Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

а) от брака;

б) по производствам, не давшим продукции;

в) от снижения качества продукции;

г) от невостребованной продукции;

д) от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

е) от неполного использования производственной мощности предприятия;

ж) от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

з) от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

и) от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

к) от списания не полностью амортизированных основных средств;

л) от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

м) от списания невостребованной дебиторской задолженности;

н) от просроченной дебиторской задолженности;

о) от привлечения невыгодных источников финансирования;

п) от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

р) от стихийных бедствий и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования. В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

Составление прогнозного баланса

Для работы предприятия необходимо систематически составлять прогнозный баланс. Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно большего количестве отдельных элементов дохода, расходов, активов, пассивов, и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи меду элементами, а также вероятных будущих условий.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

• анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;

• анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;

• определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов и расходов;

• построение прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинается с определения ожидаемой величины собственного капитала (СК _п+1). Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе. Добавочный капитал увеличивается на величину переоценки основных средств. Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочного установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продажи к выручке.

1. Предположим, что выручка в прогнозном периоде составит 105148 тыс.руб. Рентабельность за последние 5 лет изменяется от 8,8 до 17,3%. Предположим, что в прогнозном периоде она будет на уровне 13%. Тогда величина ожидаемой прибыли будет равна:

П_n₊₁= прогнозируемая выручка * рентабельность;

П_n₊₁= 105148 * 0,13 = 13669 тыс.руб.

2. Согласно отчетному балансу величина собственного капитала на конец года составляла 31201 тыс.руб. Можно предположить, что он возрастет на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 13669 тыс.руб., и составит 44870 тыс.руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периоде составит:

тыс. руб

3. Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец года 134763 тыс.руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 9560 тыс.руб., а их амортизация составит 14524 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

тыс. руб

4. Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) равна:

тыс. руб

5. Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования оборотных активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 116094 тыс.руб. (21849 – (-94245). Это та сумма, которую нужно взять в качестве кредита. Но это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (плюс проценты за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности.

6. Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной величины кредиторской задолженности:

тыс. руб

7. В результате расчетов общий прогнозный баланс будет следующим:

Таблица 3.1 Прогнозный баланс

Актив	2008г.	прогноз	Пассив	2008г.	прогноз
Внеоборотные активы	134763	132281	Капитал и резервы	31201	38036
Оборотные активы	52821	52489	Долгосрочные обязательства	121621	116094
Краткосрочные обязательства	34762	30640
Баланс	187584	184770	Баланс	187584	184770

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

Во многих предприятиях неэффективность работы связана с плохой клиентурой, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

Выводы и предложения

Объектом курсовой работы выступало ЗАО «Андреевское» Юрьев Польского района Владимирской области. Автором курсовой работы проведен анализ финансового состояния предприятия за 2004 – 2008гг. Решены все поставленные цели и задачи, сделаны соответствующие выводы. В процессе анализа рассмотрен состав оборотных и внеоборотных средств предприятия и источников их образования, проведена диагностика показателей финансовой устойчивости, показана общая оценка финансовой устойчивости, из которой определен излишек или недостаток средств предприятия, проведена оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности, изучен состав дебиторской и кредиторской задолженности и проведена диагностика риска банкротства.

На основании выполненной работы можно сделать следующие выводы.

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал – 83,4 %. Чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, следовательно, меньше риск потери, а на рассматриваемом предприятии существует риск потери и нет финансовых гарантий перед кредиторами.

При диагностике показателей финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия в 2008г. можно назвать неустойчивым, т.к. низкий уровень коэффициента финансовой автономии, коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента платежеспособности и выше уровень коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности и коэффициента финансового левериджа, это свидетельствует о том, что зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась и снизилась его рыночная устойчивость. В 2008г. оборотные активы были на 65,8 % сформированы за счет заемных средств, а за счет собственных — на 34,2 %. Это свидетельствует о понижении финансовой устойчивости предприятия и увеличении зависимости от внешних кредиторов.

Рассчитав значение коэффициента маневренности, можно сказать, что к 2008г. его уровень достиг оптимального (0,579). При оценке платежеспособности определено, что на рассматриваемом предприятии в 2008г. баланс неликвиден. Рассчитав показатели ликвидности предприятия, сделан вывод, что они не соответствуют оптимальному значению. Это также свидетельствуют о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия.

Анализ структуры заемных и собственных оборотных средств показывает высокую степень зависимости предприятия от средств кредиторов. В 2008 году доля заемного капитала имеет тенденцию к увеличению (увеличилась на 26% в сравнении с предыдущим), так как темпы прироста заемного капитала выше темпов прироста собственного.

В ходе анализа был выявлен недостаток собственных оборотных средств и с каждым годом недостаток увеличивался. Во все года присутствовал недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, но в 2007г. был излишек их. По всем годам можно увидеть излишек общей величины основных источников формирования запасов.

Обеспеченность материальных оборотных средств плановыми источниками финансирования составляет 34,2%.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что анализ финансового состояния имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Анализ финансового состояния ЗАО "Андреевское" Юрьев–Польского района Владимирской области (стр. 10 из 11)

Выводы и предложения