М3 - равняется М2 плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а так же краткосрочные государственные ценные бумаги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечению определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты.
М4 состоит из М3 и сберегательных вкладов в специализированных кредитных учреждениях.
М5 включает агрегат М4 и депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. Эта часть средств вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает когда М2 больше М1; оно укрепляется при М2+М3 больше М1.
В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный оборот. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.
Торговая сделка оформлена простым векселем, сроком обращения 60 дней, который был учтен в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в таблице.
| Показатель | Значение |
| Вексельная сумма, руб. | 240 000 |
| Дата составления | 12.08.05 |
| Дата учета | 16.09.05 |
| Процентная ставка, % | 8,5 |
| Учетная ставка, % | 6,5 |
Операция учета (учет векселей) заключается в том, что банк до наступления платежа по векселю покупает его у предъявителя по цене ниже суммы векселя, т.е. приобретает его с дисконтом. Сумма, которую получает векселедержатель при досрочном учете векселя, называется дисконтированной величиной векселя. При этом банк удерживает в свою пользу проценты (дисконт) от суммы векселя за время, оставшееся до срока его погашения.
Для определения суммы при учете векселя рассчитываем число дней, оставшихся до погашения обязательств, которое в данном примере составляет 60 дней.
Доход банка при учете векселя составит: 240 000 руб. * 60/365 * 6,5% = 2564 руб.
Следовательно, предъявитель векселя получит сумму 237 436 руб., а банк при наступлении срока векселя реализует дисконт в размере 2564 руб.
Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролл-овера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц.
Исходные данные для расчета
| Показатель | Значение |
| Сумма кредита, руб. | 112 000 |
| Ставка по кредиту, % | 21 |
| Комиссионные, % | 7 |
| Остаток на счете, руб. | 27 456 |
Динамика движения денежных средств на расчетном счете
| День | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Приход | 13850 | 36860 | 38232 | 8548 | 88960 | 15810 | 26660 | 311854 | 38888 | 42680 | 4962 | 27570 |
| Расход | 0 | 98765 | 48765 | 39652 | 56780 | 38563 | 45679 | 285675 | 10400 | 87994 | 12458 | 25431 |
| День | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |
| Приход | 28471 | 18970 | 163958 | 10220 | 14836 | 57113 | 22428 | 23050 | 14000 | 21752 | 166875 | 52593 |
| Расход | 16778 | 114397 | 114397 | 27695 | 15678 | 87899 | 37665 | 19873 | 32455 | 14900 | 107953 | 0 |
Револьверный кредит – это возобновляемый кредит, предоставляемый на новый срок, автоматически продлеваемый в пределах установленного лимита и сроков погашения.
Рассчитаем сумму процентов к уплате в зависимости от ежедневного погашения кредита поступлениями денежных средств на счет заемщика, с учетом первоначального остатка средств на счете. Следует помнить, что проценты начисляются со следующего дня, когда был взят кредит.
| Процент, руб. | ||
| остаток на счете | 27 456 | - |
| кредит | 112 000 | - |
| кредит 2 дня | 98765 | - |
| остаток на 3 день | 40 691 | 59,3 |
| кредит 3 дня | 48765 | - |
| остаток на 4 день | 80 908 | 118,0 |
| кредит 4 дня | 39652 | - |
| остаток на 5 день | 31 600 | 46,1 |
| кредит 5 дня | 56780 | |
| остаток на 6 день | 72 570 | 105,8 |
| кредит 6 дня | 38563 | |
| остаток на 7 день | 84 473 | 123,2 |
| кредит 7 дня | 45679 | |
| остаток на 8 день | -181 702 | 0 |
| кредит 8 дня | 285675 | |
| остаток на 9 день | 65 085 | 94,9 |
| кредит 9 дня | 10400 | |
| остаток на 10 день | 32 805 | 58,0 |
| кредит 10 дня | 87994 | - |
| остаток на 11 день | 115 837 | 205,0 |
| кредит на 11 день | 12458 | - |
| остаток на 12 день | 100 725 | 178,2 |
| кредит 12 дня | 25431 | - |
| остаток на 13 день | 97 685 | 172,8 |
| кредит 13 дня | 16778 | - |
| остаток на 14 день | 95 493 | 169,0 |
| кредит 14 дня | 14577 | - |
| остаток на 15 день | -53 888 | 0,0 |
| кредит на 15 день | 114397 | - |
| остаток на 16 день | 50 289 | 89,0 |
| кредит 16 дня | 27695 | - |
| остаток на 17 день | 63 148 | 111,7 |
| кредит 17 дня | 15678 | - |
| остаток на 18 день | 21 713 | 38,4 |
| кредит 18 дня | 87899 | - |
| остаток на 19 день | 87 184 | 154,3 |
| кредит 19 дня | 37665 | - |
| остаток на 20 день | 101 799 | 180,1 |
| кредит 20 дня | 19873 | - |
| остаток на 21 день | 107 672 | 190,5 |
| кредит на 21 день | 32455 | - |
| остаток на 22 день | 118 375 | 209,5 |
| кредит 22 дня | 14900 | - |
| остаток на 23 день | -33 600 | 0,0 |
| кредит 23 дня | 107953 | 191,0 |
| остаток на 24 день | 21 760 | - |
| Сумма процентов за месяц | 2494,9 | |
| Комиссия уплаченная, руб. | 7840,0 | |
| ИТОГО: | 10334,9 | |
Ролл-овер кредит - разновидность средне- и долгосрочного кредита, предоставляемого по плавающим процентным ставкам на национальных и международных рынках ссудных капиталов. Особенность его заключается в том, что при согласованном между участниками кредитного соглашения общем сроке кредита его использование делится на временные отрезки (обычно 3 или 6 месяцев), для каждого из которых процентная ставка, в отличие от кредитов по фиксированной ставке, устанавливается вновь, исходя из конъюнктуры рынка краткосрочных капиталов.
Процент по данному кредиту определим как произведение суммы кредита, ставки и комиссионных: проценты к уплате за 1 мес. = (112 000 руб. * 21% годовых/12 мес. * 30 день/360 дней в году) + (112 000 руб. * 7%) = 163,3 + 7840 = 8003,3 руб.
Как видно из расчетов, сумма уплаченных процентов по кредиту револьверному превышает сумму процентов по кредиту ролл-овер на 2331,6 рубль.
Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке кредита: возвратности; срочности; платности; обеспеченности защиты; целевого характера кредита.
Кредитные организации взаимосвязаны между собой и реализуют потребности участников рыночных отношений - коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах или услугах связанных с финансами и денежным оборотом.
Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны. История кредитной системы прошла несколько этапов формирования, которые подробно рассмотрены во втором вопросе работы.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, получившая в легитимном порядке право осуществления отдельных банковских операций, предусмотренных законом. К ним следует отнести следующие структуры: ломбард; кредитное товарищество; кредитное общество; кредитный союз. На современном этапе произошло возрождение паевых инвестиционных фондов.
В настоящее время доверие инвесторов к долгосрочным инвестициям и инвестиционным институтам достаточно слабо. Причин тому много: начиная от потери стоимости вкладов населения и кончая крахом финансовых пирамид и разорение ряда банков в августе 1998 г.
Но постепенно, благодаря созданию информационной открытости, недоверие начинает ослабевать и все больше проявляется интерес к инвестиционным фондам.
1. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 591 с.
2. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономист, 2004. – 751 с.
3. Жуков В.Ф. Банки и небанковские кредитные учреждения: Учебник. – М.: Изд-во «Вузовский учебник», 2005. – 490 с.
4. Корсин В.М. Ссудный рынок России. – М.: Экзамен, 2001. – 145 с.
5. Хейфец Б.А. Кредитная история России: характеристика суверенного заемщика. – М.: Экономика, 2003. – 387 с.
[1] Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономист, 2004. – с.
[2] Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – С. 249.
[3] Хейфец Б.А. Кредитная история России: характеристика суверенного заемщика. – М.: Экономика, 2003. – с. 108.
[4] Жуков В.Ф. Банки и небанковские кредитные учреждения: Учебник. – М.: Изд-во «Вузовский учебник», 2005. – с. 96-97.
[5] Жуков В.Ф. Банки и небанковские кредитные учреждения: Учебник. – М.: Изд-во «Вузовский учебник», 2005. – с. 112, 115.