Тем не менее, последние данные свидетельствуют о том, что, несмотря на турбулентные процессы, оказавшие влияние на банковский сектор, в 2004 году был отмечен рост прибыльности банковского сектора. Общая величина прибыли банков за двенадцать месяцев этого года превысила прибыль, полученную по итогам 2003 года, на 39%. Кроме того, величина текущих доходов, полученных 30 крупнейшими банками России в январе–ноябре 2004 года, была на 66,1% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Существуют предположения, что эти благоприятные показатели частично могли бы быть результатом действия новых пруденциальных требований, касающихся резервов на возможные потери по ссудам, в сочетании со снижающимися в условиях улучшения общей экономической ситуации кредитными рисками, а также хорошей доходностью портфелей ценных бумаг. Наконец, нет сомнения в том, что только небольшое число банков обладает достаточным размером для того, чтобы генерировать необходимый и устойчивый рост доходов. Однако эта положительная эволюция должна в конечном счете оказать благоприятное влияние на собственные средства банков.
Несмотря на непрекращающееся конкурентное давление и снижающиеся процентные ставки, в 2005 г. устойчивая тенденция к снижению чистой процентной маржи значительно замедлилась, а многие банки даже указали в отчетности ее повышение. Эта позитивная тенденция, которая, как ожидается, сохранится в 2006 и 2007 гг., несмотря на возможные риски, обусловлена увеличением объемов кредитования, особенно кредитов по более высоким процентным ставкам, выдаваемым физическим лицам и МСБ, а также более низкими затратами на фондирование. Кроме того, дальнейшее расширение кредитования иностранными банками усилит тенденцию в сторону снижения процентной маржи, как это произошло на нескольких рынках банковских услуг в странах Центральной и Восточной Европы в течение последних лет. Об этом уже свидетельствуют относительно низкие процентные ставки, которых в последнее время добились российские «голубые фишки» по выпускам еврооблигаций и по синдицированным кредитам.
Если ориентироваться на значение показателя рентабельности капитала, банковский бизнес с полным правом может быть охарактеризован как привлекательный объект для инвестиций. Приток иностранного капитала рассматривается в качестве важного фактора развития банковского сектора страны. Иностранный капитал привносит на российский рынок банковских услуг современные технологии, новые финансовые продукты, способствует повышению культуры корпоративного управления в кредитных организациях, развитию конкуренции между кредитными организациями и совершенствованию банковского дела.
Основные факторы, определяющие рейтинги российских банков:
Позитивные факторы:
· благоприятный на сегодняшний день макроэкономический климат, способствующий развитию банковского сектора;
· хорошие перспективы роста;
· качество активов ― адекватное, но чувствительное к внешним потрясениям;
ликвидность ― растет, однако зависит от доверия клиентов и экспортной выручки;
· растущая диверсификация банковского бизнеса — особенно в рознице;
· повышение профессионализма и качества менеджмента, главным образом в части контроля за рисками;
· постепенное изменение модели развития банков, переход от оппортунистического поведения и статуса «карманных» банков к ведению реального банковского бизнеса.
Негативные факторы:
· слабость системы банковского регулирования и надзора, недостаток политической воли к проведению банковской реформы;
· высококонцентрированная экономика;
· доминирование Сбербанка, высокая фрагментированность и конкуренция (впрочем, наличие высокого неудовлетворенного спроса на банковские услуги в России смягчает эффект этих негативных факторов);
· риски, связанные с непрозрачной и концентрированной структурой собственности;
значительная концентрация кредитных портфелей, ресурсной базы и источников доходов;
· неустойчивость показателей прибыльности, обусловленная высокой концентрацией бизнеса и высоким удельным весом доходов от торговых операций;
· высокая нагрузка на банковский капитал, обусловленная быстрым ростом активов.
Развитие банковского сектора сдерживается рядом обстоятельств как внутреннего, так и внешнего характера. К внутренним препятствиям относятся неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков. К внешним сдерживающим факторам можно отнести высокие риски кредитования, нерешенность ряда ключевых проблем залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.
Рассматривая негативные факторы, сдерживающие развитие банковского сектора банковская сфера имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций, а в отношении банковского сектора — и снижающаяся доля иностранного капитала. В период с 1 января 2000 г. по 1 января 2005 г. доля нерезидентов в совокупном уставном капитале действующих кредитных организаций Российской Федерации снизилась с 10,7% до 6,2%. Дальше, хотелось бы рассмотреть основные стороны, по которым банковский сектор может иметь слабые позиции.
В секторе растет степень расслоения банков, и в частности увеличивается разрыв между банками частными и государственными. Последние агрессивно усиливают свои позиции, что приводит к росту конкуренции и ухудшению условий развития других представителей банковской системы.
С 31 декабря 2003 года по 31 декабря 2004 года количество действующих банков в России уменьшилось с 1329 до 1299, и в течение этого периода Банком России были отозваны лицензии у 32 кредитных организаций. Практика отзыва лицензий, скорее всего, будет продолжаться, но мы не думаем, что Центральный банк России (далее — ЦБР) в ближайшее время сколько-нибудь существенно сократит число банков. При нынешних темпах отзыва лицензий потребуется примерно 10 лет, чтобы уменьшить число банков в стране — сейчас их почти 1200 — всего на одну треть. Так с начала 2006 г. были отозваны 52 лицензии у неблагонадежных банков, в основном в рамках закона по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем. Отзыв лицензий, вероятнее всего, будет продолжаться, однако в ближайшее время ЦБР вряд ли значительно сократит число банков. При нынешних темпах ликвидации банков для сокращения их численности на одну треть понадобится 10 лет.
Это является признаком некоторого ускорения процесса, меняющего структуру российского банковского сектора. Тем не менее он остается в высокой степени фрагментированным, Для российского банковского сектора характерна высокая концентрация в его верхнем эшелоне и значительная раздробленность в среднем и нижнем эшелонах, с явным доминированием нескольких кредитных организаций, находящихся в государственной собственности. Огромное превосходство над всеми другими финансовыми институтами имеет Сбербанк. Проблемы, связанные с высокой конкуренцией, несколько смягчает наличие большого неудовлетворенного спроса на банковские услуги. Сбербанк имеет порядка 20 400 операционных точек, в то время как у банка, занимающего 2-е место по величине филиальной сети, их около 550. Величина Сбербанка, его преимущества в области привлечения средств, возможность устанавливать выгодные для себя цены оказывают дестабилизирующее влияние на условия конкуренции в банковском секторе. (табл. 1)
Учитывая, что подобная ситуация может способствовать неконкурентной практике, Банк России и Федеральная антимонопольная служба недавно заключили соглашение по вопросам конкуренции на рынке банковских услуг, путем создания постоянных или временных совместных комиссий. Таким образом, особое внимание необходимо уделить банкам, доля которых на рынках депозитов физических лиц или кредитов предприятиям превышает 1%. Первому критерию соответствует шесть банков (Сбербанк, Банк Москвы, Внешторгбанк, Альфа-Банк, Газпромбанк и Росбанк), а второму – 13 банков, включая Райффайзенбанк.
В условиях относительного снижения рыночной позиции Сбербанка по относительно его конкурентов, доля Сбербанка на рынке кредитов, достигавшая 31,6% в 2000 году, в 2003 году составила 29,3%; в то время как - и это более важно - его доля на рынке частных вкладов медленно, но неуклонно снижалась с 76,5% в 2000 году до 63,3% в 2003 году, и даже до 60,3% в декабре 2004 года. Одновременно с этим общее количество филиалов действующих российских кредитных организаций в декабре 2003 года составляло 3.219, а в декабре 2004 года - 3.238, из которых соответственно 1.045 и 1.011 были филиалами Сбербанка. Но в девяти (из 89) регионах России вообще нет других банков, кроме Сбербанка, который, конечно же, выполняет социальную функцию. Кроме того, в портфеле Сбербанка находится значительный объем государственных ценных бумаг, который, вполне вероятно, может снизиться, но при этом важно принимать во внимание тот факт, что Сбербанк играет ключевую роль в предоставлении ликвидности межбанковскому рынку.
| Таблица1. Крупнейшие российские банки по объему привлеченных депозитов и объему ссудной задолженности | ||||||||
| Название банка | Остаток депозитов на конец 2005 г., млн долл. США | Доля на рынке депозитов в 2005 г., % | Прирост объема депозитов за 2005 г., % | Прирост объема депозитов за 2004 г., % | Объем ссудной задолженности на конец 2005 г., млн долл. США | Доля на рынке ссуд в 2005 г.,% | Прирост ссудной задолженности за 2005 г., % | Прирост ссудной задолженности за 2004 г., % |
| Сберегательный банк РФ | 71616 | 35 | 20 | 35 | 62 102 | 33 | 33 | 59 |
| Внешторгбанк | 12765 | 6 | 112 | 41 | 19 925 | 10 | 96 | 112 |
| Газпромбанк | 7825 | 4 | 56 | 39 | 7364 | 4 | 46 | 61 |
| Банк Москвы | 5544* | 3 | 31 | 44 | 4284* | 2 | 31 | 38 |
| Альфа-Банк | 5455 | 3 | 21 | 32 | 5728 | 3 | 40 | 19 |
| Росбанк | 5180 | 3 | 42 | 29 | 4202 | 2 | 42 | 30 |
| Банк УРАЛСИБ | 4957 | 2 | 51 | 156 | 4928 | 3 | 48 | 111 |
| Международный Московский Банк | 3753 | 2 | 42 | 19 | 3151 | 2 | 68 | 56 |
| МДМ-Банк | 2855 | 1 | 33 | 22 | 3457 | 2 | 35 | 14 |
| ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» | 2430 | 1 | 43 | 79 | 3230 | 2 | 52 | 88 |
| КБ Петрокоммерц | 2128 | 1 | 37 | 45 | 1937 | 1 | 97 | 34 |
| ЗАО «Ситибанк» | 1987 | 1 | 51 | 43 | ||||
| Промсвязьбанк | 1917 | 1 | 131 | 42 | 2389 | 1 | 88 | 37 |
| Источники: Standard & Poor's, отчеты банков. (*) Данные на 30 июня 2005 г. Вклады не включают векселя. | ||||||||
Несмотря на то, что начиная с 1 октября 2004 года Сбербанк утратил полную государственную гарантию по вновь размещаемым вкладам, банки, находящиеся в государственной собственности, по-прежнему пользуются привилегиями, которые проявляются в виде рекапитализации или преференций. Среди непосредственных результатов тех турбулентных процессов, которые воздействовали на банковский сектор летом 2004 г., - приобретение Внешторгбанком за 1 млн. рублей (менее 30 тыс. долл. США) почти 86% акций ГУТА-банка благодаря депозиту в размере 700 млн. долларов США, размещенному в ВТБ Банком России. Так что можно говорить о том, что один из крупных банков, по сути дела, был национализирован и, следовательно, государственный банковский сектор за последние месяцы еще более расширился.