3 Предполагаемая прибыль. Устанавливается величина прибыльности (в размере 0,8, но не меньше 0,4) х (себестоимость ресурсов банка + административные расходы), с корректировкой коэффициентом, учитывающим затраты на резервирование (2.05),фильтром конкурентоспособности процентной ставки банка и фильтром минимальной прибыльности.
Сравнение с процентными ставками конкурирующих банков (допускается несоответствие базовой процентной ставки КБ “Приватбанк” и среднерыночной ставки банков конкурентов не более + - 5 %).
В случае увеличения себестоимости ресурсов или суммы расходов, для поддержания конкурентоспособности условий предоставления кредитных средств, банк вынужден уменьшать предполагаемую прибыль, но при этом должен соблюдать минимальный уровень прибыльности (при необходимости, Кредитный Комитет может пересматривать минимальный уровень прибыльности).
4 Премия за риск. Премия за риск изменяется в зависимости от коэффициента риска (1 -:- 1,5).
Группа риска определяется по каждому кредиту на основе утвержденной в “Руководстве по кредитным процедурам” методики оценки кредитных рисков. Исходя из группы риска, коэффициент риска определяется по таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Значения коэффициентов риска
| Группа риска | Коэффициент риска (Кр) |
| Минимальный риск | 1 |
| Допустимый риск | 1,05 |
| Повышенный риск | 1,2 |
| Предельный риск | 1,3 (Выдача кредита не рекомендована) |
| Исключительный риск | 1,5 (Выдача кредита не рекомендована) |
Кредитный Комитет Головного Банка утверждает базовую процентную ставку два раза в неделю.
Данные процентные ставки устанавливаются для четырех валют: UAH, USD, RUR, DEM.
Согласно “Декларации о кредитной политике”, ставка приобретения ресурсов и административные расходы по предоставлению и управлению кредитом рассчитывается Казначейством, а базовая процентная ставка определяется Кредитным департаментом.
На установление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказывает влияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и составляет процесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить три этапа:
формирование общего представления о клиенте;
анализ финансового состояния;
анализ кредитуемого проекта (сделки).
На первом этапе происходит личное знакомство с клиентом руководителя банка, начальника кредитного отдела, экономиста. Здесь оцениваются деловые и личностные характеристики руководителя и главного бухгалтера, происходит общее обсуждение кредитуемого проекта и оговаривается процентная ставка по кредиту. При формировании представления о клиенте рассчитываются и/или анализируются следующие показатели:
- учредительные документы;
- период функционирования предприятия;
- собственность на фонды;
- местонахождение заемщика;
- деловая активность клиента;
- рентабельность активов;
- рентабельность затрат;
- соотношение кредита и объема реализации продукции.
Изучение учредительных документов состоит, прежде всего, из оценки состава учредителей, поскольку значительную роль играет их репутация. Необходимо исключить возможность кредитования ненадежных учредителей через созданные ими предприятия, особенно если у них имелись факты неплатежа, либо имела место ликвидация предприятий данного учредителя. Нужно обратить внимание на смену учредителей, в связи с чем она происходила. Внимательно изучается устав и правоспособность юридических лиц и их руководителей на предмет возможности кредитования и осуществления кредитуемого проекта.
Если заемщик не является собственником основных и оборотных фондов, это говорит о его низкой платежеспособности. В случае неплатежа могут возникнуть проблемы с возвратом кредита.
Неразвитость банковской информации о заемщиках и их контрагентах ухудшает контроль за использованием кредита. Поэтому желательно, чтобы заемщик находился в одном пункте с банком или поблизости.
Деловая активность клиента оценивается сопоставлением итога баланса за определенный период. Должен наблюдаться рост баланса, причем темп его роста должен превышать темп инфляции.
Рентабельность активов показывает эффективность размещения средств и определяется отношением нераспределенной прибыли за минусом платежей в бюджет к итогу баланса за вычетом результата от реализации.
Рентабельность затрат отражает долю прибыли от каждого рубля затрат на производство и реализацию продукции. Показатель рассчитывается отношением нераспределенной прибыли к затратам на производство и реализацию.
Сопоставляя сумму кредита и объем реализации, положительно оценивается превышение последнего показателя.
Оценка финансового состояния заемщика (юридического лица) делается на основании расчета финансовых показателей, разбитых на следующие группы:
-ликвидность;
-финансовая устойчивость;
-состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженности;
-рентабельность;
-поступления на счета.
1 Ликвидность
Коэффициент общей ликвидности (КЛ1) дает обобщенную оценку ликвидности активов, указывая, на сколько текущие обязательства могут быть погашены за счет всех мобильных оборотных активов.
Оптимальное теоретическое значение КЛ1: 2,0 - 2,5;
Оптимальное практическое значение КЛ1: 1,51 – 2,0.
Коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ2) - характеризует, насколько краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены быстро ликвидными активами - денежными средствами и ценными бумагами.
Оптимальное теоретическое значение КЛ2: 0, 2 - 0, 25;
Оптимальное практическое значение КЛ2: 0, 1 - 0, 15.
2 Финансовая устойчивость
Коэффициент автономии (КЗ) дает обобщенную оценку финансовой устойчивости предприятия, показывая размер привлеченных средств на одну гривну собственных средств, вложенных в активы предприятия. Увеличение значения коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов.
Оптимальное значение К3: 1,0.
Маневренность собственного капитала (КМ) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. какая часть собственного капитала вложена в собственные оборотные средства.
Оптимальное значение КМ: 0,5.
3 Анализ дебиторской, кредиторской задолженностей и запасов
3.1 Анализ дебиторской задолженности
Доля просроченной дебиторской задолженности (ДПДЗ).
Оптимальное значение ДПДЗ: 30%.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОДЗ) - период возврата дебиторской задолженности. Позволяет сопоставить период возврата дебиторской задолженности со сроком кредитования.
3.2 Анализ кредиторской задолженности
Доля просроченной кредиторской задолженности (ДПКЗ)
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (ПО КЗ) - период возврата кредиторской задолженности.
3.3 Анализ запасов предприятия (период оборачиваемости запасов в днях).
Оптимальное соотношение вышеприведенных показателей:
ПОКЗ >= ПОДЗ + ПОЗ.
4 Рентабельность.
Рентабельность дает понятие о прибыльности (убыточности) предприятия и эффективности его текущей деятельности.
Оптимальное значение Рп и Рт: > 20%
5 Поступления на счета.
Рассматривается тенденция поступлений денежных средств на все счета предприятия за последние три месяца, предшествующие текущей дате и стабильность поступлений в течение месяца.
Максимальные веса групп представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Максимальные веса групп заемщиков
| Наименование группы | Вес группы |
| Ликвидность | 30 |
| Финансовая устойчивость | 30 |
| Состав и динамика дебиторской икредиторской задолженности | 20 |
| Прибыльность | 30 |
| Поступления на счета | 30 |
| Общий вес | 140 |
В таблицах 2.3 - 2.7 приведены нормативные веса отдельных показателей в разрезе групп, рассмотренных в таблице 2.2.
Таблица 2.3 – Нормативные веса группы «Ликвидность»
| Показатель | Нормативные значения веса |
| Коэффициент общей ликвидности | |
| КЛ1 >= 1,5 | 20 |
| 1,0 <= КЛ1 < 1,5 | 15 |
| 0,5 <= КЛ1 < 1,0 | 10 |
| 0,35<= КЛ1 <0,5 | 8 |
| КЛ1 <0.35 | 5 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности | |
| КЛ2 >=0.15 | 10 |
| 0,1 <= KЛ2 < 0,15 | 5 |
| КЛ2 < 0,1 | 0 |
Таблица 2.4 – Нормативные веса группы “Финансовая устойчивость”
| Показатель | Вес |
| Коэффициент автономии | |
| К3 >= 1,0 | 5 |
| 0,8<= К3 < 1,0 | 10 |
| 0,5<= К3 < 0,8 | 15 |
| 0,3<= К3 < 0,5 | 18 |
| К3 < 0,3 | 20 |
| Маневренность собственного капитала | |
| КЗ >= 0.5 | 10 |
| 0,2 <= КЗ < 0,5 | 8 |
| КЗ < 0,2 | 5 |
Таблица 2.5 – Нормативные веса группы "Анализдебиторской, кредиторской задолженности и запасов"
| Оптимальное условие | Вес |
| ПОКЗ>ПОДЗ+ПОЗ | 20 |
| ПОКЗ=ПОДЗ+ПОЗ | 15 |
| ПОКЗ<ПОДЗ+ПОЗ | 10 |
Таблица 2.6 – Нормативные веса группы "Рентабельность"
| Показатель | Вес |
| R>=20% | 30 |
| 15%<=R<20% | 20 |
| 10%<=R<15% | 15 |
| R<10% | 10 |
| Убыток | 0 |
Таблица 2.7 – Нормативные веса группы "Поступления на счета"
| Показатель | Вес |
| Стабильность поступлений СП>=18дней | 10 |
| Стабильность поступлений СП<18дней | 8 |
| Нет данных | 5 |
| Тенденция увеличения поступлений | 20 |
| Величина поступлений постоянно одинаковая по месяцам | 15 |
| Величина поступлений колеблется по месяцам | 10 |
| Тенденция уменьшения денежных поступлений | 8 |
| Тенденция уменьшения денежных поступлений в 1,3 раза | 5 |
Установление корректирующих коэффициентов производится в соответствии с таблицей 2.8.