Поэтому в данной работе нами принимается к оценке эффективности инвестиционный проект, воплощение которого даст возможность предприятию диверсифицировать свою деятельность и реализовывать продукцию высокого качества и, соответственно, по более высокой цене. Объект инвестирования – линия производства концентрата соков и фруктовых пюре на основе оборудования итальянской компании Rossi & Catelli.
Rossi & Catelli, лидер на мировом рынке, всегда работает по первоклассным технологиям, которые отвечают требованиям клиента, улучшают качество, эффективность и потребление энергии. В производственном диапазоне – запатентованные машины и оборудование, являющиеся фундаментальными компонентами для того, чтобы сформировать поточные линии по производству концентратов овощей и фруктов, фруктовых соков и пюре, переработке молока и т.д. Линиями управляют системы наблюдения, которые проверяют продвижение линии в режиме реального времени.
Предлагаемое технологическое оборудование итальянской компании Rossi&Catelli, дает возможность перерабатывать как косточковые, так и семечковые овощи и фрукты (тыкву, морковь, кабачки, алычу, сливу, вишню и др.) Линии оснащаются автоматами для упаковки готовой продукции в такие современные и эффектные виды упаковки, как мешки Бег-ин-Бокс 3, 5, 10, 23, 200л.
Рассмотрим основные характеристики оборудования:
- производительность – 20000 кг в сутки (по сырью);
- сырье - помидоры и все плоды (слива, яблоко, тыква, абрикосы, персики, груши);
- исключение - цитрусовые;
- производство концентрата с содержанием сухих веществ до 40 Brix;
- возможно повышение сухих до 70 Brix путем покупки дополнительного оборудования (Пресс, выпарная установка и машины для чистки и резки твердых овощей);
В состав комплекта входят:
- Первичная приемка и мойка сырья с системой рециркуляции оборотной воды ROSSI CATELLI
- Продуктопроводы,транспортеры и приемные платформы
- Два погружных рециркуляционных насоса
- Два сомоочищающихся фильтра IDRASCREEN , GF 6209
- Два насоса CAPRARI подачи воды в систему мойки
- После мойки томаты и фрукты переносятся элеватором ROSSI CATELLI,
- Автомат отделения семян CFR MECANICA, DEN200/s
- Система контроля предварительной обработки.
- Шнековый подаватель сырья без косточек в турбо экстрактор пресса ROSSI CATELLI, Giubilleo
- 12-ти коленный трубчатый пастеризатор ROSSI CATELLI; Olimpic MTX
- Система выпаривания и отделения энзимов ROSSI CATELLI
- Система протирки с помощью сит диаметром 4,6 и 8 мм. ROSSI CATELLI Giubilleo, Raffinatrice
- Деаэратор
- Автоматический цифровой рефрактометр MASELLI R20
- Установка варки (кларирования) компотов с трубчатым подогревом для яблок ROSSI CATELLI, 22/32-3000 с насосом рециркуляции продукта
- Щадящая обработка мягких овощей и фруктов с целью сохранения цветовых характеристик готового продукта (яблоко, персик, вишня и т.п.)
- Емкость буферная для деаэрации продукта 5 000 литров с вакуумным насосом
- Асептический пастеризатор ROSSI CATELLI, Olimpic FC XX/AS, производительность 20 тонн в час-крем, пюре, компот , 3-х стадийный подогрев
- Выдерживатель + трубчатый охладитель
- Градирня для пастеризатора SCAM T.P.E., TAT-QA10-HT-S производительностью 200 m3 в час
- Асептический розлив MACROPACK TM 2000/3-2006 год выпуска на 3 разливочные головки
- Розлив в бочки 250 кг и упаковки 1000 кг
- Коцентратор ROSSICATELLI, T400 D.Eдвухстадийное концентри-рование. Производительность: концентрация 28-30 Brix: производительность 3.5 тонны концентрата в час; концентрация до 38 % Brix: производительность 2.5 тонны концентрата в час
- Емкость для концентрата 5 000 кг с мешалкой.
- Автоматический цифровой рефрактометр MASELLI R24
- Градирня 2TAT-RB61 в комплекте
- Компрессорное оборудование CMC 15 C/500/E
- Бойлеры L.C.Z. S.R.L. CS 3500 ,4070 KW-нагрев газом производительностью 4 тонны пара в час и 8.5 тонн пара в час
- Емкость для конденсата
- Насосы, трубы ,обвязка
В рамках реализации проекта предлагается перерабатывать 15 % произведенной плодовой продукции (опавших плодов) в первый год, постепенно наращивая объемы за счет переработки продукции и 3 сорта.
Стоимость линии составляет 17870 млн. рублей. На всю сумму средств, необходимых для приобретения линии берется в первый год на пять лет банковский кредит под 14,5 % годовых. Кредит погашается равными долями со второго по пятый год. В качестве гаранта возврата инвестиционного кредита будет выступать договор о залоге имущества.
Результаты реализации инвестиционного проекта
Для оценки результатов реализации инвестиционного проекта стоит обратить внимание на затраты по осуществлению проекта.
Рассмотрим состав работ и затрат на подготовительном этапе.
1. Разработка рабочего проекта 148 тыс.руб. ;
2.Объем общестроительных работ с учетом стоимости строительных материалов: 450 тыс.руб. ;
3. Электромонтажные работы с учетом стоимости электротехнических материалов 210 тыс.руб. ;
4. Материалы для водоснабжения и отопления 168 тыс.руб.;
5. Затраты на согласование и получение необходимых разрешений от СЭС 100 тыс.руб.;
Итого затрат на подготовительном этапе 1076 тыс. руб.
Всю сумму затрат на подготовительном этапе предполагается оплатить за счет средств предприятия.
Далее следует подготовка и освоение производства. Состав затрат на этом этапе включает закупку дополнительного сырья и формирование оборотных средств для производства. Инвестиции в оборотный капитал учитывают затраты на закупку и поддержание запаса сырья, объем которого рассчитывается с учетом принятой программы производства. На начальном этапе предприятие планирует использовать собственную продукцию плодоводства.
Поскольку предлагаемое технологическое оборудование планируется приобрести в кредит, то в таблице 22 отразим расчеты по погашения кредита.
Таблица 22 – Расчет погашения кредита и плата за обслуживание
| Показатель | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Итого |
| Возврат кредита, тыс. руб. | 3574 | 3574 | 3574 | 3574 | 3574 | 17870 |
| Остаток кредита, тыс. руб. | 14296 | 10722 | 7148 | 3574 | - | - |
| Проценты за кредит (15%), тыс. руб. | 2680,5 | 2144,4 | 1608,3 | 1072,2 | 536,1 | - |
| Общая сумма платежа, тыс. руб. | 6254,5 | 5718,4 | 5182,3 | 4646,2 | 4110,1 | 25911,5 |
Для того, чтобы в дальнейшем можно было оценить эффективность инвестиционного проекта необходимо рассчитать ряд показателей:
1. Объем реализации. Объем переработки сырья составит от 15% до 30% от общего объема производства плодовой продукции.
2. Себестоимость сырья для переработки. Так как первоначально планируется использовать для переработки собственное сырье, то к расчету принимаем себестоимость собственной продукции.
3. Отпускная цена устанавливается в соответствии со сложившимися на рынке ценами: 2890 руб/ц.
4. Электроэнергия. Затраты на электроэнергию рассчитываются исходя из потребляемой установкой мощности, количества отработанного времени и стоимости единицы энергии. Потребляемая мощность составляет 285 кВт/ч; стоимость 1 кВт/час 3,40 рубля. Таким образом, затраты на электроэнергию составят 2829,48 тыс. руб.
5. Заработная плата персонала. Как отмечалось выше, для обслуживания установки необходимо 8 человек. Оплата труда операторов- наладчиков осуществляется по VIразряду, по которому на предприятии установлена тарифная ставка на уровне 38,25 рубля, следовательно, оплата труда персонала по тарифу составит:
2920 часов * 38,25 рублей = 111,69тыс. руб.
Необходимо рассчитать доплату за работу в праздничные дни и доплату за отпуск. Для этого необходимо рассчитать процент доплат, как отношение праздничных дней отпуска, соответственно, к возможному годовому фонду рабочего времени, который составит:
365 дней - 104 выходных - 11 праздников - 20 дней отпуска = 230 дней
Доплату за работу в праздничные дни - 4,8%:
111,69*4,8% = 5,36тыс. руб.
Доплата за отпуск - 12,2%:
(111,69 тыс.руб. + 5,36тыс. руб.)* 12,2 % = 14,28 тыс. руб.
Начисления по налогам составят:
(111,69 тыс.руб. + 5,36 тыс.руб. + 14,28 тыс.руб.)*34 % = 45,0 тыс.руб.
Итого заработная плата одного оператора:
111,69 тыс.руб. + 5,36 тыс.руб. + 14,28 тыс.руб. + 45,0тыс.руб. =176,33 тыс.руб.
Затраты на оплату труда составят 1410,64 тыс.руб.
6. Амортизационные отчисления рассчитываются линейным способом по ставке 10% от стоимости основных средств, исходя из срока полезной использования 10 лет , т.е.
17870 тыс.руб.* 10%=1787 тыс.руб.
Ожидаемые показатели и результаты от внедрения данной технологической линии отразим в таблице 23.
Таблица 23 – Результаты операционной деятельности от реализации инвестиционного проекта по производству концентратов соков
| Показатели | Годы | ||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Ожидаемый объем продаж, т. | 3050 | 5200 | 8000 | 8000 | 8000 |
| Цена реализации руб./ц | 2890,0 | 3179,0 | 3496,9 | 3846,6 | 4231,2 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 88145 | 165308 | 279752 | 307727 | 338500 |
| Совокупные затраты, тыс. руб. | 63840 | 76608 | 91930 | 110315,5 | 132379 |
| Из них: амортизация | 1787 | 1787 | 1787 | 1787 | 1787 |
| плата за кредит | 6254,5 | 5718,4 | 5182,3 | 4646,2 | 4110,1 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 24305,0 | 88700,0 | 187822,4 | 197411,7 | 206121,3 |
| Налог на прибыль, тыс. руб. | 1458,3 | 5322,0 | 11269,3 | 11844,7 | 12367,3 |
| Проектируемая чистая прибыль, тыс. руб. | 22846,7 | 83378,0 | 176553,1 | 185567,0 | 193754,0 |
| Уровень коммерческой рентабельности | 35,8 | 108,8 | 192,1 | 168,1 | 146,4 |
Оценивая результаты расчетов по реализации инвестиционного проекта можно сказать, что проектируемая прибыль растет с 22846,7 тыс. руб. в начале реализации проекта до 193754,0 тыс. руб. в конце 5 года. Уровень коммерческой рентабельности при этом увеличится с 35,8 % в первый год до 146,4% в 5 году.