З = 127433,6 * 400 = 50973440 руб.=50973,4 тыс.руб.
Таким образом, НДС в составе затрат равен:
НДС в составе затрат= 50973,4 * 20 / (100+20) = 8495,6 тыс.руб.
Значит, НДС к оплате составляет:
НДС = 15373,3 –8495,6 = 6877,7 тыс.руб.
Эта величина рассчитана для 100% объема производства. Так как на третьем году реализации проекта производство осуществлялось в размере 63% от полного объема, то НДСза этот период составит:
НДСЗ= 6877,7 *63/100= 4333,0 тыс.руб.
Кроме того, НДС в третьем году уменьшается на размер НДС в составе затрат на основные средства. Он определяется как разность между сумой капитальных вложений с НДС и без НДС (таблица 6) и составляет:
НДС ОС = 11045,0 – 9763,4 = 1281,6 тыс.руб.
В результате НДС к оплате в третьем году составит:
НДС3 = 4333,0-1281,6=3051,4 тыс.руб.
10.2.Налог на имущество организаций.
Чтобы вычислить сумму налога на имущество организации, необходимо определить среднегодовую стоимость имущества.
Балансовая стоимость основных фондов и нематериальных активов определена в таблице 6 и составляет 9763,4 тыс.руб. Для целей налогообложения имущество учитывается по остаточной стоимости, то есть по балансовой стоимости, уменьшенной на размер амортизационных отчислений.
В первые 5 лет работы предприятия (т.е. с 3-го по 7-й годы) амортизация начисляется на все имущество и составляет ежегодно:
1821,5 *400= 728600 руб. = 728,6 тыс.руб.
( сумма амортизационных отчислений на 1 тонну продукции рассчитана в таблице 7).
К концу 7-го года нематериальные активы полностью амортизируются, и амортизация будет начисляться только на основные средства. Амортизационные отчисления в 8-й-10-й года составят:
( 1821,5 – 270,9) *400=620240 руб.= 620,2 тыс.руб.
Расчет среднегодовой стоимости основных фондов и налога на имущество приведен в таблице 15.
Расчет налога на имущество, тыс.руб.
| N п/п | Наименование показателей | Годы реализации проекта | Всего | |||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | 8-й | 9-й | 10-й | |||
| 1 | Балансовая стоимость основных фондов | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | 9763,4 | |||
| 2 | Амортизационные отчисления | 728,6 | 728,6 | 728,6 | 728,6 | 728,6 | 620,2 | 620,2 | 620,2 | 5503,6 | ||
| 3 | Остаточная стоимость основных фондов на начало года | 9763,4 | 9034,8 | 8306,2 | 7577,6 | 6849,0 | 6120,4 | 5500,2 | 4880,0 | |||
| 4 | Остаточная стоимость основных фондов на конец года | 9034,8 | 8306,2 | 7577,6 | 6849,0 | 6120,4 | 5500,2 | 4880,0 | 4259,8 | |||
| 5 | Среднегодовая стоимость основных фондов | 9399,1 | 8670,5 | 7941,9 | 7213,3 | 6484,7 | 5810,3 | 5190,1 | 4569,9 | |||
| 6 | Налог на имущество (2% от п.5) | 188,0 | 173,4 | 158.8 | 144.3 | 129.7 | 116.2 | 103.8 | 91.4 | 1105.6 | ||
10.3.Налог на прибыль
имущество и различных налоговых льгот.
Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции без НДС и затратами на ее производство.
Расчет годовой суммы налога на прибыль осуществляется по следующей формуле:
НПР = ( ВП – ЛН)* СН /100, где: (25)
НПР- годовая сумма налога на прибыль;
ВП – валовая прибыль;
ЛН- налоговые льготы, налог на имущество и т.п.
СН- ставка налога на прибыль, 24%.
Вычислим поступления и затраты без НДС:
Поступления без НДС = 92240-15373,3 = 76866,7 тыс.руб.
( данные получены при расчете НДС)
Полные затраты без НДС = 153701,8 *400 = 61480720 руб.=61480,7 тыс.руб.
( данные из таблицы 9)
Отметим, что на 3-м году реализации проекта предприятие выпускает только 63% от объема производства. Поэтому поступления без НДС в третьем году будут равны:
76866,7 * 63 / 100= 48426,0 тыс.руб.,
а затраты без НДС:
61480,78*63/100= 38732,8 тыс.руб.
Налоговой льготой при расчете налога на прибыль являются платежи по кредиту. Они рассчитаны в таблице 14 ( строка 6).
Расчет валовой прибыли, налога на прибыль и чистой прибыли приведены в таблице 16.
На рисунке 2 изображен график, на котором по результатам таблицы 16 представлена динамика изменений поступлений и прибыли.
Отчет о финансовых результатах, тыс.руб.
| N п/п | Наименование показателя | Годы реализации проекта | Всего | |||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | 8-й | 9-й | 10-й | |||
| 1 | Выручка от реализации продукции без НДС | 48426,0 | 76866,7 | 76866,7 | 76866,7 | 76866,7 | 76866,7 | 76866,7 | 76866,7 | 586492,9 | ||
| 2 | Затраты без НДС | 38732,8 | 61480,7 | 61480,7 | 6148,7 | 61480,7 | 61372,3 | 61372,3 | 61372,3 | 468772,5 | ||
| 3 | Валовая прибыль (п.1-п.2) | 9693,2 | 15386,0 | 15386,0 | 15386,0 | 15386,0 | 15494,4 | 15494,4 | 15494,4 | 117720,4 | ||
| 4 | Налог на имущество | 188,0 | 173,4 | 158,8 | 144,3 | 129,7 | 116,2 | 103,8 | 91,4 | 1105,6 | ||
| 5 | Налог на прибыль без учета льгот ((п.3-п.4)*24%) | 2281,2 | 3651,0 | 3654,5 | 3568,0 | 3661,5 | 3690,8 | 3693,7 | 3696,7 | 27987,4 | ||
| 6 | Льгота по налогу на прибыль (платежи по кредиту) | 4987,8 | 4489,0 | 3990,2 | 3491,4 | 2992,7 | 2493,9 | 22445,0 | ||||
| 7 | Налог на прибыль с учетом льгот ((п.3-п.4-п.6)*24%) | 1084,2 | 2573,7 | 2696,9 | 2820,1 | 2943,3 | 3092,2 | 3693,7 | 3696,7 | 22600,8 | ||
| 8 | Минимально допустимый налог на прибыль (50% от п.5) | 1140,6 | 1825,5 | 1827,3 | 1829,0 | 1830,8 | 1845,4 | 1846,9 | 1848,4 | 13993,9 | ||
| 9 | Налог на прибыль(мах(пп7,8)) | 1140,6 | 2573,7 | 2696,9 | 2820,1 | 2943,3 | 3092,2 | 3693,7 | 3696,7 | 22657,2 | ||
| 10 | Чистая прибыль(п.3-п.4-п.9) | 8364,6 | 12638,9 | 12530,3 | 12421,6 | 12313,0 | 12286,0 | 11696,9 | 11706,3 | 93957,6 | ||
Примечание. Затраты в 8-м-10-м годах уменьшаются на сумму амортизации нематериальных активов ( т.к. истекает срок их полезного использования ), т.е.на сумму:
270,9*400=108360 руб.=108,4 тыс.руб.
В отчете о наличии и движении денежных средств сводятся рассчитанные ранее составляющие финансового потока. Показателем финансовой состоятельности проекта является отсутствие отрицательных величин в значении чистого денежного потока нарастающим итогом ( строка 21 таблицы 17 – « Денежные средства на конец периода»).Наличие отрицательных величин свидетельствует о недостаточном объеме финансирования и требует коррекции условий реализации проекта или отказ от его осуществления.
Отчет о наличии и движении денежных средств приведен в таблице 17.
Текущие затраты, необходимые для расчетов, определяются по формуле:
ТЗ=(С-А+ МЗ*0,2)*Q, где (26)
ТЗ - текущие затраты;
С - себестоимость 1 т продукции;
А – амортизационные отчисления;
МЗ – материальные затраты;
МЗ*0,2 – НДС в составе материальных затрат;
Q – годовой объем производства.
Найдем величину текущих затрат:
ТЗ= ( 153701,8 – 1821,5 + 127433,6*0,2)*400 = 70946808,0 руб.=70946,8 тыс.руб.
На третьем году реализации проекта текущие затраты составляют 63% от этого значения:
ТЗ з= 70946,8*63 /100= 44696,5 тыс.руб.
Ликвидационная стоимость оборудования ( строка 7 таблицы 17) вычисляется по следующей формуле:
Сл= ОсФ + ОбФ – А, где (27)
Сл – ликвидационная стоимость оборудования;
ОсФ – балансовая стоимость основных фондов;
ОбФ – стоимость оборотных средств ( таблица 11);
А – сумма амортизационных отчислений за все время деятельности предприятия (рассчитана в таблице 15, строка 2).
Таким образом, получаем величину ликвидационной стоимости оборудования:
Сл= 9763,4+2767,2-5503,6=7027,0 тыс.руб.
Графическая интерпретация таблицы 17 представлена на рисунках 3 и 4.
Движение денежных средств, тыс.руб.
| N п/п | Наименование показателей | Годы реализации проекта | Всего | ||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | 8-й | 9-й | 10-й | ||||
| Основная деятельность | |||||||||||||
| 1 | Поступления от реализации | 58111,2 | 92240,0 | 92240,0 | 92240,0 | 92240,0 | 92240,0 | 92240,0 | 92240,0 | 703791,2 | |||
| 2 | Текущие затраты (без амортизационных отчислений) | 44696,5 | 70946,8 | 70946,8 | 70946,8 | 70946,8 | 70946,8 | 7946,8 | 70946,8 | 541324,1 | |||
| 3 | Налоги, вт.ч. | 4380,0 | 9624,8 | 9733,4 | 9842,1 | 9950,7 | 10086,1 | 10675,2 | 10665,8 | 74958,1 | |||
| НДС | 3051,4 | 6877,7 | 6877,7 | 6877,7 | 6877,7 | 6877,7 | 6877,7 | 6877,7 | 51195,3 | ||||
| Налог на имущество | 188,0 | 173,4 | 158,8 | 144,3 | 129,7 | 116,2 | 103,8 | 91,4 | 1105,6 | ||||
| Налог на прибыль | 1140,6 | 2573,7 | 2696,9 | 2820,1 | 2943,3 | 3092,2 | 3693,7 | 3696,7 | 22657,2 | ||||
| 4 | Оплата процентов по кредиту | 2992,7 | 2493,9 | 1995,1 | 1996,3 | 997,6 | 498,8 | 10474,4 | |||||
| 5 | Поток от основной деятельности ( п.1-п.2-п.3-п.4) | 6042,0 | 9174,5 | 9564,7 | 9954,8 | 10344,9 | 10708,3 | 10618,0 | 10627,4 | 77034,6 | |||
| Инвестиционная деятельность | |||||||||||||
| 6 | Инвестиционные затраты | 3475,0 | 10440,4 | 1730,0 | 1037,2 | 16682,6 | |||||||
| 7 | Поступления от реализации активов ( ликвидационная стоимость) | 7027,0 | 7027,0 | ||||||||||
| 8 | Поток от инвестиционной деятельности ( п.7-п.6) | -3475,0 | -10440,4 | -1730,0 | -1037,2 | 7027,0 | -9655,6 | ||||||
| Финансовая деятельность | |||||||||||||
| 9 | Собственные (акционерные) средства | 1800,0 | 3500,0 | 500,0 | 5800,0 | ||||||||
| 10 | Заемные средства | 1675,0 | 6940,4 | 1230,0 | 9845,4 | ||||||||
| 11 | Погашение кредита | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 11970,6 | |||||
| 12 | Поток от финансовой деятельности (п.9+п10-п.11) | 3475,0 | 10440,4 | -265,1 | -1995,1 | -1995,1 | -1995,1 | -1995,1 | -1995,1 | 3674,8 | |||
| 13 | Денежные средства на начало периода | 4046,9 | 10189,1 | 17758,7 | 25718,4 | 34068,2 | 42781,4 | 53399,4 | |||||
| 14 | Изменения в потоке денежных средств ( п.5+ п.8 + п.12) | 4046,9 | 6142,2 | 7569,6 | 7959,7 | 8349,8 | 8713,2 | 10618,0 | 17654,4 | 71053,8 | |||
| 15 | Денежные средства на конец периода | 4046,9 | 10189,1 | 17758,7 | 25718,4 | 34068,2 | 42781,4 | 53399,4 | 71053,8 | ||||
12.Эффективность и устойчивость проекта