Также за анализируемый период наблюдался значительный рост удельного веса статьи «НДС по приобретенным ценностям»: в 1999 г. – 0,64%, в 2000 г. – 3,28 %, в 2001 г. – 7,36 %. Доля дебиторской задолженности возросла незначительно (с 6,10 % в 1999 г. до 7,75 % в 2001 г.). Денежные средства в структуре оборотных активов в 1999 г. составляли 2,42 %, затем в 2000 г. в полтора раза возросли и составили 3,87 %, а 2001 г. снизились практически до уровня 1999 г. – 2,66 %.
Проведем анализ динамики оборотных активов ОАО «Импульс», результаты представим в табл. 2.10.
Таблица 2.10 - Анализ динамики оборотных активов ФКП «Завод имени Я.М. Свердлова»
| Показатели | Годы | Абсолютный прирост, тыс. руб. | Темп роста, % | ||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 1999 к 1998 | 2000 к 1999 | 1999 к 1998 | 2000 к 1999 | |
| 1. Запасы | 10639,86 | 18419,62 | 27177,42 | 7779,76 | 8757,80 | 173,1 | 147,5 |
| 1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 882,35 | 1845,30 | 3736,68 | 962,95 | 1891,38 | 209,1 | 202,5 |
| 1.2. Затраты в незавершенном производстве | 548,22 | 704,61 | 539,84 | 156,39 | -164,77 | 128,5 | 76,6 |
| 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи | 8993,57 | 15614,39 | 22347,15 | 6620,82 | 6732,76 | 173,6 | 143,1 |
| 1.4. Товары отгруженные | 113,05 | 107,89 | 435,75 | -5,16 | 327,86 | 95,4 | 403,9 |
| 1.5. Расходы будущих периодов | 102,67 | 147,43 | 118 | 44,76 | -29,43 | 143,6 | 80,0 |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 74,95 | 671,57 | 2234,07 | 596,62 | 1562,50 | 896,0 | 332,7 |
| 3. Дебиторская задолженность | 709,27 | 1261,18 | 2349,81 | 551,91 | 1088,63 | 177,8 | 186,3 |
| 4. Денежные средства | 281,89 | 792,21 | 807,33 | 510,32 | 15,12 | 281,0 | 101,9 |
| Итого оборотные активы | 11631,02 | 20473,01 | 30334,56 | 8841,99 | 9861,55 | 176,0 | 148,2 |
За анализируемый период стоимость оборотных активов в суммовом выражении росла практически равномерно: в 2000 г. - на 8841,99 тыс. руб. (или на 76,0 %), в 2001 г. – на 9861,55 тыс. руб. (или на 48,2 %).
Темпы роста стоимости запасов были аналогичными: в 1999 г. - на 73,1% (или на 7779,76 тыс. руб.), в 2000 г. – на 47,5 % (или на 8757,80 тыс. руб.).
В том числе устойчивые высокие темпы роста наблюдались по стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей: в 2000 г. – на 109,1 % (или на 962,95 тыс. руб.), в 2001 г. – на 102,5 % (или на 1891,38).
Также необходимо обратить внимание на резкий скачок стоимости в 2001 г. товаров отгруженных – темп роста 403,9 % (или 327,86 тыс. руб.).
Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также росла: в 2000 г. – на 6620,82 тыс. руб. (или 173,6 %), в 2001 г. – на 6732,76 тыс. руб. (или 143,1 %).
Стоимость расходов будущих периодов в 2000 году возросла на 43,6 % (или на 44,76 тыс. руб.), а в 2001 г. снизилась на 20,0 % (или на 29,43 тыс. руб.). Аналогичная ситуация была с затратами в незавершенном производстве: в 2000 г. они возросли на 28,5 % (или на 156,39 тыс. руб.), а в 2001 г. снизились на 23,4 % (или на 164,77 тыс. руб.).
Величина НДС по приобретенным ценностям в 2000 г. возросла на 796,0 % (или на 596,62 тыс. руб.), в 2001 темп роста снизился и составил 332,7 %.
Аналогично денежные средства в 2000 г. имели темп роста 281,0 % (или 510,32 тыс. руб.), а в 2001 г. он снизился в два раза и составил 101,9 % (или 15,12 тыс. руб.).
Сумма дебиторской задолженности имела тенденцию роста: в 2000 г. темп роста – 177,8 % (или 551,91 тыс. руб.), в 2001 г. темп роста – 186,3 % (или 1088,63 тыс. руб.).
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и ее связь с состоянием имущественного комплекса
Для анализа ликвидности баланса составим таблицу, в которой определим абсолютные величины платежных излишков и недостатков на начало и конец отчетного периода (табл. 2.11, 2.12).
Таблица 2.11. Выявление текущей платежеспособности ОАО «Импульс» на 1.01.2000 и на 1.01.2001
| Актив | на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | Пассив | на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало | На конец | ||||||
| А1 | 281,89 | 792,21 | П1 | 7909,49 | 12060,35 | -7627,60 | -11268,14 |
| А2 | 8416,10 | 7040,50 | П2 | 388,12 | 48,30 | 8027,98 | 6992,20 |
| А3 | 37571,49 | 36493,36 | П3 | 0,00 | 0,00 | 37571,49 | 36493,36 |
| А4 | 2933,03 | 12640,30 | П4 | 40904,90 | 44857,72 | -37971,87 | -32217,42 |
| Баланс | 49202,51 | 56966,37 | Баланс | 49202,51 | 56966,37 | 0,00 | 0,00 |
Таблица 2.12. Выявление текущей платежеспособности ОАО «Импульс» на 1.01.2001 и на 1.01.2002
| Актив | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | Пассив | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало | На конец | ||||||
| А1 | 792,21 | 807,33 | П1 | 12060,35 | 17953,22 | -11268,14 | -17145,89 |
| А2 | 7040,50 | 5324,10 | П2 | 48,30 | 2400,10 | 6992,20 | 2924,00 |
| А3 | 36493,36 | 35746,03 | П3 | 0,00 | 0,00 | 36493,36 | 35746,03 |
| А4 | 12640,30 | 24203,13 | П4 | 44857,72 | 45727,27 | -32217,42 | -21524,14 |
| Баланс | 56966,37 | 66080,59 | Баланс | 56966,37 | 66080,59 | 0,00 | 0,00 |
Анализ текущей платежеспособности ОАО «Импульс» показал, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, поскольку имеет место отрицательный результат при сопоставлении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. Однако сопоставление других групп актива и пассива говорит о ликвидности баланса, так как А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. При чем наблюдается некоторое ухудшение ситуации на предприятии: платежный недостаток по А1, П1 растет, платежный излишек по А2, П2 и А3, П3 сокращается, а платежный недостаток по А4, П4 снижается.
Определим показатели платежеспособности предприятия и представим их в таблице 2.13.
Таблица 2.13. Показатели платежеспособности
| Наименование показателя | Годы | Абсолютное отклонение | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидно сти | 0,034 | 0,0654 | 0,0397 | 0,0315 | -0,0258 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 1,0483 | 0,6469 | 0,3012 | -0,4014 | -0,3456 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5,5762 | 3,6607 | 2,0575 | -1,9155 | -1,6032 |
Коэффициент промежуточного покрытия лишь в 1999 году соответствовал допустимому значению (0,7-0,8), но все-таки был ниже желаемого (1,5) и составлял 1,0483. В 2000 он снизился практически вдвое и составил 0,6469, что ниже допустимого значения. В 2001 году тенденция сохранилась: коэффициент промежуточного покрытия сократился на 0,3456.
Лишь коэффициент текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода имел необходимое значение: в 1999 году 5,5762, в 2000 году – на 1,9155 ниже – 3,6607, а в 2001 году еще на 1,6032 ниже.
Описанная динамика говорит об ухудшении ситуации на предприятии.
Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность оперативно управлять финансовыми ресурсами.
Для расчета основных коэффициентов, характеризующих уровень финансовой независимости ОАО «Импульс», сначала определим величины собственных оборотных средств и собственного капитала (поскольку они принимают участие в расчете последующих показателей).
Рассчитанные показатели, а также показатели финансовой независимости представим в таблице 2.14.
Анализ финансовой независимости показал следующее. Коэффициент маневренности собственного капитала соответствовал нормальному ограничению. Однако по состоянию на 01.01.2001 г. он сократился на 0,0052 (или на 0,58%), а по состоянию на 01.01.2002 г. – ещё на 0,0121 (или на 1,34%).
Аналогичная динамика имеет место и по коэффициенту автономии (он также соответствует нормальному значению). На 01.01.2001 г. он снизился почти вдвое – 50,61% (на 0,7956), а на 01.01.2002 г. – на 0,0438 (ТР 94,63%).
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала не соответствует требуемому значению, однако, за анализируемый период стремится к нему. Так, по состоянию на 01.01.2001 г. он снизился на 7,6625 (или почти втрое), а на 01.01.2002 г. – на 1,0558 (или на 23,78%).
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами находился на нормальном уровне, однако, по состоянию на 01.01.2001 г. сократился на 0,1178 9или на 12,86%), а на 01.01.2002 г. – на 0,0491 (или на 0,15%).
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами имел аналогичную тенденцию: на 01.01.2001 г. он снизился на 5,0229 (или на 61,41%), на 01.01.2002 г. – на 0,5760 (или на 18,25%).
Коэффициент долгосрочного привлечения средств рассчитать невозможно, так как отсутствуют долгосрочные заемные средства.
В целом же можно говорить об снижении финансовой независимости ОАО «Импульс».
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).