• товарная биржа - это место, где согласовываются спрос и предложение на определенный биржевой товар;
• товарная биржа является регулятором цен. Благодаря колебанию биржевого спроса и биржевого предложения здесь не может быть государственного регулирования цен;
• товарная биржа стабилизирует цены на биржевой товар. Функция стабилизации цен осуществляется посредством механизма биржевой спекуляции или игры на повышение и снижение цен;
• биржа является местом так называемой биржевой котировки цен. Биржевая котировка - это регистрация биржевыми органами курсов цен, которые возникают стихийно, на отдельные биржевые товары (ценные бумаги) с учетом заключенных биржевых соглашений;
• биржа осуществляет сбор и обработку рыночной информации, то есть является информационным центром рынка относительно производства биржевого товара, динамики спроса на товары, цен на биржевых и других рынках и тому подобное. Биржа обеспечивает информационное обслуживание своих клиентов, в том числе путем издания биржевого бюллетеня - периодического органа, в котором публикуются курсы цен на товары (ценные бумаги);
• товарная биржа разрабатывает товарные стандарты, устанавливает сорта товаров, регистрирует марки фирм, допущенных к биржевой торговле;
• товарная биржа выполняет арбитражные функции, то есть рассматривает споры между членами биржи, а также между членами биржи и их контрагентами. Решения арбитражной комиссии биржи являются обязательными и имеют силу исполнительного документа.
В соответствии с изложенными функциями товарные биржи действуют по определенным принципам, пользуются правами и несут установленные законом обязанности.
Принципами деятельности бирж является равноправие участников биржевых торгов;
• применение свободных (рыночных) цен; публичное проведение биржевых торгов.
Товарная биржа имеет право:
• устанавливать в соответствии с действующим законодательством собственные правила биржевой торговли и биржевого арбитража, которые являются обязательными для всех участников торгов;
• создавать подразделы биржи и утверждать положение о них;
• разрабатывать с учетом государственных стандартов собственные стандарты и типичные контракты;
• останавливать на некоторое время биржевую торговлю, если цены биржевых соглашений на протяжении дня отклоняются больше чем на определенный биржевым комитетом (советом биржи) размер;
• устанавливать вступительные и периодические взносы для членов биржи, плату за услуги, которые предоставляются биржей;
• устанавливать другие денежные сборы;
• устанавливать и взимать в соответствии с уставом биржи плату за регистрацию соглашений на биржи, штрафы и другие санкции за нарушение устава биржи и биржевых правил;
• учреждать арбитражные комиссии для решения споров в торговых сделках;
• заключать межбиржевые сделки с другими биржами, иметь своих представителей на них, в том числе на биржах, расположенных за границей Украины;
• вносить в государственные органы предложения по вопросам, которые касаются биржевой деятельности;
• выдавать биржевые бюллетени, справочники и другие информационные и рекламные издания;
• осуществлять другие функции, предусмотренные уставом биржи.
Статья 4 Закона «О товарной бирже» определяет обязанности этой организации. Товарная биржа, в частности, обеспечивает создание необходимых условий для биржевой торговли, регулирования биржевых операций, регулирования цен на основании соотношения спроса и предложения на товары, которые вращаются на бирже.[6]
Биржа обязана предоставлять организационные и другие услуги членам и посетителям биржи, осуществлять сбор, обработку и распространение информации, связанной с конъюнктурой рынка.
1.3. Виды биржевых сделок. В зависимости от места заключения закон различает биржевые и внебиржевые сделки, которые имеют, однако, одинаковую юридическую природу.
Биржевыми сделками являются действия граждан и организаций относительно установления, изменения или прекращения гражданских прав или обязанностей, которые совершены на бирже в результате биржевых торгов. Заключаются эти сделки через посредников - брокерские конторы и брокеров, а не самими продавцами и покупателями реального товара. Выполняются биржевые сделки вне биржи (товара как такого на бирже нет). Биржевое соглашение имеет юридические признаки обычного сделки относительно содержания, структуры текста, формы и тому подобное.
На биржевые и внебиржевые сделки распространяются одни и те же правовые нормы о сделках. Идет речь, во-первых, о нормах Гражданского кодекса Украины, во-вторых, о соответствующих статьях раздела «Отдельные виды обязательств», которые регулируют отношения купли-продажи, мены, поставки. Вместе с тем биржевое соглашение имеет определенные юридические особенности. Поэтому виды, особенности заключения биржевых соглашений урегулированы ст. 15 «Биржевые операции» и ст. 17 «Правила биржевой торговли» Закона «О товарной бирже».[7] Детально биржевые сделки регулируются Правилами биржевой торговли, утвержденными биржевыми комитетами, а содержание этих соглашений определяется Типичными контрактами, которые также утверждают биржевые комитеты.
Чтобы отличить биржевые сделки от обычных, небиржевых, законодатель, во-первых, определяет, что деятельность относительно их заключения называется биржевыми операциями; во-вторых, устанавливает особенные условия, которым должно отвечать биржевое соглашение.
Предметом биржевой сделки является так называемый биржевой товар. Согласно с п. а) ст. 15 Закона «О товарной бирже» биржевое соглашение может быть заключено на куплю-продажу, поставку и обмен товаров, которые допущены для обращения на товарной бирже. Требования к биржевому товару регулируются правилами биржевой торговли отдельных бирж.[8]
Как правило, биржи осуществляют обмен (товарооборот) товаров, которые характеризуются качественной однородностью (вещи, определенные родовыми признаками, взаимозаменяемый товар). Обязательным требованием является то, что баржевый товар не должен нуждаться в дополнительном согласовании его характеристик. Товар, который подается бирже, должен отвечать установленным стандартам. Если он частично потерял потребительские качества, соответствующие данные должны быть известны всем участникам биржевого торга.
Отличие между биржевыми и небиржевыми сделками заключается также в том, что субъектами (участниками) биржевых соглашений могут быть лишь члены биржи.
Биржевые сделки по разным критериями разделяются на виды. Наиболее общим критерием деления является время выполнения сделки. Согласно с этим критерием есть сделки:
• с немедленным выполнением («сделки на реальный товар» или «кассовые сделки»). Такое название соглашений обусловлено тем, что приобретение или отчуждение товара предусматривает в этом случае именно «немедленное» выполнение сделки. По такому соглашению товар должен находиться на одном из указанных биржей составов и передаваться покупателю немедленно. Конкретный срок определяется Правилами биржевой торговли;
• срочные (сделки на срок). Согласно таким договорам организация-продавец передает в определенный сторонами срок в собственность (полное хозяйственное ведение) организации-покупателя товар, а покупатель обязывается принять и оплатить товар на условиях (относительно срока платежа, цены), установленных договором.
В сущности, это договоры поставки биржевого товара, сроки выполнения которых определяются заранее, на будущее. Поскольку речь идет о поставках в будущем, такое биржевое соглашение называется соглашением на срок, или форвардным соглашением.
Форвардный контракт - это стандартный документ, который удостоверяет обязательство лица приобрести (продать) ценные бумаги, товары или средства в определенное время и на определенных условиях в будущем, с фиксацией цен такой продажи во время заключения такого форвардного контракта.
При этом любая сторона форвардного контракта имеет право отказаться от его выполнения исключительно при наличии согласия другой стороны контракта или в случаях, определенных гражданским законодательством.[9]
Претензии относительно невыполнения или неподобающего выполнения форвардного контракта могут предъявляться исключительно эмитенту такого форвардного контракта.
Продавец форвардного контракта не может передать (продать) обязательства по этому контракту другим лицам без согласия покупателя форвардного контракта.
Покупатель форвардного контракта имеет право без согласования с другой стороной контракта в любой момент к окончанию срока действия (ликвидации) форвардного контракта продать такой контракт любому другому лицу, включая продавца такого форвардного контракта.
Срок отмечается в договоре (биржевом контракте). Наибольшая длительность этого срока также регулируется биржей в Правилах биржевой торговли.
К сделкам на срок относятся также биржевые сделки с товаром, который находится в дороге, а также с товаром со следующим поступлением. Характерной особенностью сделки на срок является то, что договоры такого рода можно многократно перепродавать на бирже вплоть до момента окончательной поставки товара.
Учитывая юридический способ обеспечения выполнения выделяются биржевые сделки с закладной. Особенностью этого вида соглашений является то, что кроме основных предметов соглашений к их содержанию входит и содержание другого договора — договора закладной. Он заключается в том, что в момент заключения основного договора один контрагент выплачивает другой стороне, определенную договором как закладная. Следовательно, относительно этого сделки кроме основного действует также договор закладной.