У структурі активу балансу на кінець аналізованого періоду довгострокові активи склали 69,28%, а поточні активи – 30,72%.
Валюта балансу підприємства за аналізований період збільшилася на 969 696,00 грн. або на 3,86%, що побічно може свідчити про розширення господарського звороту.
На зміну структури активу балансу вплинуло зростання суми довгострокових активів на 213 841,00 грн. або на 1,20% і зростання суми поточних активів на 755 855,00 грн. або на 10,41%. З фінансової точки зору це свідчить про позитивні результати, оскільки майно стає мобільнішим.
На зміну структури активу балансу вплинула, головним чином, зміна суми поточних активів.
Зміни у складі довгострокових активів в аналізованому періоді пов'язані із зміною наступних складових:
— сума основних коштів в аналізованому періоді зменшилася на 14 319,00 грн., або на 0,09%;
— сума довгострокових інвестицій збільшилася на 35 451,00 грн. або на 70,69%;
— сума незавершених інвестицій збільшилася на 375 506,00 грн. або на 23,40%.
У складі поточних активів сталися наступні зміни:
— сума грошових коштів збільшилася в даному періоді на 463 509,00 грн. або на 155,10%;
— сума короткострокових інвестицій збільшилася на 112 661,00 грн. або на 73,72%;
— величина короткострокової дебіторської заборгованості зменшилася на 1 105 711,00 грн. або на 28,11%;
— величина товарно-матеріальних запасів збільшилася на 1 285 396,00 грн. або на 44,67%;
Доля оборотних активів в структурі майна підприємства змінилася в даному періоді на 1,82% і склала 30,72%.
Збільшилися залишки грошових коштів, що може свідчити про нераціональну фінансову політику підприємства.
Збільшення суми короткострокових інвестицій в структурі майна говорить про підвищення ділової активності підприємства.
На кінець аналізованого періоду частка власного капіталу, основного джерела формування майна підприємства, в структурі пасивів зменшилася і склала 46,08%. При цьому коефіцієнт співвідношення сумарних зобов'язань і власного капіталу впродовж аналізованого періоду мав тенденцію до зростання і збільшився на 0,17, склавши 1,00.
Це може свідчити про відносне падіння фінансової незалежності підприємства, і, отже, про підвищення фінансового ризику, оскільки основним джерелом формування майна є позикові засоби.
Проаналізуємо, які складові власного капіталу вплинули на цю зміну:
— додатковий капітал зменшився на 241 858,00 грн., або на 6,35%;
— нерозподілений прибуток зменшився на 1 504 137,00 грн., або на 49,15%;.
У структурі власного капіталу на кінець аналізованого періоду питома вага:
— акціонерного капіталу склав 106,67%;
— додаткового капіталу склав 29,63%;
— резервів і фондів склав 1,64%;
— нерозподіленому прибутку склав -37,95%;
Сума довгострокових зобов'язань на кінець аналізованого періоду зменшилася на 74,48% і склала 1 500 000,00 грн.
Величина поточних зобов'язань в аналізованому періоді склала 12 573 572,00 грн. і збільшилася на 129,39%.
Збільшення поточних зобов'язань пов'язане із зміною наступних складових:
— сума кредиторської заборгованості склала 3 548 042,00 грн. і зменшилася на 12,08%;
— доходи майбутніх періодів склали 2437605,00 грн. і збільшилися на 43718,17%;.
Аналіз структури фінансових зобов'язань говорить про переважання короткострокових джерел в структурі позикових засобів, що є негативним чинником, який характеризує неефективну структуру балансу і високий ризик втрати фінансової стійкості.
Таблиця2. Звіт про прибутки і збитки
| Показник | 2 кв. 2007 р., грн. | 1 кв. 2008 р., грн. | Приріст, грн. | Приріст, % |
| Чистий об'єм продажів | 16 474 932,00 | 16 125 450,00 | -349 482,00 | -2,12 |
| Собівартість | 14 009 078,00 | 14 123 230,00 | 114 152,00 | 0,81 |
| Валовий прибуток | 2 465 854,00 | 2 002 220,00 | -463 634,00 | -18,80 |
| Загальні витрати | 12 038,00 | 707 820,00 | 695 782,00 | 5 779,88 |
| Інші операційні доходи | 0,00 | 12 560,00 | 12 560,00 | |
| Інші операційні витрати | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Операційний прибуток | 2 453 816,00 | 1 306 960,00 | -1 146 856,00 | -46,74 |
| Відсотки до здобуття | 2 453 816,00 | 1 156 400,00 | -1 297 416,00 | -52,87 |
| Відсотки до сплати | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Інші доходи | 150 720,00 | 101 388,00 | -49 332,00 | -32,73 |
| Інші витрати | 471 411,00 | 1 115 945,00 | 644 534,00 | 136,72 |
| Прибуток до податку | 4 586 941,00 | 1 448 803,00 | -3 138 138,00 | -68,41 |
| Податок на прибуток | 2 748 189,00 | 2 235 371,00 | -512 818,00 | -18,66 |
| ЧИСТИЙ ПРИБУТОК | 1 838 752,00 | -786 568,00 | -2 625 320,00 | -142,78 |
Чистий виторг від реалізації за аналізований період зменшився з 16474932,00 грн. і до 16125450,00 грн. або зменшилася на 2,12%. Величина собівартості змінилася з 14009078,00 грн. і до 14123230,00 грн. або на 0,81%.
Питома вага собівартості в загальному об'ємі виручки виросла з 85,03% і до 87,58%.
Порівняння темпів зміни абсолютних величин виручки і собівартості свідчить про зниження ефективності основної діяльності.
Операційний прибуток зменшився в аналізованому періоді з 2453816,00 і до 1306960,00 грн. або на 46,74%.
Прибуток від фінансової діяльності підприємства зменшилися в аналізованому періоді з 2453816,00 до 1156400,00 грн. або на 52,87%. На кінець аналізованого періоду фінансова діяльність компанії була прибутковою.
На кінець аналізованого періоду підприємство мало чистий прибуток в розмірі -786568,00 грн., яка мала тенденцію до зниження, тобто власні засоби, отримані в результаті фінансово-господарської діяльності зменшилися.
У структурі доходів підприємства найбільшу долю складає прибуток від основної діяльності, що свідчить про нормальну комерційну діяльність підприємства.
В цілому, фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати і проаналізувати за допомогою ряду показників ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності і рентабельності.
Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт поточної ліквідності), що характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових (поточних) зобов'язань підприємства, зменшився в даному періоді з 1,325 і до 0,591 або на 55,38%.
Значення показника говорить про недостатній рівень покриття поточних зобов'язань оборотними активами і загальної низької ліквідності, оскільки нормативне його значення знаходиться в інтервалі від 1,0 до 2,0. Це може свідчити про скруту в збуті продукції і проблемах, пов'язаних з організацією постачання.
Негативна тенденція зміни цього показника за аналізований період зменшила вірогідність погашення поточних зобов'язань за рахунок виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості і інших оборотних активів.
Коефіцієнт термінової ліквідності (коефіцієнт швидкої ліквідності), що відображає долю поточних зобов'язань, що покриваються за рахунок грошових коштів і реалізації короткострокових коштовних паперів, зменшився в аналізованому періоді з 0,121 і до 0,086 (інтервал значень, що рекомендується, від 0,70 до 0,80) або на 28,80%.
Низьке значення коефіцієнта є показником високого фінансового ризику і поганих можливостей для залучення додаткових засобів з боку із-за виникаючої скрути з погашенням поточних заборгованостей.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, що відображає долю поточних зобов'язань, що покриваються виключно за рахунок грошових коштів, зменшився в аналізованому періоді з 0,0824 і до 0,0679 (при значенні, що рекомендується, від 0,2 до 0,5) або на 17,59%. Таким чином, за аналізований період підприємство втрачає здібність до негайного погашення поточних зобов'язань за рахунок грошових коштів.
Валюта балансу підприємства за аналізований період збільшилася на 969 696,00 грн. або на 3,86%, що побічно може свідчити про розширення господарського звороту.
В кінці аналізованого періоду підприємство отримало збиток, що свідчить про відсутність основного джерела поповнення оборотних коштів. Величина чистого прибутку має несприятливу тенденцію до зменшення.
Зменшуються терміни погашення дебіторської заборгованості, тобто покращується ділова активність підприємства. Зростають товарно-матеріальні запаси, зменшується їх оборотність, а це, швидше за все, свідчить про нераціональну фінансово-економічну політику керівництва підприємства.
Керівникам фінансових служб підприємства слід прийняти заходи до збільшення рентабельності його власного капіталу, оскільки в кінці аналізованого періоду цей показник знаходиться на рівні нижче нормативного. Недолік власного капіталу підвищує ризик неплатоспроможності компанії. Рівень позикового капіталу знаходиться на прийнятному рівні, що свідчить про нормальну фінансову стійкість підприємства.