Ведення валютного контролю за митними деклараціями банків (стр. 9 из 12)
Рисунок 6.1 – Вплив зміни доходів на критерії ефективності
Розрахунки впливу зміни витрат на грошові потоки та критерії ефективності представлені в таблиці 6.15
Таблиця 6.15. Вплив зміни витрат на грошові потоки та критерії ефективності
| Найменування показників | Витрати в частках від очікуваних | ||||||
| 1 | 1,05 | 1,1 | 1,15 | 1,2 | 1,25 | 1,3 | |
| ГРОШОВІ ПОТОКИ | |||||||
| Капіталовкладення, грн. | |||||||
| у базових цінах, Кб | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 |
| у розрахункових цінах, Кр | 167416,879 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 |
| дисконтовані, Кдс | 165843,227 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 |
| Одержання кредиту, грн. | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Плата за кредит і погашення кредиту, усього, млн.дол. у тому числі: | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Плата за кредит | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| погашення кредиту | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| КРИТЕРІЇ ЕФЕКТИВНОСТІ | |||||||
| Інтегральний дисконтований чистий прибуток, Пдс, млн.дол. | 104628,102 | 104059,9 | 103491,7 | 102923,5 | 102355,2 | 101787,0 | 101218,8 |
| Сума поточного річного чистого прибутку, грн. | -63,013265 | -729,30 | -1395,6 | -2061,9 | -2728,2 | -3394,4 | -4060,7 |
| Сума дисконтованого річного чистого прибутку, Пдр, грн. | -35838,813 | -36407,0 | -36975,2 | -37543,5 | -38111,7 | -38679,9 | -39248,1 |
| Дисконтована середньорічна рентабельність інвестицій, Rід | -0,2161 | -0,220 | -0,223 | -0,226 | -0,230 | -0,233 | -0,237 |
| Загальна рентабельність по доходах, Rе | 2,0857 | 2,077 | 2,069 | 2,061 | 2,053 | 2,045 | 2,037 |
| Середньорічна рентабельність по прибутку, Rр | 0,8895 | 0,882 | 0,874 | 0,867 | 0,859 | 0,852 | 0,844 |
| Внутрішня норма рентабельності, е | 0,5716 | 0,57450238 | 0,57740123 | 0,56030425 | 0,56316563 | 0,56603727 | 0,56891924 |
| Норматив дисконтування | |||||||
| номінальний, Ен | 1,1200 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 |
| реальний, Ер | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 |
| Період повернення капіталу, Тп, років | 21,3086802 | 21,3609808 | 21,413452 | 21,4660949 | 21,5189101 | 21,5718986 | 21,6250613 |
В свою чергу вплив зміни витрат на критерії ефективності проілюстровано на рисунку 6.2.
Рис. 6.2 – Вплив зміни витрат на критерії ефективності
В наступній таблиці 6.16 представлені розрахунки впливу зміни капіталовкладень на грошові потоки та критерії ефективності.
Таблиця 6.16. Вплив зміни капіталовкладень на грошові потоки та критерії ефективності
| Найменування показників | Капіталовкладення в частках від очікуваних | |||||||
| 1 | 1,05 | 1,1 | 1,15 | 1,2 | 1,25 | 1,3 | 1,35 | |
| ГРОШОВІ ПОТОКИ | ||||||||
| Капіталовкладення, грн. | ||||||||
| у базових цінах, Кб | 167005 | 175355,25 | 183705,5 | 192055,75 | 200406 | 208756,25 | 217106,5 | 225456,8 |
| у розрахункових цінах, Кр | 167416,9 | 175787,7 | 184159 | 192529 | 200900,3 | 209271,1 | 217641,9 | 226012,8 |
| дисконтовані, Кдс | 165843,2 | 174135,4 | 182428 | 190720 | 199011,9 | 207304,0 | 215596,2 | 223888,4 |
| Одержання кредиту, грн. | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 |
| Плата за кредит і погашення кредиту, усього, млн.дол. у тому числі: | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 |
| Плата за кредит | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 |
| погашення кредиту | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 |
| КРИТЕРІЇ ЕФЕКТИВНОСТІ | ||||||||
| Інтегральний дисконтований чистий прибуток, Пдс, млн.дол. | 104628,1 | 96335,9 | 88043,8 | 79751,6 | 71459,5 | 63167,3 | 54875,1 | 46582,97 |
| Сума поточного річного чистого прибутку, грн. | -63,0133 | -15731,3 | -31399,6 | -47067,9 | -62736,2 | -78404,5 | -94072,7 | -109741 |
| Сума дисконтованого річного чистого прибутку, Пдр, грн. | -35838,8 | -50338,8 | -64838,7 | -79338,7 | -93838,6 | -108338,6 | -122838,6 | -137339 |
| Дисконтована середньорічна рентабельність інвестицій, Rід | -0,2161 | -0,289 | -0,355 | -0,416 | -0,472 | -0,523 | -0,570 | -0,61342 |
| Загальна рентабельність по доходах, Rе | 2,0857 | 1,994 | 1,910 | 1,833 | 1,761 | 1,696 | 1,634 | 1,577498 |
Таблиця 6.16. (продовження)
| Найменування показників | Капіталовкладення в частках від очікуваних | |||||||
| 1 | 1,05 | 1,1 | 1,15 | 1,2 | 1,25 | 1,3 | 1,35 | |
| Середньорічна рентабельність по прибутку, Rр | 0,8895 | 0,807 | 0,732 | 0,662 | 0,598 | 0,538 | 0,483 | 0,431817 |
| Внутрішня норма рентабельності, е | 0,5716 | 0,5288293 | 0,4602076 | 0,4266018 | 0,3887967 | 0,3473148 | 0,3026712 | 0,275247 |
| Норматив дисконтування | ||||||||
| номінальний, Ен | 1,1200 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,12 |
| реальний, Ер | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,087379 |
| Період повернення капіталу, Тп, років | 21,30868 | 22,396598 | 23,484516 | 24,622452 | 25,805431 | 26,98841 | 28,171388 | 29,35437 |
На рисунку 6.3 продемонстрована залежність критеріїв ефективності програмного продукту від зміни капіталовкладень.
Рисунок 6.3 – Вплив зміни капіталовкладень на критерії ефективності
Розрахунки впливу зміни ставки податку на прибуток на грошові потоки та критерії ефективності представлені в таблиці 6.17.
Таблиця 6.17. Вплив зміни ставки податку на прибуток на грошові потоки та критерії ефективності
| Найменування показників | Ставка податку на прибуток | ||||||
| 0,15 | 0,2 | 0,25 | 0,3 | 0,35 | 0,4 | 0,45 | |
| ГРОШОВІ ПОТОКИ | |||||||
| Капіталовкладення, грн. | |||||||
| у базових цінах, Кб | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 | 167005 |
| у розрахункових цінах, Кр | 167416,9 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 | 167416,88 |
| дисконтовані, Кдс | 165843,2 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 | 165843,23 |
| Одержання кредиту, грн. | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Плата за кредит і погашення кредиту, усього | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Плата за кредит | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| погашення кредиту | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| КРИТЕРІЇ ЕФЕКТИВНОСТІ | |||||||
| Інтегральний дисконтований чистий прибуток, Пдс, млн.дол. | 141022 | 122825,0 | 104628,1 | 86431,17 | 68234,24 | 50037,31 | 31840,38 |
| Сума поточного річного чистого прибутку, грн. | |||||||
| Сума дисконтованого річного чистого прибутку, Пдр, грн. | 555,0453 | -17641,9 | -35838,8 | -54035,7 | -72232,7 | -90429,6 | -108626,5 |
| Дисконтована середньорічна рентабельність інвестицій, Rід | 0,0033 | -0,106 | -0,216 | -0,326 | -0,436 | -0,545 | -0,655 |
| Загальна рентабельність по доходах, Rе | 2,0857 | 2,086 | 2,086 | 2,086 | 2,086 | 2,086 | 2,086 |
| Середньорічна рентабельність по прибутку, Rр | 1,1321 | 1,011 | 0,890 | 0,768 | 0,647 | 0,526 | 0,404 |
| Внутрішня норма рентабельності, е | 0,7441 | 0,6688356 | 0,5716139 | 0,492599 | 0,412012 | 0,330089 | 0,267026 |
| Норматив дисконтування | |||||||
| номінальний, Ен | 1,1200 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 | 1,120 |
| реальний, Ер | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 | 1,08738 |
| Період повернення капіталу, Тп, років | 18,758 | 19,950634 | 21,30868 | 22,88611 | 24,76794 | 27,07695 | 29,80579 |
Вплив ставки податку на прибуток на критерії ефективності програмного продукту можна побачити на рисунку 6.4.