Объем предоставляемых услуг по хранению пищевых продуктов в нынешнем году планируется осуществлять на уровне не ниже достигнутого по итогам прошлого года.
При изменении условий в благоприятную сторону в сфере ветеринарных требований, конъюнктуры цен на оптовом рынке замороженных продуктов, а также государственного регулирования завоза мясопродуктов в Россию, предприятие предполагает возобновить активную деятельность в сфере оптовой торговли.
Основными факторами и условиями, влияющими на деятельность предприятия, являются конкуренция на обслуживаемом рынке и изменение емкости обслуживаемого рынка, объемы поставок мясной и рыбной продукции для хранения. Во избежание негативного влияния данных факторов и условий Общество продолжает работу по модернизации производственной деятельности, поддержанию партнерских отношений с клиентами.
В последнее время предприятие проводит работу по модернизации производственного процесса. Приобретено новое оборудование: фреоновая холодильная установка. Кроме того, планируется развитие собственной торговой сети и тем самым увеличить объем своей выручки.
Основными факторами конкурентоспособности предприятия являются надежность и достаточно долгое функционирование в промышленном секторе экономики Калининградской области, кроме того, деятельность эмитента является для него основной, на нее приходится 100% всех производственных мощностей и ресурсов, такая концентрация сил позволяет максимально сосредоточиться на достижении наилучшего результата по выбранному направлению хозяйственной деятельности.
Квалифицированный персонал и достаточная техническая оснащенность эксплуатируемого компанией оборудования способствуют удержанию конкурентных позиций.
Табл. 2.1. «Результаты финансово-хозяйственной деятельности»
| Наименование показателя | Значение показателя | |
| 9 мес. 2008 г. | 9 мес. 2009 г. | |
| Выручка, руб. | 10397000 | 8248000 |
| Валовая прибыль, руб. | 3367000 | 2916000 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), руб. | 463000 | 410000 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 2,7 | 2,5 |
| Рентабельность активов, % | 2,4 | 1,7 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 10,1 | 9,1 |
| Оборачиваемость капитала | 0,43 | 0,38 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. | - | - |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % | - | - |
Расчет показателей произведен по методике, рекомендуемой Постановлением ФСФР от 16.03.2005 года № 05-5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
Расчет какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, не производился.
Размер выручки от реализации продукции предприятия, также как и размер валовой прибыли, на конец отчетного периода и аналогичного периода 2008 г. различаются незначительно, что может свидетельствовать о стабильности работы предприятия.
Значительное снижение размера чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. объясняется тем, что в отчетном периоде предприятие, в связи кризисом и возможной неплатежеспособностью клиентов, не повышал цены на свои услуги, в то время как себестоимость затрат росла, а объемы продаж, также в связи с кризисом, упали. Соответственно, прибыль от продаж предприятия также уменьшилась.
Финансовые результаты работы и финансовое состояние ОАО «Калининградский хладокомбинат» по итогам 9 месяцев 2009 года характеризуется положительно, предприятие имеет хорошие показатели прибыльности, рентабельности. Непокрытый убыток отсутствует. Таким образом, по результатам анализа итогов финансово–хозяйственной деятельности можно говорить о положительном развитии Общества.
Мнения органов управления эмитента относительно упомянутых причин и степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества совпадают, других мнений у членов органов управления эмитента нет.
Увеличение объемов импорта и экспорта продуктов питания через Калининградскую область создают благоприятные условия для развития собственного производства предприятия. Наличие спроса на хранение скоропортящейся продукции, развитие сетей розничной торговли продуктами питания является основным катализатором для роста объемов реализации предприятия, наращивания мощностей и, как следствие, роста прибылъ.
Табл. 2.2. «Анализ ликвидности и оборотных средств"
| Наименование показателя | Значение показателя | |
| 30.09.2008 г. | 30.09.09 г. | |
| Собственные оборотные средства, руб. | 21779000 | 27118000 |
| Индекс постоянного актива | 0,25 | 0,25 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 9,5 | 10,1 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 8,9 | 10,1 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,8 | 0,83 |
Для расчета коэффициентов ликвидности использовалась методика, отличная от рекомендуемой, и разработанная финансовой службой предприятия. Расчет коэффициентов производится на дату окончания финансового года по итогам деятельности предприятия.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, достаточности собственного капитала предприятия для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
Собственные оборотные средства характеризуют ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Размер собственных оборотных средств Общества по итогам отчетного периода превышает размер аналогичного показателя за 2 квартал 2008 г., что является положительной характеристикой финансового состояния предприятия, свидетельствующей о возможности Общества работать без привлечения кредитов.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Значение данного коэффициента указывает на рациональное соотношение собственных средств и внеоборотных активов. Уровень индекса постоянного актива организации стабильный и характеризуется как положительный.
Показатели ликвидности показывают степень платежеспособности предприятия по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих обязательств предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности ОАО «Калининградский хладкомбинат», показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются текущими оборотными активами. Рекомендуемые значения: от 1 до 3. Коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемом периоде, как и в аналогичном периоде прошлого года, не соответствует нормативному значению, значительно превышая его, что свидетельствует о недостаточной активности использования заемных средств и, как следствие, меньшем значении рентабельности собственного капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности – финансовый коэффициент, характеризующий способность компании досрочно или оперативно в срок погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Этот коэффициент рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. Его оптимальное значение определяется в интервале от 0,8 до 1,5. Размер данного показателя у эмитента на протяжении анализируемого периода также не соответствует нормативному значению, значительно превышая его, что свидетельствует о потере эмитентом способности максимально оперативно гасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Коэффициент автономии собственных средств – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Определяется как отношение собственных средств к общей сумме активов. То есть, коэффициент автономии соизмеряет собственный и заемный капитал организации. Чем выше этот коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение организации. Минимальное значение этого коэффициента 0,4. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Как видно из таблицы, значение данного показателя соответствует нормативному значению, а это значит, что за счет собственных средств покрывается большая часть активов организации.
В целом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия устойчиво, однако его ликвидность находится на неблагоприятном уровне, что можно объяснить кредитной политикой организации и нежеланием работать за счет заемных средств.
Табл. 2.3. «Финансово-экономическая деятельность предприятия»
| Наименование показателя | 30.06.08 г | 30.06.09 г. |
| Стоимость чистых активов организации, руб. | 25246000 | 32271000 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 7,98 | 6,63 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 7,67 | 6,28 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | - | - |
| Уровень просроченной задолженности, % | - | - |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 6,15 | 5,27 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | - | - |
| Производительность труда, руб./чел. | 119536,2 | 159953,8 |
| Амортизация к объему выручки, % | 1,26 | 5,59 |
Для расчетов показателей финансово-экономической деятельности предприятия использовалась методика, рекомендуемая Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг утвержденном Приказом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №06-117/пз–н от 10.10.2006 г.