Целями и задачами анализа кредитоспособности являются:
· определение финансового положения предприятия;
· предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;
· повышение эффективности кредитования и минимизация кредитного риска.
Произведем анализ кредитоспособности заемщика на примере ТОО «Ай центр», которое обратилось в банк для получения кредита.
ТОО "Ай центр» зарегистрировано 27 декабря 2002г. в городе Астане, и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами, в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям:
- осуществление коммерческой деятельности и экспортно-импортных операций по приобретению и реализации продукции и ТНП;
- организация, создание и развитие производства продукции, ТНП, продуктов питания;
- предоставление различного вида развлекательных услуг (боулинг, бильярд, настольный теннис, т.д.)
- Выполнение строительных, ремонтных, монтажных и пусконаладочных работ;
- Строительство объектов жилищного, культурного и социально-бытового назначения.
Единственным учредителем ТОО «Ай центр» является физическое лицо
Заемщик ТОО «Ай центр»
Республика Казахстан, г. Астана, пр. Победы, 98
Сумма займа 15 000 долл. США
Срок займа 3 года
Ставка вознаграждения 20 %
взимаемая банком 2 % от общей суммы кредита
- По выплате основного долга:0 мес.
- По выплате вознаграждения:0 мес.
Гарант отсутствует
Залог имущественное здание по пр. Победы, 98 оценочная стоимость = 12 000 долл. США.
В связи с тем, что Товарищество осуществляет свою деятельность, начиная с 2003 года, для анализа финансово-хозяйственной деятельности мы использовали данные только за 2 года. Рассмотрим состав, размещение и структуру активов баланса, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и его отдельных видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.
Таблица 21 - Состав и структура имущества за 2003-2004гг. (тыс.тг)
| Виды имущества | 2003 г. | 2004 г. | Отклонение | |||
| тыс. тенге | % | тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | |
| I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| 1. Нематериальные активы | 62,3 | 0,02 | 51,9 | 0,1 | 10,4 | 83,4 |
| 2. Основные средства | 1 970,2 | 0,8 | 1 795,8 | 2,8 | 174,4 | 91,2 |
| 3 Незавершенное кап. Строительство | - | - | - | - | - | - |
| 4 Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - |
| 5 Долгосрочные финансовые инвестиции | - | -- | - | -- | - | - |
| 6. ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ | 2 032,5 | 0,8 | 1 847,7 | 2,9 | 184,8 | 90,9 |
| II ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ | ||||||
| 7. ТМЗ | 54 091,3 | 21,3 | 2 191,7 | 3,5 | 51 899,6 | 4,1 |
| 8. Дебиторская задолженность | 186 369,0 | 73,5 | 58 959,7 | 93,4 | 127 409,3 | 31,6 |
| 9.Расходы будущих периодов | ||||||
| 10.Денежные средства | 11 210,3 | 4,4 | 144,4 | 0,2 | 11065,9 | 1,3 |
| 11.Краткосрочные финансовые инвестиции | ||||||
| 12. ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ | 251 670,6 | 99,2 | 61 295,8 | 97,1 | 190 374,8 | 24,4 |
| 13. ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА | 253 703,1 | 100,0 | 63 143,5 | 100,0 | 190 559,6 | 24,9 |
По данным табл. 21, можно сделать вывод, что валюта баланса, резко сократилась за отчетные годы на 190 559 тыс. тенге, то есть больше, чем в 2 раза. Это было вызвано, в основном, уменьшением дебиторской задолженности, так как, согласно договорным обязательствам, в 2003 году была произведена предоплата основному подрядчику в размере 227 224,6 тыс. тенге, которая частично погашена выполненными строительно-монтажными работами., а также реализацией приобретенного оборудования для строящихся АЗС на сумму 52 325,2 тыс. тенге. Резкое снижение дебиторской задолженности привело к сокращению стоимости текущих активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 24,4% и или 190 375 тыс. тенге. В 2004 году сумма текущих активов составляет 97,1 % к общей стоимости имущества. Стоимость долгосрочных активов в 2004 году уменьшилась на сумму 184,8 тыс. тенге, по сравнению с 2003 годом.
В стоимости текущих активов доля дебиторской задолженности уменьшилась, но продолжает занимать наибольший удельный вес – 58 960 тыс. тенге в 2004 г. или 93,4 %.
Размер соотношения имущества предприятия ко всей сумме активов баланса должен составлять не менее 50 %, однако на анализируемом предприятии этот коэффициент на много ниже. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии предприятия. Мало того предприятие практически не имеет имущества производственного назначения.
Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции. Инвестиций у Товарищества нет. Значительно уменьшились денежные средства, однако надо учесть, что в условиях рынка, низкая мобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно. Наличие небольших остатков средств на расчетном счете еще не означает неплатежеспособность предприятия. Следующим действием нами проанализированы источники образования пассивов баланса. Для этого составлена таблица состава и структуры собственных и заемных источников за 2003-2004 годы (таблица 22).
По данным таблицы, видно, что Уставный капитал на протяжении двух лет не меняется и остается равным 77,5 тыс. тенге. Резервный капитал предприятие не создает, однако, согласно нормативных и законодательных актов Республики Казахстан, размер резервного капитала должен составлять не менее 15 % от Уставного капитала. При этом за 2 года предприятие имело доход, который, прежде всего, по определению, необходимо направлять на образование резервного фонда.
Таблица 22 - Состав и структура собственных и заемных источников
тыс. тг.
| № | Наименование | 2002 г. | 2003 г. | Откл. | ||
| Тенге | % | тенге | % | + , - | ||
| 1 | ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| 2 | Корр. Счета и вклады банков | - | - | 423912 | 4,6 | 423912 |
| 3 | Банковские счета и вклады клиентов | 4214749 | 73,5 | 6748032 | 75 | 253383 |
| 4 | Выпущенные долговые ценные бумаги | - | - | - | - | |
| 5 | Задолженность перед банками | 12520 | 0,2 | - | - | -12520 |
| 6 | Прочие привлеченные средства | 215387 | 3,75 | 252309 | 2,8 | 36922 |
| 7 | Субординированный долг | 262925 | 4,58 | 277765 | 3,0 | 14840 |
| 8 | Налоговые обязательства | 7 | 0,001 | 13313 | 0,16 | 11306 |
| 9 | Прочие обязательства | 125564 | 2,2 | 183514 | 2,04 | 57950 |
| 10 | Итого обязательств | 4831152 | 84,22 | 7898845 | 87,8 | 3067693 |
| 11 | СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | |||||
| 12 | Уставный акционерный капитал | 531067 | 9,26 | 531067 | 5,9 | 0 |
| 13 | Дополнительный капитал | - | - | - | - | |
| 14 | Нераспределенный доход прошлых лет, резервный капитал и резервы переоценки банка | 227475 | 3,97 | 271756 | 3,0 | 44281 |
| 15 | Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) | 146487 | 2,55 | 294713 | 3,3 | 148226 |
| 16 | Итого собственного капитала | 905029 | 15,78 | 1097536 | 12,2 | 192507 |
| 17 | Итого Собственного капитала + обязательства (пассив) | 5736181 | 100 | 8996381 | 100 | 3260200 |
Анализ привлеченного капитала говорит о том, что предприятие не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. В анализируемом предприятии займов нет, но большой удельный вес кредиторской задолженности – 98,8 % в 2003 г., 96 % в 2004 г. Величина ее в 2004 году составляет 57 655 тыс. тенге, что на 192 887 тыс. тенге меньше, чем в 2003 году. Основную ее часть составляет межфирменная кредиторская задолженность. Задолженность по налогам в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом в четыре раза.
Ориентировочно, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью на 2003 г. составляет 186369:250542, а в 2004 г. 58959:57654. По данным коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно говорить о улучшении. В 2003 г. кредиторская задолженность значительно превышала дебиторскую, но уже в 2004 г. дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 0,1%, т.е. наши активы превысили обязательства. Такое положение можно оценить как нормальное, так как наблюдается изменение соотношения в положительную сторону.
Отсутствие просроченных задолженностей по расчетам с бюджетом и по оплате труда положительно характеризует работу предприятия.
О снижении финансовой независимости предприятия свидетельствует коэффициент независимости, который определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу. По этому коэффициенту судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и насколько способно маневрировать собственными средствами. В 2003 году он равен 0,0034, что находится в рамках минимального значения; в 2004 году увеличился, однако его величина также низкая и равна 0,0714, что говорит о недостатке собственных средств. Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, оптимальное значение для предприятия 0,5 - 0,6. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка.