оценки погашения не однозначна хотя бы потому, что интересы предприятия не совпадают с интересами макроэкономических институтов. Погашения могут рассматриваться: в воспроизводственном аспекте оборота основного капитала предприятия как обособленной хозяйственной единицы; в воспроизводственном аспекте оборота основного капитала предприятия, который регулируется централизованно, исходя из макроинвестиционной политики государства; в финансово-фискальном аспекте, исходя из целесообразности текущей экономической конъюнктуры; в материальном аспекте простого воспроизводства основного каптала. Все это позволяет говорить о выборе на практике той или иной эффективной амортизационной политике предприятия.
В ОАО «Импульс» применяется линейный способ начисления амортизации на основные средства. Но ПБУ 6/01, утвержденное Министерством финансов России 30.03.2001 рекомендует применение различных методов применения амортизации.
Для сравнения различных методов начисления амортизации возьмем отдельный объект ОАО «Импульс» (выносной павильон-магазин площадью 27 м2 со сроком службы 12 лет и введенный в эксплуатацию в январе 2002 г.) и начислим на него амортизацию на весь срок службы четырьмя способами:
линейным методом;
методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
методом уменьшающегося остатка;
методом списания стоимости пропорционально объему продукции.
1. Линейный способ состоит в планомерном начислении амортизации в течение срока полезного использования объекта. При этом способе амортизация начисляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и норм амортизации, исчисленная из срока полезного использования этого объекта:
А = СП * НА, (1)
где А – амортизационные отчисления;
СП – первоначальная стоимость объекта основных средств;
НА – норма амортизации, %.
НА = 1 / СС *100%, (2)