Таблица 9
Плановые калькуляции на продукцию.
| Вч40 | май 2008г. | |||
| Наименование затрат | Ед. изм. | Цена закг | Расходы: | |
| по плану | ||||
| на тонну | ||||
| колич. | сумма | |||
| Возврат | кг | 7,81 | 999,90 | 7809,22 |
| Чугун литейный Л3 | 15,44 | 888,80 | 13722,32 | |
| Лом стальной углерод.1А | 8,47 | 333,30 | 2824,58 | |
| Ферросилиций ФС-75 сверх 100% | 37,41 | 11,10 | 415,25 | |
| Модификатор ДМК7 сверх 100% | 81,00 | 33,30 | 2697,30 | |
| Итого загрузка | 2222,00 | 27468,67 | ||
| Угар | 222,20 | |||
| Итого за минус. угара | 1999,80 | 27468,67 | ||
| Топливо: электроэнергия | кВт | 1,80 | 540,00 | 972,00 |
| Итого завалки | 1999,80 | 28440,67 | ||
| Трансп.-загот. расходы | 2063,14 | |||
| ИТОГО | 1999,80 | 30503,81 | ||
| Зарплата основная | 221,36 | |||
| Начислен. на з/плату | 60,43 | |||
| Цеховые расходы | 557,83 | |||
| Расходы, связ. с раб. обор. | 0,00 | |||
| Общезаводские расходы | 513,56 | |||
| Себестоимость Вч40 | ||||
| без общезав. расх. | 1999,80 | 31343,43 | ||
| с общезав. расх. | 1999,80 | 31856,99 | ||
| Жидкий чугун | 0,00 | 1999,80 | 31343,43 | |
| 1999,80 | 31856,99 | |||
| Отходы: литники | 666,60 | 5206,15 | ||
| Исключается брак внутренний | 333,30 | 2603,07 | ||
| Итого литья без общезав. расх. | 999,90 | 23534,21 | ||
| с общезав. расх. | 999,90 | 24047,77 | ||
| Зарплата основная | 1705,20 | |||
| Вспомогательные материалы | 1168,90 | |||
| Начисления на з/плату | 465,52 | |||
| Специальные расходы | 0,00 | |||
| Цеховые расходы | 4297,10 | |||
| Расходы, связ. с раб. оборудов. | 0,00 | |||
| Итого годного литья | 999,90 | 31170,93 | ||
| 31684,49 | ||||
| Всего потерь от брака | 999,90 | 7843,69 | ||
| Общезаводские расходы | 3956,06 | |||
| Полная себестоимость | ||||
| без общезав. расх. | 999,90 | 39014,63 | ||
| с общезав. расх. | 1000 | 43484,25 | ||
| Выход годного литья в % | 45,00 | |||
| Чугун модиф.(локомот.тормозн колодки) | на | май.08 | |
| Наименование затрат | Цена за кг | Расходы: | |
| кол-во | сумма | ||
| Возврат | 7,81 | 645,70 | 5042,92 |
| Чугун передельный ПЛ-2 | 10,55 | 366,50 | 3866,58 |
| Лом стальной углерод.1А | 5,90 | 136,10 | 802,99 |
| Лом чугунный 17А | 6,40 | 541,00 | 3462,40 |
| Ферромарганец ФМn-70-3 | 38,26 | 14,00 | 535,64 |
| Феррофосфор ЧМТУ-5-29-70 | 21,45 | 41,90 | 898,76 |
| Силикокальций СК-15-3 | 47,59 | 5,50 | 261,75 |
| Силикобарий СБ-15 | 74,65 | 5,50 | 410,58 |
| Итого загрузки | 1745,20 | 15281,60 | |
| Угар | 99,48 | ||
| Итого за минусом угара | 1645,72 | 15281,60 | |
| Топливо: электроэнергия | 1,80 | 540,00 | 972,00 |
| Итого завалки | 1645,72 | 16253,60 | |
| Транспортно-заготовительные расходы | 1165,33 | ||
| ИТОГО | 1645,72 | 17418,93 | |
| Зарплата основная | 255,62 | ||
| Начислен. на з/плату (Соц. Страх.) | 69,78 | ||
| Цеховые расходы | 644,16 | ||
| Расходы, связ. с раб. обор. | 0,00 | ||
| Общезаводские расходы | 593,04 | ||
| Себестоимость жидкого Чугун модиф.(локомот.тормозн колодки) | |||
| без общезав. расх. | 1645,72 | 18388,49 | |
| с общезав. расх. | 1645,72 | 18981,53 | |
| 1645,72 | 18981,53 | ||
| Отходы: литники | 471,20 | 3680,07 | |
| Исключается брак внутренний | 174,52 | 1363,00 | |
| ИТОГО литья без общезав. расх. | 1000,00 | 13345,42 | |
| ИТОГО литья с общезав. расх. | 1000,00 | 13938,46 | |
| Зарплата основная | 490,25 | ||
| Вспомогательные материалы | 442,60 | ||
| Начисления на з/плату | 133,84 | ||
| Специальные расходы | 0,00 | ||
| Цеховые расходы | 1235,43 | ||
| Расходы, связ. с раб. оборудов. | 0,00 | ||
| Итого годного литья без общезав. расх. | 1000,00 | 15647,54 | |
| Итого годного литья с общезав. расх. | 1000,00 | 16240,58 | |
| Всего потерь от брака | 1846,16 | ||
| Общезаводские расходы | 1137,38 | ||
| Полная себестоимость | |||
| без общезав. расх. | 1000,00 | 17493,70 | |
| с общезав. расх. | 1000,00 | 19224,12 | |
| Выход годного литья | 57,30% | ||
| Анкер АРС-4 | ||
| № п\п | Наименование статей затрат | Сумма, руб. |
| 1 | Стоимость материала за вычетом отходов | 153,68 |
| 2 | Основная заработная плата | 9,63 |
| 3 | Единый социальный налог | 2,63 |
| 4 | Топливо и энергия на технологию литья | 4,86 |
| 5 | Общецеховые расходы | 24,27 |
| 6 | Общезаводские расходы | 22,35 |
| 7 | Производственная себестоимость | 217,42 |
| 8 | Внепроизводственные расходы | 5,44 |
| 9 | Полная себестоимость | 222,86 |
| 10 | Накопления | 10,14 |
| 11 | Оптовая цена | 233,00 |
| 12 | НДС | 49,50 |
| 13 | Отпускная цена | 274,94 |
| Колодка локомотивная 01.6.920.3.295.000 Р-2544-00сб | ||
| № п\п | Наименование статей затрат | Сумма, руб. |
| 1 | Стоимость материала за вычетом отходов | 209,70 |
| 2 | Основная заработная плата | 10,67 |
| 3 | Единый социальный налог | 2,91 |
| 4 | Общезаводские расходы | 24,74 |
| 5 | Общецеховые расходы | 26,88 |
| 6 | Производственная себестоимость | 274,90 |
| 7 | Лицензия 3% | 8,25 |
| 8 | Внепроизводственные расходы | 6,87 |
| 9 | Полная себестоимость | 290,02 |
| 10 | Накопления | 59,98 |
| 11 | Оптовая цена | 350,00 |
| 12 | НДС | 63,00 |
| 13 | Отпускная цена | 413,00 |
Подытоживая вышеизложенное можно сказать, что только комплексное решение имеющихся перед предприятием задач, как в части инвестиционной деятельности, так и технологической, позволит организации существенно укрепить свою конкурентоспособность.
2.4 Прогнозные финансовые показатели реализации бизнес-проекта
Разработку прогнозной финансовой отчетности по проекту целесообразно начинать с составления прогнозного отчета о прибылях и убытках, в котором отражаются все операционные и прочие доходы и расходы по проекту. Бухгалтерский формат этого отчета, предусматривающий выделение в нем себестоимости проданных изделий и величины общих операционных расходов, в данном случае неприменим, так как подобная группировка затрат не позволяет учитывать их зависимость от изменения объема продаж. Для определения величины приростных денежных потоков следует осуществлять раздельное планирование переменных и условно-постоянных издержек, то есть, использовать маржинальный подход.
Результаты проведенных в рамках проекта маркетинговых исследований позволили определить ориентировочную цену продажи данных изделий (таблица 10).
Таблица 10
Цены продукции по проекту
| № | Наименованиепродукции | Ед.изм. | Цена ОАО «БЗЗД», руб. без НДС | Цены других производителей на Май 2008г. руб.без НДС |
| 1 | Анкер АРС-4 | шт. | 233,0 | 233,0 |
| 2 | Колодка тормозная локомотивная | шт. | 350,0 | 389,0 |
Также спрогнозированы физические объемы продаж по годам реализации проекта и сделан прогноз возможного финансового результат реализации проекта (табл.11, 12).
Таблица 11
Объем реализации продукции по проекту в натуральном выражении
| № | Наименованиепродукции | Ед.изм. | В том числе по годам | ||
| 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | |||
| 1 | Анкер АРС-4 | шт. | 1 800 000 | 1 800 000 | 1 800 000 |
| 2 | Локомотивная тормозная колодка | шт. | 360 000 | 360 000 | 360 000 |
Таблица 12
Прогнозный отчет о прибылях и убытках по проекту
| Показатели | Годы реализации проекта, млн. руб. | ||
| 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | |
| 1. Предполагаемый темп годового роста цен, % | 12,0 | 11,0 | 10,0 |
| 2. Объем продаж | 610,85 | 678,04 | 745,85 |
| 3. Переменные расходы | 434,36 | 482,14 | 530,35 |
| 4. Маржинальный доход | 176,49 | 195,9 | 215,5 |
| 5. Постоянные расходы (с учетом амортизации) | 157,67 | 157,67 | 157,67 |
| 6. Операционная прибыль (EBIT) | 18,82 | 38,23 | 57,83 |
| 7. Проценты к уплате | 3,33 | 3,33 | 3,33 |
| 8. Прочие доходы | - | - | 24,92 |
| 9. Прочие расходы | - | - | 37,0 |
| 10. Прибыль до налогообложения | 15,49 | 34,9 | 42,42 |
| 11. Налог на прибыль (Т) | 3,72 | 8,38 | 10,18 |
| 12. Чистая прибыль (NI) | 11,77 | 26,52 | 32,24 |
| 13. Справочно: | |||
| а) амортизация по ставке 10% (Am) | 3,7 | 3,7 | 3,7 |
| б) операционный денежный поток (OCF = NI + Am) | 15,47 | 30,22 | 35,94 |
| б) свободный денежный поток (FCF = OCF + NWC + FA) | 15,47 | 30,22 | 35,94 |
Рассчитываемый в прогнозных отчетах о прибылях и убытках показатель чистой прибыли несет мало пользы для оценки экономической эффективности инвестиций – для этих целей следует обращать внимание исключительно на величину свободного денежного потока (FCF). Однако чистая прибыль представляет ценность для увязки между собой отчета о прибылях и убытках и прогнозного баланса (табл. 13).
Таблица 13
| Показатели | Остатки на конец, млн. руб. | |||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | |
| Активы проекта | ||||
| 1. Долгосрочные активы, FA | 37,0 | 33,3 | 29,6 | 25,9 |
| 2. Накопленный свободный денежный поток за время реализации проекта (без учета начальных инвестиций), SFCF1...n | 0,0 | 15,47 | 45,69 | 81,63 |
| 3. Итого активы | 37,0 | 48,77 | 75,29 | 107,53 |
| Инвестированный капитал | ||||
| 4. Сумма инвестиций, Inv0 | 37,0 | 37,0 | 37,0 | 37,0 |
| 5. Накопленная чистая прибыль по проекту, SNI1...n | 0,0 | 11,77 | 38,29 | 70,53 |
| 6. Итого капитал | 37,0 | 48,77 | 75,29 | 107,53 |
Балансовое обобщение данных по проекту демонстрирует динамику наращения вложенного в проект капитала: первоначально инвестированные 37 млн. руб. почти утраиваются к концу 3-го года. Принцип разделения инвестиционных и финансовых решений позволяет отвлечься от того, каким образом будет использоваться накапливающийся год от года свободный денежный поток или как будет распределяться накопленная чистая прибыль. Предприятие может ежегодно (или даже чаще – несколько раз в год) выплачивать дивиденды своим владельцам, выкупать у них акции (доли в капитале), а может реинвестировать всю заработанную прибыль (или ее часть) в новые проекты.