6. Экономические и финансовые показатели деятельности магазина
В прошедшем 1998 г. товарооборот компании ОАО "ТД ЦУМ" составил 90 044 тыс. руб. и увеличился почти в 2 раза по сравнению с 1997г. (табл.1).
Сравнительная таблица важнейших финансовых показателей ОАО "ТД ЦУМ" за 1997- 1998 гг.
млн. руб.
| Показатель | за 1997г. | за 1998г. |
| Товарооборот | 51,0 | 90,4 |
| Валовый доход | 132,2 | 205,3 |
| Издержки | 39,6 | 78,6 |
| Результат от реализации | 92,6 | 126,7 |
| Доход от внереализ. деятельн. | - | 61,7 |
| Балансовая прибыль | 92,6 | 188,4 |
| Чистая прибыль | 59,5 | 134,0 |
Валовый доход также увеличился в 1,5 раза и составил 20,3 млн. руб. В марте 1998 г. был на общем собрании акционеров были утверждены изменения в действующем уставе компании, касающиеся расширения видов деятельности, что позволило получить доход от внереализационной деятельности в размере 6,7 млн. руб.
В таблице 2 представлены показатели финансовой деятельности компании за 1-ые полугодия 1998 и 1999 гг.
Таблица 2
Сравнительная таблица важнейших финансовых показателей ОАО "ТД ЦУМ" за 1-ые полугодия 1998 и 1999 гг.
млн. руб.
| Показатель | за 6 мес. 1998г. | за 6 мес. 1999г. |
| Товарооборот | 53,0 | 70,0 |
| Валовый доход | 54,5 | 65,2 |
| Издержки | 41,4 | 48,8 |
| Результат от реализации | 13,1 | 16,4 |
| Доход от внереализ. деятельности | н/д | н/д |
| Балансовая прибыль | 12,0 | 11,7 |
| Чистая прибыль | 8,2 | 8,8 |
| Дебиторская задолженность | 4,1 | 5,1 |
| Кредиторская задолженность | 17,3 | 18,2 |
| Задолжен. Федеральному бюджету | 8,9 | 0,7 |
В первой половине 1999г. объем товарооборота универмага на 48% превышает соответствующий показатель первого полугодия предыдущего года. Сумма прибыли практически не изменилась по сравнению с аналогичным показателем 1998г. Чистая прибыль за январь-июнь на 7% меньше прибыли, полученной за 1 полугодие 1998г. Дебиторская задолженность компании увеличилась почти в полтора раза, причем почти 16% ее объема приходится на долги покупателей и заказчиков. Немного выросла (на 1,6%) и без того большая кредиторская задолженность (свыше 90% ее составляют долги ЦУМа поставщикам и подрядчикам). В свою очередь резко сократилась задолженность федеральному бюджету.
Финансовое состояние ОАО "ТД ЦУМ" на 1998г. оценивалось по балансу (ф.N1) и "Отчету о прибылях и убытках" (ф. N2).
Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках ОАО "ТД ЦУМ" за 1998г. (в тыс. руб)
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетн. период |
| Выручка от реализации товаров, продукции, услуг | 10 | 205252 |
| (без НДС, акциза и др. платежей) | ||
| Себестоимость реализации продукции (работ, услуг) | 20 | 78577 |
| Коммерческие расходы | 30 | 0 |
| Управленческие расходы | 40 | 0 |
| Прибыль(убыток) от реализации | 50 | 126675 |
| Проценты к получению | 60 | 0 |
| Проценты к оплате | 70 | |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | |
| Прочие операционные доходы | 90 | 148 |
| Прочие операционные расходы | 100 | |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной | 110 | 126824 |
| деятельности | ||
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 165712 |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | 104119 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 140 | 188417 |
| Налог на прибыль | 150 | 0 |
| Отвлеченные средства | 160 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода | 170 | 188417 |
| Товарооборот | 900 251 | |
| Чистая прибыль | 134 041 |
Таблица 4
Агрегированный баланс ОАО "ТД "ЦУМ" за 1998 год ( руб)
| А К Т И В | Код | На начало | На конец |
| стр. | года | года | |
| 1.Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | 68 731 | 8590 |
| Основные средства (по остат. стоим.) | 120 | 50889598 | 57835005 |
| Незавершенное строительство | 130 | 818886 | 728207 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 1080201 | 17720543 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| ИТОГО по разделу 1 | 190 | 52857416 | 76292345 |
| 2. Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 98907759 | 131650424 |
| Налог на добавл. стоимость по приобр. ценностям | 220 | 373250 | 1475859 |
| Дебиторская задолженность (платежи через год) | 230 | ||
| Дебиторская задолж-ность (платежи в теч. года) | 240 | 25012051 | 18575860 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 23149949 | 87294345 |
| Денежные средства | 260 | 22855632 | 30781757 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу 2 | 290 | 170298641 | 269778245 |
| 3. УБЫТКИ | |||
| Непокрытые убытки прошлых лет | 310 | ||
| Непокрытые убытки отчетного года | 320 | ||
| ИТОГО по разделу 3 | 390 | 0 | 0 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) | 399 | 223156057 | 346070590 |
| П А СС И В | |||
| 4. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 600000 | 60000000 |
| Добавочный капитал | 420 | 70261991 | 26882879 |
| Резервный капитал | 430 | 150000 | 7057039 |
| Фонды накопления | 440 | 51514200 | 103747275 |
| Фонды социальной сферы | 450 | 0 | 0 |
| Целевые финансирование и поступления | 460 | 320950 | 357938 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 470 | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу 4 | 490 | 122847141 | 198045131 |
| 5. Долгосрочные пассивы | |||
| Заемные средства | 510 | 595005 | 695000 |
| Прочие долгосрочные пассивы | 520 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу 5 | 590 | 595005 | 695000 |
| 6. Краткосрочные пассивы | |||
| Заемные средства | 610 | 599989 | 98558877 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 80557192 | 6946493 |
| Расчеты по дивидендам | 630 | 153 | 833 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 2064615 | 5275721 |
| Фонды потребления | 650 | 16394293 | 36026328 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 660 | 37493 | 322022 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 670 | 60176 | 200185 |
| ИТОГО по разделу 6 | 690 | 99713911 | 147330459 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 699 | 223156057 | 346070590 |
Результаты анализа структуры баланса приведены в табл.5. Для ЦУМа характерен довольно стабильный рост активов (55%). К сожалению, собственные активы имеют меньший порядок роста (табл.5). Это означает, что компания наращивает имущественный потенциал главным образом за счет заемных ресурсов.
Таблица 5
Анализ структуры баланса 1998г.
| Наименование показателя | Ед. изм. | На начало года | На конец года |
| Активы | |||
| Доля основных средств в активах | % | 22,80 | 16,71 |
| Доля денежных средств в оборотных активах | % | 13,42 | 11,41 |
| Доля дебиторской задолженности в активах | % | 4,28 | 5,37 |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах | % | 5,61 | 6,89 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | ед. | 14,60 | |
| Чистые активы | тыс.руб | 125149953 | 237513383 |
| Пассивы | |||
| Доля текущих обязательств в пассивах | % | 44,68 | 42,57 |
| Доля кредиторской задолженности в пассивах | % | 36,10 | 2,01 |
| Доля кредиторской задолженности в в обязательствах | % | 80,31 | 4,69 |
| Доля собственного капитала в пассивах | % | 63,34 | 69,25 |
В структуре имущества преобладают оборотные активы. В течение 1997 года доля оборотных активов стабильно поддерживалась на уровне 80%, что для торговой компании является нормальным. В отличие от промышленных предприятий, за акциями которых стоят здания и производственное оборудование, здесь акции обеспечены ликвидными активами - товарными запасами и денежными средствами, полученными от продажи этих запасов.
Что касается финансовой устойчивости, то к концу 1997г. положение стабилизировалось - это видно из динамики долей собственных и заемных средств в активах (табл.6). Об улучшении финансового состояния говорит и рост доли собственных средств в оборотных активах.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости за 1998г.
| Показатель | Норматив- | На | На | Откло- |
| ные знач-я | начало | конец | нение | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | opt 0.8-0.9 | 0,64 | 0,69 | 0,06 |
| Коэффициент автономии | >= 0,6 | 0,55 | 0,57 | 0,02 |
| Коэффициент маневренности | >=0,5 | 0,82 | 0,75 | -0,07 |
| Коэффициент соотношения заемных и | <=1 | 0,58 | 0,44 | -0,14 |
| собственных средств | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов и | >=0,7 | 0,93 | 1,42 | 0,50 |
| затрат собственными оборот. ср-вами | ||||
| Соотношение дебиторской и кредитор- | >2 | 0,31 | 2,67 | 2,36 |
| ской задолженности |
За 1998г. ЦУМ значительно повысил свою платежеспособность и многие из коэффициентов ликвидности оказались гораздо выше минимально допустимых значений (табл.7).