Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников.
Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении их доли в использовании прибыли.
Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи, с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.
В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятий.
Для анализа используют Закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методологические указания Министерства финансов, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменениях капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы и др.
9.Анализ финансового положения организации
В связи с тем, что производственная и хозяйственная деятельность предприятия сопровождается непрерывным оборотом денежных средств возникают денежные отношения предприятий связи с :
-вышестоящими организациями по платежам и получению ассигнований
- клиентами по получению платы за услуги связи
- другими предприятиями и организациями народного хозяйства по оплате материалов, электроэнергии, транспортных и коммунальных услуг
- работниками по выплате заработной платы
- банками по получению ссуд и их погашению.
На предприятиях для обеспечения этих денежных отношений формируются фонды денежных средств, каждый из которых используется по целевому назначению. Тарифные доходы, полученные за предоставленные услуги связи, ассигнования от вышестоящей организации, суды банков являются основными источниками для создания этих фондов.
Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, использования финансовых ресурсов.
Финансовое положение предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов. С переходом предприятия на рыночные методы работы остро возник вопрос об устойчивости его финансового положения и нахождение путей по его оздоровлению. Следует различать понятие финансовый анализ и анализ финансового положения.
Финансовый анализ – более широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового положения и анализ формирования и распределения прибыли предприятия, себестоимости продукции, ее реализации.
Анализ финансового положения – это часть экономического анализа. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами необходимыми для нормальной производительной работы
Основная цель анализа финансового состояния предприятия - это изучение образования, движения и использования денежных средств в процессе производственной и хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов выполнения плана и роста объема продукции. Вместе с тем финансы оказывают непосредственное воздействие на производственную деятельность, обеспечивая ее денежными ресурсами.
Задачи анализа:
1) Общая оценка финансового положения и причины, влияющие на его изменения;
2) Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3)Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4) Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5)Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.
Главная задача анализа финансового состояния предприятия заключается в оценке его финансового положения, выявлении причин финансовых затруднений и разработке мероприятия по мобилизации денежных ресурсов.
Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.
1. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятия. Его результаты используются так же для планирования, контроля, и прогноза финансового положения.
2. Внешний анализ проводится всеми субъектами анализа, используемыми публикуемую информацию. Содержанием этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.
Эффективность финансовой деятельности предприятия определяет финансовое состояние. Финансовое состояние – экономическая категория, отражающая финансовое отношение субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние предприятия зависит от резервов по производственной, коммерческой и финансовой деятельности и ряда факторов:
1) Наличие, состав и структура источников предприятия, причины и последствия их изменения;
2) Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
3) Наличие структуры текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
4) Ликвидность и качество дебиторской задолженности;
5) Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
6) Платежеспособность и финансовая гибкость;
7) Эффективность использования активов и окупаемость инвестиций
При анализе финансового состояния значительное внимание уделяется:
· обеспечению собственными и приравненными к ним оборотными средствами,
· соблюдению нормативов, использованию оборотных средств,
· состоянию дебиторской и кредиторской задолженности,
· платежеспособности,
· состоянию расчетов с вышестоящими организациями.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно производить расчеты по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.
Текущая платежеспособность = платежные средства / срочные обязательства. К платежным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают: текущие пассивы, кредиторскую задолженность за товары, краткосрочную кредитную задолженность банку и т.д.
Превышение платежеспособности над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О не платежеспособности может свидетельствовать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, наличие задолженности по ЗП и т.д. Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря на основании, которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, с банком, финансовыми и другими организациями. Платежный календарь составляется на основе данных банка.
Перспективная платежеспособность соответствует финансовой устойчивости.
Коэффициент промежуточной ликвидности = (денежные средства в кассе + легко реализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность + готовая продукция на складе) / краткосрочные обязательства.
Предприятие «Интерьер-Стекло» имеет небольшую текущую кредиторскую задолженность – 22,7 млн. руб., которая погашена в I квартале 2006 года.
Показатели финансовой устойчивости: Понятие финансовой устойчивости предприятия связано с перспективой платежеспособность, поскольку в условиях рыночной эконом по осуществления процесса производства, его расширение, удовлетворения социальных нужд предприятия осуществляется за счет самофинансирования, т.е. собственных средств, а при их недостатке заемных средств, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних источников.
Существуют следующие показатели, по которым можно определить финансовую устойчивость предприятия:
1) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = общие заемные средства / собственный капитал.
Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собствен средств. Рост этого коэффициента, свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников и соответственно уменьшение финансовой устойчивости.
2) Коэффициент соотношения долгосрочных финансовых обязательств к собственному капиталу = долгосрочные финансовые обязательства / собственный капитал.
Этот коэффициент показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов к собственному капиталу.