Международный маркетинг (стр. 8 из 9)
2. Руководство предприятия-покупателя действует согласно указаниям франчайзера.
3. Обязательно следование стратегии маркетинга, разработанной франчайзером.
4. Используется торговая марка продавца.
5. Предусматривается вовлечение продавца в рекламную компанию.
6. Защита прав франчайзи на оговоренной территории.
7. Франчайзи не имеет права брать на реализацию продукцию у конкурентов.
8. Франчайзи пользуется кредитом франчайзера с целью финансирования проекта и реализации продукции.
9. Складское хранение финансируется франчайзером.
10. Имеется возможность заключения нескольких договоров франшизы, если товары не являются конкурирующими.
4. Совместные предприятия, порядок образования и виды.
В 1996 г. в России работало порядка 15 тыс. совместных предприятий (СП). Их рост по сравнению с показателями 1995 г. составил около 10%.
Наибольшее число СП (около 15%) приходится на страны СНГ. Участие остальных стран на российском рынке в области совместного предпринимательство выглядит следующим образом: США, Германия, Китай, Финляндия, Великобритания и др. (в порядке убывания доли СП с этими странами).
Совместные предприятия по сферам деятельности:
-22% - промышленность
-43% - торговля и общественное питание
-8% - строительство
В СП России занято около 453 тыс. человек (97% - граждане РФ). Порядка 60% промышленной продукции приходится на СП. 6,4% продукции СП идет на экспорт.
Объем иностранных инвестиций в 1996 г. составил 700 млн. $ (на 4,5% больше, чем в 1995 г.).
Виды совместных предприятий
1. По местонахождению и принадлежности участников СП:
а) промышленно-развитые страны с промышленно-развитыми
б) промышленно-развитые с развивающимися (типа «север-юг»)
в) бывшие соц-страны с промышленно-развитыми
г) бывшие соц-страны с развивающимися
2. По структуре партнеров (капитала):
а) с участием лишь частного капитала
б) с участием частного капитала
в) с участием национальных и межнациональных организаций
3. По доле участия партнеров в капитале:
а) на паритетных началах
б) с большей долей иностранного капитала
в) с меньшей долей иностранного капитала
4. По виду деятельности:
а) национально-исследовательские
б) производственные
в) закупочные
г) сбытовые
д) комплексные
Порядок создания совместного предприятия
1. Определение цели.
2. Выбор партнера за рубежом.
3. Подготовка исходной информации и оценка вариантов.
4. Технико-экономическое обоснование.
5. Подготовка учредительных документов.
Этапы обоснования решения при создании СП
1. Изучение рынка сбыта (объем и динамика развития, цены конкурентов, анализ конкурентов).
2. SWOT - анализ (но сначала российского партнера).
3. Оценка имущественных активов
а) по остаточной стоимости
б) по рыночной стоимости
в) оценка стоимости вклада в уставной капитал СП
4. Финансовый анализ и аудит (показатели и сравнительный анализ с отечественными и зарубежными фирмами).
5. Разработка стратегии развития и составление бизнес-плана.
6. Оценка бизнеса:
¨ оценка дохода с учетом стратегии
¨ дисконтирование потока денежных средств
¨ оценка окупаемости проекта
¨ экспертиза (схема погашения задолженности)
Ограничения на создание СП
1. Производство любого оружия, взрывчатых веществ и т.п., а так же ремонт военной техники.
2. Изготовление наркотических и сильнодействующих ядовитых веществ.
3. Посев и выращивание наркотических культур.
4. Переработка руд, драгоценных металлов, радиоактивных и редкоземельных руд.
5. Лечение больных, страдающих опасными и особо опасными заболеваниями, онкологических и псих больных и пр.
6. Изготовление орденов и медалей.
(Закон об иностранных инвестициях)
Различие между филиалом и представительством:
Представительство - не имеет права юридического лица и права самостоятельной хозяйственной деятельности.
Филиал - имеет право самостоятельной хозяйственной деятельности, но без права юридического лица.
5. Экономическое обоснование создания совместного предприятия.
Эффективность совместного предприятия оценивается рядом показателей:
1. Интегральная эффективность СП:
t , гдеТ - срок действия соглашения
at- коэффициент дисконтирования
Л - ликвидационная стоимость СП
П - прибыль
А - амортизация
К -капитальные вложения
2. Рентабельность капитальных вложений:
- годовая рентабельность 
- среднегодовая рентабельность3. Рентабельность для российского партнера:
, гдеН - налог на доход
4. Условие валютной окупаемости:
, гдеgрос. - доля российского партнера
КЭКСП - доля экспорта
ЦЭКСП - цена экспорта
NГ - объем годового выпуска СП
К - валютный курс
Лекция № 11.
Пример. Расчет эффективности создания СП.
Экономическое обоснование создания СП.
Дано:
NГ=2000 шт./г
КЭ=6% - экспортная квота
SH=1500 тыс. руб.
КВАЛ=55 руб./$ - курс валюты
Т=10 лет - срок действия СП
Л=500 тыс. руб. - ликвидность
НДОХ=30% - налог на прибыль СП
НА=8% - норма амортизации
a=0,1 - норма дисконта
ЦВНЕШНЯЯ=20 $/шт.
ЦВНУТР.=1000 руб./шт.
КРОС.=1000 тыс. руб. - вклад российского участника
КИН.=15000 $ - вклад иностранного участника
Определить: экономический эффект, рентабельность, эффективность для российского участника.
Решение:
1) Доля вклада российского партнера в УФ:
g=1000000/(1000000+15000*55)=0,55 (55%)
2) Годовая сумма амортизационных отчислений:
А=(1000000+15000*55)*0,08=146000 тыс. руб.
3) Расчет ежемесячной чистой прибыли:
ПрЧИСТ=((2000*0,94*1000+2000*0,06*20*55)-150000-146000)*(1-0,3)=256200
4) Оценка интеграционного эффекта:
ЭСП=(256200+146000)*6,145-(1000000+15000*55)+500000*0,386=839519 руб.
(0.386 - коэффициент приведения к 10-му году)
5) Рентабельность совместного предпринимательства:
rСП=(256200+14600)/(1000000+15000*55)=0,22 (22%)
6) Проверка условия валютной окупаемости:
256200*(1-0,55)/55 < 2000*0,06*20
7) Интеграционный эффект для российского участника:
ЭРОС=256200*0,55*(1-0,15)*6,145-(1000000+500000*0,55)=11000 руб.
rРОС=256200*0,55*0,15/1000000=0,12
6. Риски при выходе на внешний рынок и способы их учета.
Виды рисков при осуществлении международного производства:
¨ рыночные (сбытовые)
¨ политические
¨ коммерческие (например, неплатежеспособность покупателя)
¨ производственные
¨ научно-технические (неопределенность в получении результата)
Риски в сфере торговли:
à коммерческие
· рыночные
· транспортные
· риски по акцепту
· риски конкуренции
à политические
· риски конверсии и трансферта
· риск установления моратория (отсрочки по платежам и финансовым обязательствам)
· риск изменения валютного курса
Способы противостояния рискам
1. Разбиение риска на составляющие (деление риска).
2. Переложение ответственности за риск на других лиц.
3. Упреждение риска.
4. Ликвидация риска (по возможности).
Пример. Оценка риска при продаже лицензии
 Интенсивность рискаВиды риска | Значимость вида риска | Незначитель-ный (0,1) | Нормальный (0,3) | Значитель-ный (0,5) | Очень значительный (0,7) | Экстремаль-ный (0,9) |
 1.Бизнес-риск | 0,3 | Х | ||||
 2. Риск нарушения закона | 0,05 | Х | ||||
 3. Социально-политический риск | 0,3 | Х | ||||
 4. Валютный риск | 0,1 | Х | ||||
 5. Риск конверсии и трансферта | 0,1 | Х | ||||
| 6. Риск замещения | 0,05 | Х | ||||
| 7. Риск транспортировки и складирования | 0,1 | Х |
, гдеqi - значение интенсивности каждого вида риска
RИНТ=0,3*0,01+0,1*0,05+0,5*0,3+0,1*0,3+0,1*0,1+0,3*0,05+0,1*0,1
При оценке риска на российском рынке следует учитывать 3 группы факторов риска:
-социально-политический риск - 14 показателей (например: стабильность производства, оценка социальной стабильности, оценка официальной оппозиции, наличие неофициальной оппозиции, оценка отношений между рабочими и управляющими, оценка уровня безработица и др.)
-внутриэкономический риск - 16 показателей (например: оценка роста ВНП, оценка текущей инфляции, налогово-бюджетная политика и др.)
-внешнеэкономический риск - 14 показателей (например: рост экспорта в долларовую зону, рост импорта и др.)
Каждый показатель представляет собой бальную оценку (обычно в пределах от 1 до 10). Минимальной оценке соответствует наилучшее значение показателя и наоборот.