составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен
за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.
При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных
средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме
средств предприятия. Заемные средства увеличились на
4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на
204 тыс.руб.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Финансовая устойчивость характеризуется показателями:
1. Коэффициент собственности (независимости)
Соб.ср-ва (стр.490)_______
Кс = Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)
Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.
Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
1501287
Кс на н.г. = 1520087 = 0,9
1500014
Кс на к.г. = 1523038 = 0,9
2. Коэффициент заемных средств:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____
Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)
0 + 18800
Кзс на н.г. = 1520087 = 0,01
0 + 23024
Кзс на к.г. = 1523038 = 0,01
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Кск = Собств. ср-ва (стр.490)
Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
_18800_
Кск на н.г. = 1501287 = 0,01
_23024_
Кск на к.г. = 1500014 = 0,01
4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:
Собств.ср-ва (стр.490)____
Кфу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.
1501287
Кфу на н.г. = 18800 = 79,8
1500014
Кфу на к.г. = 23024 = 65,1
5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):
Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)
Км = Сумма собственных средств (стр. 490)
Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная.
1501287 + 0 - 1501256
Км на н.г. = 1501287 = 0,00
1500014 + 0 - 1499779
Км на к.г. = 1500014 = 0,00
При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.
Таблица 5
| Наименование показателя | На начало года | На конец года | Отклонения ± |
| 1. Коэффициент собственности (независимости) | 0,9 | 0,9 | 0 |
| 2. Коэффициент заемных средств | 0,01 | 0,01 | 0 |
| 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) | 0,01 | 0,01 | 0 |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) | 79,8 | 65,1 | -14,7 |
| 5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) | 0,00 | 0,00 | 0 |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.
Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:
1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.
2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.
Дебиторская задолженность.
ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.
В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:
1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:
_Ро__
Одз = Ср.ДЗ
Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:
ДЗ н.г. + ДЗ к.г.
Ср.ДЗ = 2
4454 + 7871
Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)
_6750_
Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)
2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:
Т_
Пдз =Одз
360
Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)
Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.
3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:
ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240
Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100
5 + 0 + 0 + 4454
Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)
2 + 0 + 0 + 7871
Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)
4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:
ДЗс стр.220_________
Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100
0________
Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)
0________
Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)
Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.
Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.
Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.
Кредиторская задолженность.
КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.
В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.
Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:
_Ро__
1. Окз =Ср.КЗ
КЗ н.г. + КЗ к.г.
Ср.КЗ = 2
15580 + 19206
Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)
6750_
Окз = 17393 = 0,4 (оборота)
_Т_
2. Пкз = Окз
360
Пкз = 0,4 = 900 (дней)
Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:
КЗ стр.610 + 620
Дкз = Пт Х 100 = стр.690 Х 100
0 + 15580
Дкз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)
0 + 19206
Дкз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)
Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.
Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:
на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.
Анализ платежеспособности предприятия.
Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.