Разработка бизнес-плана по закупке оборудования (на примере ООО "Саланг-Б") (стр. 5 из 7)
Таблица 5. Основные показатели для определения эффективности проекта
| Показатели | Ед. изм. | Значение |
| Единовременные затраты | тыс. руб. | 348,1 |
| Срок работы оборудования после ввода | лет | 10 |
| Объем отгрузки продукции | ||
| I этап | тыс. руб. | 7 787 |
| II этап | тыс. руб. | 18 540 |
| Постоянные затраты | тыс. руб. | 35,5 |
| В т. ч. амортизация | тыс. руб. | 27,5 |
| Переменные затраты | % от отгрузки | 68 |
| Условно-постоянные затраты: | ||
| I этап | тыс. руб. | 9,83 |
| II этап | тыс. руб. | 28,8 |
| Годовая отгрузка заказов | ||
| I этап | тыс. шт. | 23 |
| - в 1 год реализации проекта | тыс. шт. | 6 |
| II этап | тыс. шт. | 69 |
| Валютный депозит | % | 9 |
| Уровень риска проекта | % | 35 |
| Инфляция на валютном рынке | % | 11 |
Реализация данного долгосрочного проекта, вносящего коренные изменения в существующую технологию работы, сопряжена с большим риском, поэтому в дальнейших расчетах премию за риск возьмем равную 35%.
Уровень годовой инфляции возьмем равным 11%.
Таблица 6. Классификации нововведений и инновационных процессов по группам риска
| №п/п | Признаки разделения на группы | Значения признаков, определяющих группу риска | Класс по признаку |
| По содержанию нововведения | Новая технология (метод) | 6 | |
| Тип новатора(сфера создания новшества) | Производственные фирмы и отделения | 7 | |
| Тип новатора(область знаний и функций) | Организация и управление | 4 | |
| Тип инноватора(сфера нововведения) | Промышленные звенья | 6 | |
| Уровень инноватора | Подразделение фирмы | 7 | |
| Территориальный масштаб нововведения | Российская федерация, ближнее зарубежье | 6 | |
| Масштаб распространения нововведения | Единичная реализация | 5 | |
| По степени радикальности (новизны) | Ординарные (изобретения, новые разработки) | 4 | |
| По глубине преобразований инноватора | Комплексные | 4 | |
| Причина появления нового (инициатива) | Потребности производства | 5 | |
| Этап ЖЦ спроса на новый продукт | Ускорение роста  | 3 | |
| Характер кривой ЖЦ товара | Типовая, классическая кривая | 1 | |
| Этапы ЖЦ товара(по типовой кривой) | Рост | 4 | |
| Уровень изменчивости технологии | "Плодотворная" технология | 5 | |
| Этапы ЖЦ технологии | Зарождение  | 8 | |
| Этапы ЖЦ организации-инноватора | Становление | 6 | |
| Длительность инновационного процесса | Долгосрочные (более 3 лет) | 8 | |
| Сумма строк: | 89 | ||
Таким образом, значение коэффициента дисконтирования, для расчета экономической эффективности данного проекта:
Таблица 7. Соотношение среднего класса инновации и средней премии за риск, устанавливаемой для инновации данного класса
| Средний класс инновации | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Премия за риск,% | 0,0 | 0,5 | 1,0 | 2,0 | 5,0 | 10,0 | 20,0 | 50,0 |
Чтобы определить чистый дисконтный доход данного проекта, на основании данных из таблицы 20, необходимо рассчитать общие текущие затраты по каждому периоду.
Таблица 8. Расчет текущих затрат по периодам, тыс. руб.
| Этап | 0 | I | II | ||||||||
| Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Переменные затраты | 0 | 816 | 3 056 | 5 295 | 6 340 | 7 384 | 8 429 | 9 473 | 10 518 | 11 563 | 12 607 |
| Постоянные затраты | 0 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 | 35,5 |
| Условно-постоянные | 0 | 9,83 | 9,83 | 9,83 | 28,8 | 28,8 | 28,8 | 28,8 | 28,8 | 28,8 | 28,8 |
| Итого | 0 | 861 | 3 101 | 5 340 | 6 404 | 7 449 | 8 493 | 9 538 | 10 582 | 11 627 | 12 672 |
Теперь, на основании полученных данных, можно рассчитать затраты (таблица 9), поступления от проекта (таблица 10) и потоки денежных средств (таблица 11) для каждого года реализации данного проекта.
Таблица 9. Затраты на проект, тыс. руб.
| Этап | 0 | I | II | ||||||||
| Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Единовременные затраты | 348 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Текущиезатраты | 0 | 861 | 3 101 | 5 340 | 6 404 | 7 449 | 8 493 | 9 538 | 10 582 | 11 627 | 12 672 |
| Итого | 348 | 861 | 3 101 | 5 340 | 6 404 | 7 449 | 8 493 | 9 538 | 10 582 | 11 627 | 12 672 |
Можно видеть величину единовременных затрат, а также величины текущих затрат по периодам. Можно видеть, что затраты увеличиваются.
Таблица 10. Поступления от проекта, тыс. руб.
| Этап | 0 | I | II | ||||||||
| Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Амортизация | 0 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 | 27,5 |
| Итого | 0 | 1 228 | 4 521 | 7 815 | 9 351 | 10 887 | 12 423 | 13 959 | 15 495 | 17 031 | 18 568 |
Поступления начинаются с первого периода и увеличиваются постепенно вплоть до 18568 тыс. долларов, в то же время расходы составили 12672 тыс. долларов. Таким образом, можно видеть, что проект приносит прибыль.
Таблица 11. Потоки денежных средств
| Этап | 0 | I | II | ||||||||
| Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Приток | 0 | 1 228 | 4 521 | 7 815 | 9 351 | 10 887 | 12 423 | 13 959 | 15 495 | 17 031 | 18 568 |
| Отток | 348 | 861 | 3 101 | 5 340 | 6 404 | 7 449 | 8 493 | 9 538 | 10 582 | 11 627 | 12 672 |
| Итого | -348 | 366 | 1 420 | 2 474 | 2 947 | 3 438 | 3 930 | 4 421 | 4 913 | 5 404 | 5 896 |
Чистый дисконтный доход (ЧДД) рассчитывается, как разность накопленного дисконтированного дохода от реализации проекта и дисконтированных единовременных затрат на внедрение инновации:
(12)где
дисконтированный доход i-го периода реализации проекта 
количество периодов реализации проектаДисконтированный доход определенного периода рассчитывается по формуле:
(13)Где
доходы i-го периода реализации проекта, 
затраты i-го периода реализации проекта, 
коэффициент дисконтированияРезультаты расчетов ЧДД и ДД для каждого периода реализации проекта приведены в таблице 12:
Таблица 12. Расчет чистого дисконтного дохода
| Этап | Период | | |  |  |  | ДД | ЧДД |
| 0 | 0 | 0 | 348 | 1,00 | 0,00 | 348,1 | -348,10 | -348,10 |
| I | 1 | 366 | 0 | 0,65 | 236,24 | 0 | 236,24 | -111,86 |
| 2 | 1 420 | 0 | 0,42 | 591,09 | 0 | 591,09 | 479,23 | |
| 3 | 2 474 | 0 | 0,27 | 664,36 | 0 | 664,36 | 1 143,59 | |
| II | 4 | 2 947 | 0 | 0,17 | 510,50 | 0 | 510,50 | 1 654,09 |
| 5 | 3 438 | 0 | 0,11 | 384,30 | 0 | 384,30 | 2 038,39 | |
| 6 | 3 930 | 0 | 0,07 | 283,38 | 0 | 283,38 | 2 321,77 | |
| 7 | 4 421 | 0 | 0,05 | 205,70 | 0 | 205,70 | 2 527,47 | |
| 8 | 4 913 | 0 | 0,03 | 147,46 | 0 | 147,46 | 2 674,93 | |
| 9 | 5 404 | 0 | 0,02 | 104,66 | 0 | 104,66 | 2 779,59 | |
| 10 | 5 896 | 0 | 0,01 | 73,66 | 0 | 73,66 | 2 853,25 | |
| Итого | 35 209 | 348 | 3 201,35 | 348,1 | 2 853,25 | 18012,35 | ||
Так как ЧДД за весь период реализации проекта имеет положительное значение, следовательно, данный проект является экономически эффективным.
Срок окупаемости проекта, представляет собой расчетную дату, начиная с которой чистый дисконтированный доход принимает устойчивое положительное значение.
Математически срок окупаемости находиться при решении экспоненциального уравнения расчета ЧДД с неизвестным периодом реализации (X), при этом значение ЧДД принимается равным 0, т.е. когда дисконтированный доход равен (покрыл) дисконтированные затраты:
(14)